¿Todos se han ido a All in AI, el mundo de las criptomonedas ya está muerto?

“All in AI” ya se ha convertido en un consenso, y lo que se convierte en consenso, los personas comunes solo pueden participar bebiendo la sopa, porque la carne la han comido los VC y los gigantes. ¿Y qué pasa con otro campo que también fue perseguido por los VC, Crypto? Ya lleva 4 meses en mercado bajista, ahora todo el mercado está en silencio, el antiguo dominador de minas Wu Jihan recientemente liquidó sus BTC, el fundador de Ethereum Vitalik ha estado vendiendo su ETH, y una gran cantidad de fondos fluyen hacia las acciones de IA. Los bancos centrales de varios países están acumulando activamente oro físico, mientras tanto, BTC se encuentra en una situación en la que pocos quieren comprar.

Por las señales actuales, ¿parece que Crypto está gradualmente encaminándose a la extinción? ¿Existe alguna posibilidad de que Crypto vuelva a captar la atención del mercado? Este es un tema que quiero discutir. A continuación, algunas narrativas de Crypto que aún no han sido refutadas.

1: RWA, actualmente principalmente emisiones en cadena en acciones estadounidenses, como Tesla, Google, Nvidia, Meta. La escala del mercado de estos activos ha ido creciendo en el contexto del mercado bajista de Crypto, y el grupo de participantes proviene principalmente de minoristas que no pueden acceder al mercado de acciones estadounidense. Además, Nasdaq y NYSE están desarrollando plataformas de negociación de valores tokenizados para lograr transacciones las 24 horas del día y liquidaciones instantáneas. Se puede prever que RWA es una narrativa de Crypto con potencial de tracción (sobre por qué la liquidez del mercado de acciones tokenizadas irá en aumento, esto requiere un artículo aparte, no se desarrollará aquí).

2: Stablecoin, tiene una relación muy estrecha con la narrativa de RWA. Actualmente y en el futuro, todas las transacciones de RWA se realizarán con stablecoins en dólares, y los emisores de stablecoins se convertirán en participantes importantes en la deuda estadounidense. Por lo tanto, el desarrollo del mercado de stablecoins es inevitable.

3: Web 4.0, esta es una narrativa que ha surgido recientemente, en realidad se refiere a AI Agent + Stablecoin, es decir, los AI Agents usarán transacciones con stablecoins para ganar dinero, y necesitarán infraestructura construida específicamente para identidad, reputación, pagos y verificación. En definitiva, sigue siendo el concepto de AI + Crypto, aunque este concepto aún no ha sido probado como efectivo.

4: Oro digital, esta es una narrativa que Bitcoin (BTC) necesita demostrar, actualmente sigue perfectamente la trayectoria de un ciclo de 4 años, pero aún no ha sido aceptada por la mayoría de los bancos centrales del mundo.

5: Narrativa de privacidad + resistencia a la computación cuántica, actualmente la mayoría de los datos en blockchain son transparentes, lo que obstaculiza la escalabilidad del mercado. Si RWA y Stablecoin tienen potencial, entonces la narrativa de privacidad + resistencia a la computación cuántica también tiene potencial.

Muchos dicen que la IA es útil para la humanidad, y que Crypto, aparte de los juegos de azar, no tiene ningún sentido para la humanidad. Otros dicen que Crypto es útil para la IA, y yo apoyo ambas opiniones.