Интервью с основателем Superform: банки, финтех и FTX — всё обанкротились

Перевод: Baihua Blockchain

Испытывали ли вы когда-нибудь внезапное блокирование банковского счета, многократное взимание сборов на границе или с тревогой наблюдали за жадным накоплением без предупреждения? На руинах традиционных финансов и ранних крипто-черных ящиков (таких как FTX) разгорается безмолвная революция, посвященная «финансовому суверенитету».

В этом выпуске интервью с бывшим ключевым членом топовой крипто-команды Block Tower и соучредителем Superform Викрамом. Он был профессиональным трейдером с миллиардными оборотами, но в конце пути решил «отмыться» и покинуть индустрию, чтобы разрушить стены централизованных финансовых профессий. От признания о выходе из трейдинга, объяснения, как USDC приносит прозрачный доход в 6%, до того, как через «самостоятельное хранение» сделать ваши деньги по-настоящему вашими — это не только глубокий отраслевой диалог, но и руководство по выживанию в эпоху кризиса. Если вы довольны существующей системой, эта статья откроет вам, каким будет будущее банков.

1. Миссия Superform: создание «настоящего» ончейн-банка

Ведущий: Викрам, вы работали в топовом крипто-фонде Block Tower, сейчас — соучредитель Superform. Если бы нужно было объяснить вашей маме, чем занимается Superform, что бы вы сказали одним предложением?

Викрам: Мы строим совершенно новую, лучшую банковскую систему.

Долгое время традиционная банковская система систематически занимала наши деньги, почти не возвращая ничего пользователям — они нас обманывали. Позже появились финтех-компании, которые пытались решить эту проблему: они заметили, что UX банков ужасен, но при этом тоже блокируют средства пользователей. По сути, финтех — это красивая крепость, построенная на разрушенной инфраструктуре.

Я ушел из фонда, потому что хочу, чтобы розничные инвесторы могли выигрывать. В криптомире все должно быть прозрачно и проверяемо. Черные ящики Celsius или FTX привели к катастрофам, а наш доход основан на реальных потребностях протоколов к криптоактивам. Самое важное — самостоятельное хранение (Self-Custody). Раньше доходы казались реальными, но при этом активы фактически не принадлежали пользователю. Самостоятельное хранение решает эту проблему доверия.

Ведущий: Добро пожаловать в серию подкастов Drops. Мы ищем основателей, которые еще не вышли в мейнстрим, но обладают потенциалом. Викрам, на этой неделе в криптомире произошли большие изменения. Как ты себя чувствуешь? Спишь ли хорошо?

Викрам: Честно говоря, почти не спал. Просыпался ночью, смотрел в окно и думал: «Ну вот, пора было делать это интервью». Все боли, о которых жаловались за последнюю неделю, — это то, над чем мы работаем.

2. Преобразование трейдера: почему профессиональные игроки больше не «торгуют»?

Ведущий: Сегодня я разговаривал с другим основателем, он сказал, что недавно совершал сделку с автоматическим отключением (breaker). В такой волатильной ситуации ты еще участвуешь в сделках?

Викрам: Уже четыре года я не трогал вторичный рынок. После ухода из фонда я вообще не торговал. Это было лучшим решением для моего психического здоровья.

Ведущий: Такой ритм очень жесткий. Почему ты полностью ушел из соревновательного трейдинга?

Викрам: Четыре года назад трейдинг стал всей моей жизнью. Я прошел через циклы бычьего и медвежьего рынка в фонде и понял одну жестокую правду: большинство людей в этой игре вообще не зарабатывают. Большинство, кто входит в крипто, — это спекулянты: покупают популярные монеты, NFT.

Эти спекуляции ценны только тем, что привлекают внимание, а внимание порождает DeFi. Хотя сейчас есть протоколы, приносящие реальный доход, большинство так называемых торговых протоколов — это не для заработка пользователей. Ты играешь в казино, ставишь против крупье. Поэтому я решил создать платформу доходности (Yield Platform), которая — одна из немногих вещей в криптомире, где можно не потерять деньги.

Ведущий: Мобильность должна быть хороша для фондов, ведь вы на этом выживаете. Почему, по твоему мнению, большинство фондов сейчас показывают плохие результаты?

Викрам: Нет ничего нового под солнцем. Большинство крипто-фондов за последний цикл — просто «лонг». Они — венчурные фонды, их задача — помочь инвесторам получить доступ к крипто-рынкам. Когда рынок падает, они могут попасть в беду. Хотя сейчас появились более сложные стратегии, на прошлой неделе мы увидели много «смертей». Многие слишком сильно эксплуатируют рынок — эта жадность никогда не исчезает.

3. Видение: превращение спекуляций в финансовый суверенитет

Ведущий: Если зарабатывать на трейдинге так трудно, что сейчас тебя мотивирует?

Викрам: Я пришел сюда, потому что считаю, что можно иметь полностью разрешенный рынок, где нет ограничений — это невозможно в традиционных финансах. Там деньги дают банкам, они зарабатывают 7%, а вам дают всего 1%. В криптомире, когда вы пользуетесь теми же продуктами, вы получаете весь слой программного обеспечения, делитесь им.

Но все наши прошлые инвестиционные идеи — это спекуляции. Самые крупные приложения в цикле — это торговля и прогнозы. Я хочу построить протокол, который превратит эти спекуляции в реальные активы. Мы создаем базовый слой будущих финансов: от банков до финтех — все будет на блокчейне. Это не требует KYC — единственный путь к финансовой свободе.

Ведущий: Несколько лет назад в Кремниевой долине было популярно говорить: «Фронтенд — финтех, хард — блокчейн». Ты имеешь в виду, что нужно не только перестраивать инфраструктуру, но и полностью менять фронтенд?

Викрам: Текущие финтех-компании могут интегрировать блокчейн, но делают это поверх устаревших систем. Они забирают наши бесплатные, децентрализованные решения и добавляют к ним плату на каждом слое. Они передают контроль им — и получается «деньги, их цепочка», а не ваша. Если хотите сосредоточиться на децентрализации и управлении без доверия, нужно строить всю стековую инфраструктуру с нуля.

4. Время в Block Tower: «защитный вал» крипто-фондов

Ведущий: Расскажи о своем опыте. Чем ты занимался в Block Tower?

Викрам: Я вошел в индустрию в 2016 году, отвечал за управление портфелем DeFi. В 2020 году, когда начался бум DeFi, мы занимались арбитражем между централизованными биржами (CEX) и децентрализованными (DEX).

Наше конкурентное преимущество — глубокое понимание протоколов и их инфраструктуры. Мы создали торговые возможности на всех цепочках. Тогда капитал хлынул, было много идеализма. Мы с соучредителем поняли, что текущий уровень поддержки не позволяет крупным фондам управлять. Это подтолкнуло нас к созданию собственного протокола, даже суперформата.

Ведущий: Многие считают, что в криптомире легко зарабатывать, и даже уходят в полную занятость трейдингом. Откуда берется это иллюзия?

Викрам: Потому что ставки низки, любой может начать. В начале действительно не было «преимущества институционалов». Я мог с друзьями искать мелкие монеты на CoinGecko, легко обгоняя крупные фонды, покупающие только биткоин и эфир. Эта иллюзия «честной конкуренции» казалась идеальной. Но в итоге ты понимаешь, что управлять бэкендом, рисками — очень сложно.

Ведущий: Какая была самая безумная позиция, которую ты держал?

Викрам: В 2021 году мы торговали мем-койном на Solana — Сэмуэй. Тогда был бум, мы покупали на Raydium две недели. Это был классический случай — тогда работало «культура», сейчас — «цена». Тогда можно было зарабатывать, и никто не запрещал играть с «собачьими» монетами.

Ведущий: Сегодня обычный розничный инвестор все еще может зарабатывать на трейдинге?

Викрам: Стало гораздо сложнее. Мой совет — остановиться. Сейчас на рынке есть явные структурные информационные преимущества у институционалов. В долгосрочной перспективе выбор акций — это скучно, а в крипто без правил защиты инвесторов ты играешь против тех, у кого больше информации.

Все мои деньги сейчас — в нескольких DeFi-протоколах, таких как Morpho, Superform, Euler. Я больше не торгую на вторичном рынке. Иногда лучше ничего не делать — это самый лучший подход.

5. Продажи, риски и «Web 2.5»

Ведущий: Ты говорил, что «все — это продажа», и это касается даже глубокого анализа DeFi. Что ты имел в виду?

Викрам: Почему DeFi еще не стал массовым? Потому что мы плохо продаем и обучаем. Многие думают, что хранить деньги в банке безопаснее, но на самом деле хорошо спроектированный DeFi — это гораздо безопаснее, чем традиционный банк, который может обанкротиться или заблокировать ваши средства. Нужно показывать и объяснять, что цепочные системы — это надежно.

Ведущий: В 2021 году ты ушел из высокооплачиваемой работы в Block Tower, чтобы начать свой бизнес. Как ты себя чувствовал?

Викрам: Это было самое сложное решение в жизни, с огромными затратами. Но в 25 лет я понял, что если не начну строить что-то свое, то всю жизнь буду на обочине. Оказалось, что для создателя (Builder) эмоциональные качели в 10 раз сильнее, чем для инвестора. Инвестор может просто выбрать позицию, а создатель должен быть хорош во многих областях.

Ведущий: Изначально Superform был платформой доходности (Yield Marketplace), но ты понял, что есть рынок, который упустили.

Викрам: Да. Мы думали, что крипто-энтузиасты полюбят нас. Но оказалось, что они хотят просто получать больше дохода. Наш продукт — простая, безопасная и удобная платформа — предназначен для «Web 2.5» пользователей.

Ведущий: Кто такие «Web 2.5» пользователи?

Викрам: Те, кто пострадал от финтеха. Их блокировали на Venmo или Robinhood, потому что платформы закрывали рынки и не давали торговать. Они слышали о преимуществах крипты, но не умеют самостоятельно управлять сложными протоколами. Они — между Web2 и Web3, и мы хотим привлечь их через мобильные приложения.

6. Политика, децентрализация и социальные функции крипто

Ведущий: Почему нужно делать именно сейчас?

Викрам: Если мы не начнем сейчас, финтех-компании возьмут эти технологии и сделают из них инструменты расширения контроля пользователей.

Ведущий: Это действительно заметно для пользователя?

Викрам: Для обычных американцев или европейцев — нет. Но для тех, кто лишен прав, это — единственный шанс. Например, политические группы, новые отрасли, даже Трамп — его «дебанкование» во время кампании — это реальный пример. Никогда не знаешь, когда за ошибку или чувствительную сделку тебя заблокируют.

Ведущий: У меня есть личный опыт. В 2019 году Revolut «дебанкнули» меня, потому что я перевел 7000 долларов, чтобы купить биткоин, и больше не смог вывести. Недавно мои счета в Гонконге и Сингапуре тоже заблокировали без объяснений.

Викрам: Вот почему доверие — это иллюзия. Эти системы не должны требовать доверия. В крипте всё — «без доверия» (Trustless). Сейчас многие операции мы делаем с помощью стабильных платежных токенов, потому что больше не доверяем банкам.

7. Разбор доходности: почему USDC дает 6% годовых?

Ведущий: Это важный вопрос. Мой дядя потерял деньги в Celsius и FTX. А ты говоришь, что USDC дает почти 6% — он точно подумает, что это очередной хайп. Как объяснить, что эти 6% — не чудо?

Викрам: Это вопрос, на который должен ответить весь сектор. Ошибка Celsius — это то, что они использовали DeFi, чтобы замаскировать централизованный черный ящик.

Наш доход — это реальный спрос протоколов на финансирование криптоактивов. Например, кто-то хочет использовать заемные средства для лонга — он платит проценты за USDC. Эти 6% — это реальная стоимость рыночных операций.

Главное отличие — в том, что в Superform каждый доллар, где он находится и как приносит доход, — прозрачно и проверяемо в блокчейне. Мы не держим ваши активы — вы управляете ими самостоятельно. Самостоятельное хранение — единственный выход для FTX.

8. Бренд, маскот и упрощение продукта

Ведущий: У вас есть маскот — поросенок по имени Piggy, позиционируемый как «Pudgy Penguins в DeFi». Большинство основателей DeFi заботятся только об API, а почему вы считаете, что милый поросенок победит?

Викрам: В DeFi мы перепробовали почти все хардкорные методы привлечения пользователей, и единственное, чего не делали — это делать продукт «забавным».

Можно говорить о безопасности, прозрачности, но это привлечет только тех, кто уже в теме. Чтобы привлечь миллиарды новых пользователей, нужна культура и сообщество. Piggy — символ классического сберегательного банка, он делает финансы менее страшными. Вчера мы объявили о покупке бренда Piggy, и он стал нашим культурным символом для широкой аудитории.

Ведущий: В приложении вы прямо указываете активы как «USD» или «BTC», что немного облегчает понимание, но не вводит в заблуждение?

Викрам: Это баланс. Многие новые пользователи пугаются терминов вроде «токен-обертки на определенной цепочке». Мы стараемся не создавать препятствий с самого начала. В торговле мы предоставляем полную информацию и предупреждения о рисках. Ищем баланс между «не пугать» и «быть прозрачными».

9. Взгляд в 2030 год: станет ли DeFi невидимым?

Ведущий: Представим, что 2030 год, и Superform революционизировал DeFi, завоевав миллионы пользователей. Что нужно сделать за следующие пять лет, чтобы этого добиться?

Викрам: Во-первых, самостоятельное хранение должно стать нормой. Пользователи не должны запоминать 24 слова, чтобы безопасно пользоваться продуктами. Во-вторых, нужно создать систему защиты, аналогичную традиционной — страховки, защиту от падений, слоистые продукты.

Хотя банки могут получить государственную поддержку, мы должны создавать такие же уровни защиты в DeFi с помощью технологий. Нужно доказать, что децентрализованные финансы — это не только свобода, но и безопасность, которая может конкурировать или превосходить традиционные системы.

Ведущий: В конце — что бы ты хотел, чтобы запомнили?

Викрам: Будущее — светлое.

Люди разрушаются существующими институтами, а крипто — единственное системное решение. Это не только технология, это социальное движение за «восстановление контроля над жизнью». Если вам не нравится, что кто-то может легко заблокировать ваши активы, присоединяйтесь. Сейчас самое время.

Ведущий: Спасибо, Викрам. Спасибо за честность и за то, что понимаете — нужно делать так, чтобы родители и родственники могли понять этот мир. Если мы не упростим всё, мы никогда не достигнем цели.