Analyse des investissements et planification stratégique des actions solaires en 2025

Aperçu de l'industrie solaire

Avec la demande mondiale croissante d'énergie propre, l'industrie solaire a réalisé des progrès significatifs ces dernières années. Par rapport à d'autres sources d'énergie renouvelable, l'énergie solaire présente les avantages suivants :

• Ressources riches et largement réparties
• Coûts d'exploitation faibles et maintenance facile après installation
• Les progrès techniques sont rapides, les coûts diminuent chaque année.
• Scénarios d'application variés, adaptés des foyers aux grandes centrales électriques.

Cependant, le développement de l'industrie solaire est également confronté à de nombreux défis, notamment les changements de politique, l'intensification de la concurrence sur le marché et la vitesse d'itération technologique trop rapide.

Analyse des actions liées à l'énergie solaire

Le tableau ci-dessous présente quelques actions représentatives du concept solaire :

Données à jour jusqu'au 7 juin 2025

Analyse des leaders solaires du marché américain

Première Solaire (FSLR)

First Solar a été fondée en 1999 et se concentre sur la production et la vente de modules photovoltaïques solaires. Son principal atout est sa technologie avancée de composants à film mince, qui surpasse les composants à base de silicium traditionnels dans des environnements non idéaux. Ces dernières années, l'entreprise a continué d'augmenter sa capacité de production, de réduire ses coûts de fabrication, et de promouvoir des projets de centrales photovoltaïques à grande échelle à l'échelle mondiale.

Selon l'analyse de l'équipe Trefis, dans un scénario de base, le bénéfice par action de First Solar devrait se stabiliser autour de 8 dollars. En utilisant un multiple de cours/bénéfice de 22 à 25, l'intervalle d'évaluation raisonnable se situe entre 175 et 200 dollars. Dans un scénario optimiste, d'ici 2026, le bénéfice par action pourrait remonter à 10 dollars, et le prix de l'action pourrait atteindre 250 dollars.

Nextracker (NXT)

Nextracker est un fournisseur de systèmes de suivi intelligents axé sur les centrales solaires de niveau utilitaire. Les solutions innovantes de l'entreprise améliorent considérablement l'efficacité de la production d'énergie et optimisent la rentabilité des projets grâce à un ajustement en temps réel de l'orientation des panneaux photovoltaïques.

Dans le dernier rapport trimestriel publié en mai 2025, Nextracker a largement dépassé les attentes des analystes, et le prix de l'action a immédiatement augmenté de près de 12 %. La direction de l'entreprise a déclaré que cette solide performance actuelle jette les bases d'une croissance continue.

Enphase Energy (ENPH)

Enphase Energy a été fondée en 2006, se concentrant sur la conception et la fabrication de systèmes d'inverseurs micro-solaire. Ces dernières années, l'entreprise a progressivement élargi ses activités dans le domaine du stockage d'énergie et des logiciels de gestion, s'engageant à fournir des solutions énergétiques résidentielles complètes.

En raison de la guerre tarifaire entre la Chine et les États-Unis, Enphase fait face à une pression à la hausse des coûts à court terme. Cependant, l'entreprise s'efforce activement de diversifier ses sources d'approvisionnement en cellules de batterie, et il est prévu qu'à partir du deuxième trimestre de 2026, la majorité des approvisionnements en batteries proviennent de sources non chinoises.

Analyse des leaders de l'énergie solaire de Taïwan

Delta Electronics (2308)

Delta Electronics a affiché une performance opérationnelle solide en 2024, avec un chiffre d'affaires consolidé annuel atteignant 421,1 milliards de TWD, soit une augmentation de 5 % par rapport à l'année précédente. La rentabilité reste impressionnante, avec une marge brute maintenue à un niveau élevé de 32,4 %. Le bénéfice par action est de (EPS)13,56 TWD, et tous les indicateurs financiers montrent un schéma de croissance stable.

Morgan Stanley a récemment considérablement relevé l'objectif de prix de Delta Electronics de 440 dollars taiwanais à 485 dollars taiwanais, mettant en avant les percées technologiques de l'entreprise dans les solutions d'alimentation haute tension à courant continu (HVDC) de 800 V pour les centres de données AI et le secteur industriel.

Zhongxing Electric (1513)

En 2024, les performances de Zhongxing Electric sont remarquables, avec un bénéfice net après impôts atteignant 3,623 milliards de dollars taïwanais, soit une augmentation considérable de 128 % par rapport à l'année précédente, établissant un nouveau record historique. Au premier trimestre 2025, l'entreprise continue de bénéficier de la mise en œuvre du plan de réseau électrique résilient de Taipower, avec des revenus atteignant un niveau record pour la même période.

Selon la dernière enquête de FactSet, les analystes ont relevé le prix cible médian de ZTE de 182,5 yuans à 195,5 yuans, soit une augmentation de 7,12 %.

Conseils de stratégie d'investissement

1. Investissement diversifié : Envisagez d'allouer simultanément des actions américaines et taïwanaises des leaders de l'énergie solaire pour réduire le risque de marché unique.

2. Suivre les tendances politiques : Suivre de près les changements de politique en matière d'énergie renouvelable dans différents pays et ajuster le portefeuille d'investissement en temps opportun.

3. Innovation technologique : Prioriser les entreprises qui sont à l'avant-garde de l'innovation technologique, telles que First Solar et Enphase Energy.

4. Santé financière : Se concentrer sur des entreprises ayant un bilan sain et des flux de trésorerie abondants, comme Nextracker.

5. Détention à long terme : L'industrie de l'énergie solaire connaît des fluctuations cycliques, il est conseillé d'adopter une stratégie d'investissement à long terme et d'attendre patiemment les dividendes du développement de l'industrie.

6. Révision périodique: Évaluer la performance du portefeuille chaque trimestre et ajuster les positions en temps opportun en fonction des fluctuations du marché.

7. Gestion des risques : Définir un niveau de stop-loss et contrôler la position d'une action individuelle de sorte qu'elle ne dépasse pas 10 % du portefeuille d'investissement global.

Les investisseurs doivent bien comprendre les risques associés avant de prendre des décisions d'investissement et élaborer une stratégie d'investissement appropriée en fonction de leur tolérance au risque personnelle et de leurs objectifs d'investissement.