Чому американські акції різко падають? Логіка за тим, чому золото та Біткоїн разом зазнали поразки

Нещодавно на ринку з’явилася рідкісна ситуація «три вбивства» — одночасне ослаблення американських акцій, золота та крипто. В середині листопада індекс Dow Jones знизився більш ніж на 1%, золото наблизилося до рівня 4000 доларів, а ціни на біткоїн та Ethereum знизилися більш ніж на 2%. На момент публікації цей спад ще не припинився.

Чому американські акції різко падають? Два основні фактори

Перевернення очікувань щодо зниження відсоткових ставок

Офіційні особи Федеральної резервної системи останнім часом налаштовані більш яструбино, що спричинило значне зниження очікувань щодо зниження ставок у грудні до 43%. Спочатку підтримуючи зростання різних активів, ідея зниження ставок руйнується, і інвестори починають переоцінювати вартість активів.

Загасання буму AI

Ринок став сумніватися, чи зможуть довгострокові капітальні витрати на технології принести відповідний дохід. Інциденти, такі як холодне сприйняття випуску облігацій Amazon, відображають зростання обережності інвесторів щодо бізнес-моделей, що підтримуються великими позиками. Це безпосередньо впливає на високовартісний сектор американських акцій, зосереджений навколо технологій.

Технічний аналіз вже подає сигнали тривоги

Індекси S&P 500, Dow Jones та Nasdaq вже втратили рівень 50-денної скользячої середньої, тенденція стала слабкою. Більш того, з’явився сигнал «смертельного перетину» — 50-денної скользячої середньої нижче за 200-денну, що зазвичай передвіщає глибшу корекцію.

Ціна біткоїна з листопада, коли вона становила 91107 доларів, знизилася до рівня 86.88K, встановивши новий мінімум за майже 7 місяців, і весь крипторинок увійшов у режим відновлення.

Чи буде падіння продовжуватися?

Кілька аналітиків висловлюють обережні прогнози. Технічні аналітичні агентства очікують, що зниження Nasdaq може розширитися до 8%. Головний операційний директор крипто-платформи BTSE вважає, що через втрату підтримки AI-оцінок та невизначеність щодо зниження ставок, биткоїн навряд чи зупинить падіння. Якщо ринок акцій продовжить падати, біткоїн навіть може знову протестувати рівень підтримки в 70000 доларів.

Золото стикається з унікальним тиском. Втрати інвесторів можуть змусити їх реалізувати золото для покриття збитків, що спричинить короткострокове падіння золота разом з іншими ризиковими активами і зробить його «жертвою захисних активів».

Як інвесторам реагувати?

Провідні інвестиційні консультанти попереджають, що багато активів зараз перебувають у стані надмірної переоцінки. Стратегія полягає в тому, щоб: приблизно 20% портфеля було у готівці для реагування на можливі значні корекції ринку.

Це не паніка, а свідоме ставлення до ризиків у часи, коли три головні активи одночасно подають сигнали тривоги.