عند الاستثمار في العقود الآجلة، من الضروري فهم كلفة العملية والتكاليف المخفية. تشمل كلفة العملية لعقود الآجلة في تايوان عمولة الوسيط والضرائب الحكومية، بينما تشمل عقود الآجلة في الخارج أيضًا رسوم التبادل والرسوم التنظيمية. تكون كلفة تداول CFD أقل، حيث يتحمل المستثمرون بشكل رئيسي الفروق السعرية ورسوم الليل، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين ذوي المبالغ الصغيرة. نوصي بمنصتين: TD Ameritrade مناسبة للمستثمرين ذوي رؤوس الأموال الكبيرة، بينما Mitrade مناسبة للمستثمرين ذوي المبالغ الصغيرة، ولكل منهما مزاياها.

هل لديك بعض الأسهم ولكن لا تفهم كيف تصل توزيعات الأرباح إليك؟ دعني أشرح لك هذا الأمر الذي يتطلع إليه المستثمرون!
ما هي الأرباح الموزعة؟
العائد هو الطريقة التي تشارك بها الشركة أرباحها مع المساهمين، وهي تنقسم أساسًا إلى نوعين:
الأرباح النقدية: يتم تحويل الأموال مباشرة إلى حسابك، وغالبًا ما يقول التايوانيون "توزيع الأرباح" أو "خصم الأرباح".
أرباح الأسهم: الشركة تمنحك المزيد من الأسهم، ويقول التايوانيون عادةً "توزيع الأسهم" أو "إلغاء الحق".
على سبيل المثال:
- توزيع الأرباح 1 يوان: لكل سهم مملوك يمكن الحصول على 1 يوان نقدًا، وامتلاك 1 ورقة (1,000 سهم) يمكن أن يؤدي إلى الحصول على 1,000 يوان
- توزيع الأسهم 1 يوان: كل من يمتلك سهمًا واحدًا يمكنه الحصول على 0.1 سهم (نظرًا لأن قيمة السهم في تايوان هي 10 يوان)، من يمتلك 1 ورقة مالية يمكنه الحصول على 100 سهم.
ما هي التواريخ التي يجب الانتباه لها في عملية توزيع الأرباح؟
إذا كنت تريد الحصول على الأرباح، فإن التوقيت مهم جداً! العملية برمتها تقريباً كما يلي:
1. تاريخ الإعلان: أعلنت الشركة عن توزيع أرباح
2. يوم الشراء الأخير: يجب أن يكون في هذا اليوم

في عام 2025، لا يزال الاستثمار القيمي في الأسهم التكنولوجية تنافسيًا، ويجب التركيز على الشركات ذات العائد على الاستثمار المرتفع والتمويل السليم. تتغير سوق التكنولوجيا بسرعة، ولكن الاستثمار طويل الأمد في الشركات ذات الجودة لا يزال استراتيجية فعالة. تستحق الأسهم التكنولوجية الممتازة مثل آبل ومايكروسوفت المتابعة. يجب على المستثمرين تحقيق توازن بين المخاطر وإمكانية الربح، والاستمرار في التعلم لمواجهة الاتجاهات الجديدة.

ما هو المؤشر الفني؟
عند تداول الأصول الرقمية، يقوم المستثمرون عادةً بتحليل الأسس التقنية والأساسية لتحديد توقيت الدخول والخروج. تركز التحليل الأساسي على القيمة الفعلية للمشروع، مثل نموذج اقتصاد التوكن، وتقدم التطوير، ونظام التطبيقات. بينما يشمل التحليل الفني نوعين رئيسيين: التحليل الفني والمؤشر الفني، حيث يتم تحليل الأول من خلال الرسوم البيانية وسعر الحركة، في حين يتم استخدام صيغة معينة لحساب الثاني، ويتم تقديمه بشكل خطي أو متقطع، مما يساعد المتداولين في تقييم اتجاهات السوق وأفضل توقيت للدخول والخروج.
ستتناول هذه المقالة مؤشرات فنية مختلفة في سوق العملات المشفرة، لمساعدة المستثمرين في استخدام هذه الأدوات التحليلية بشكل فعال لتحسين قرارات التداول.
تصنيف المؤشر الفني لسوق العملات المشفرة
المؤشر الفني يعتمد على الوظائف وميزات الاستخدام، ويمكن تقسيمه إلى الفئات الثلاث الكبرى التالية:
مؤشر الاتجاه
تستخدم المؤشرات الفنية بشكل أساسي لتقييم وتحديد الاتجاه المستقبلي للأصول الرقمية. يمكن للمتداولين من خلال هذه المؤشرات توقع اتجاهات السوق الصاعدة والهابطة، والاستفادة من الفرص المهمة.

معنى سوق نموذج الرأس والكتفين
نموذج الرأس والكتفين هو واحد من أكثر أنماط الانعكاس موثوقية في التحليل الفني، وهيكلها يدل على أن زخم الأسعار في ارتفاع قد تلاشى بالفعل. يتكون هذا النموذج من ثلاثة نقاط عالية نسبياً: الكتف الأيسر، الرأس (النقطة الأعلى) والكتف الأيمن، مما يشير إلى أن الأسعار قد تكون على وشك التحول إلى اتجاه هابط. وفقًا للإحصاءات، يمكن أن تصل دقة نموذج الرأس والكتفين إلى أكثر من 70% في حالة تأكيد حجم التداول.
تشكيل الكتف الأيسر لنموذج الرأس والكتفين
يمثل الكتف الأيسر الارتفاع الأول في السعر، حيث يتزايد حجم التداول بشكل واضح، مما يدل على زيادة مشاركة السوق. عندما يصل السعر إلى نقطة الذروة المرحلية، يختار بعض المستثمرين جني الأرباح، مما يؤدي إلى تراجع السعر إلى مستوى الدعم، وهذا المستوى هو خط العنق في الشكل. خط العنق هو نقطة مرجعية رئيسية لتحديد ما إذا كان نموذج الرأس والكتفين قد اكتمل.
في تحليل السوق العملي، يعتبر تغيير حجم التداول في مرحلة الكتف الأيسر مهمًا بشكل خاص، حيث أن زيادة حجم التداول غالبًا ما تكون إشارة مبكرة لتأكيد فعالية النموذج.
نموذج الرأس والكتفين

تعتبر مصادر الطاقة المتجددة مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح موارد تتجدد بشكل طبيعي، مما يزيد من الوعي البيئي حول أهميتها. مبادئها الأساسية بسيطة وواضحة، وتقدم فوائد متعددة مثل تقليل انبعاثات الكربون وتحسين جودة الهواء. مع تقدم التكنولوجيا وتنوع أشكال التطبيقات وانخفاض التكاليف، من المتوقع أن تصبح مصادر الطاقة المتجددة هي السائدة بحلول عام 2025. يمكن المشاركة في تطويرها من خلال تركيب المعدات، واستخدام الطاقة الخضراء، ودعم السياسات ذات الصلة. يجب أن يتماشى تحول الطاقة مع الذكاء الشبكي واحتياجات التخزين، حيث يمكن للاستثمار المبكر من الأفراد أن يوفر فوائد طويلة الأمد.

عائد الاستثمار (ROI) هو مؤشر لتقييم فعالية الاستثمار، وصيغته هي (عائد الاستثمار - تكلفة الاستثمار) / تكلفة الاستثمار × 100%. تناقش المقالة تطبيقات ROI في مجالات مثل استثمار الأسهم والتسويق الرقمي، وتقارن العلاقة بينه وبين ROA و ROE، وتؤكد على أهمية العائد السنوي على الاستثمار واستراتيجيات زيادة ROI، وتقدم مقدمة ونقاط مهمة حول طرق الاستثمار المختلفة لمساعدة المستثمرين في اتخاذ قرارات أكثر حكمة.

تشارك هذه المقالة المفاهيم الأساسية والإجراءات المتعلقة بالتمويل والاقتراض. يمكن أن يتيح التمويل للمستثمرين تحقيق مكاسب كبيرة بمخاطر عالية. يجب حساب معدل الفائدة ومعدل الصيانة بعناية، حيث أن هبوط سوق الأسهم قد يؤدي إلى تصفية قسرية، لذا يجب الحفاظ على احتياطي نقدي لمواجهة المخاطر. الاقتراض هو اقتراض الأسهم للبيع على المكشوف، ولكن قد تكون الخسائر غير محدودة. باختصار، يمكن أن يزيد التمويل والاقتراض من العائدات، لكن يجب على المبتدئين أن يتوخوا الحذر في التعامل وتجنب المخاطر المفرطة.

مخطط بونزي هو نوع من الاحتيال المالي يعتمد على أموال المستثمرين الجدد لدفع عوائد للمستثمرين القدماء، ويقوم على وعود كاذبة بعوائد مرتفعة مع مخاطر منخفضة. نفذ تشارلز بونزي هذا المخطط في عشرينيات القرن الماضي، كما تُظهر حالات مادوف وPlusToken تطور هذا النموذج. تعتبر إقامة نظام لتقييم المخاطر والبقاء يقظين من الأمور الأساسية للوقاية من هذا النوع من الاحتيال. يجب على المستثمرين توخي الحذر بشأن العوائد غير العادية والمشاريع غير الشفافة، والاستعداد لإدارة المخاطر.

التضخم هو ظاهرة ارتفاع الأسعار وانخفاض القوة الشرائية للعملة، ويعود ذلك أساساً إلى زيادة الطلب، ومشاكل الموردين، وتيسير السياسة المالية. يقوم البنك المركزي بالتحكم في التضخم من خلال رفع معدل الفائدة، لكنه قد يبطئ أيضاً نمو الاقتصاد. يعتبر التضخم المعتدل (حوالي 2%) له تأثير إيجابي على الاقتصاد. تتفاعل سوق الأسهم بشكل معقد في بيئات تضخم مختلفة، حيث قد تؤدي الأصول مثل العقارات والذهب والمعادن الثمينة وبعض الأسهم إلى أداء أفضل في حالة ارتفاع التضخم. فهم تفاعل التضخم ومعدل الفائدة يساعد في اتخاذ قرارات استثمارية أكثر حكمة.

تقوم ETFs ذات الرافعة المالية بتضخيم العائد اليومي لمؤشر الأصول من خلال الاقتراض والأدوات المالية المشتقة، مما يجعلها تتمتع بتقلبات عالية وإمكانية عوائد مرتفعة. لا يُنصح بالاستثمار على المدى الطويل، حيث إن إعادة التوازن اليومية وتقلبات السوق ستؤثر على العوائد الفعلية. تقدم ETFs العكسية عوائد يومية تعكس الاتجاه المعاكس للأصل، وهي مناسبة بشكل أساسي للتداول قصير الأجل، ويجب على المستخدمين اختيارها بحذر والانتباه إلى مخاطر السيولة.

الصندوق هو نوع من مركبات الاستثمار، يتم من خلال الإدارة المهنية تحقيق تحمل المخاطر ومشاركة الفوائد. وفقًا للاحتياجات المختلفة، يمكن تصنيف الصناديق إلى صناديق نقدية، وصناديق سندات، وصناديق مؤشرات، وصناديق مختلطة، وصناديق أسهم. يحتاج المستثمر إلى تحليل تدفق الأموال، واختيار الصندوق المناسب، وتكوين مجموعة علمية، وتحديد قنوات الشراء، لتحقيق عائد ثابت على المدى الطويل، والتوازن بين المخاطر والعوائد.

تداول الأسهم الجزئية مناسب للمستثمرين ذوي رأس المال الصغير، مما يقلل من عتبة الاستثمار، حيث يمكن شراء سهم واحد كحد أدنى. يتم تقسيم أوقات التداول إلى فترة التداول وفترة ما بعد التداول، والعمولات مشابهة لتلك التي تُطبق على الأسهم الكاملة، ولكن قد تختلف حسب الوسيط. يمكن اختيار الأرباح النقدية أو على شكل أسهم، حيث تتمتع الأسهم الجزئية بميزة التكامل. كل من المزايا والعيوب واضحة، ويمكن للمستثمرين ذوي رأس المال الصغير أيضاً النظر في استثمار دوري في ETF كخيار استثماري آخر. يجب أن تكون الاستثمارات عقلانية، ويتم اتخاذ القرارات بناءً على قدرة التحمل للمخاطر.

تناقش المقالة مزايا وعيوب واختيارات توزيع الأرباح سواء من خلال توزيع الأسهم أو توزيع العوائد النقدية. توزيع الأسهم يمكن أن يزيد من عدد الأسهم المملوكة ويخفض متوسط تكلفة السهم، مما يجعله مناسبًا للمستثمرين على المدى الطويل؛ بينما يوفر توزيع العوائد النقدية تدفقًا نقديًا ثابتًا، مما يجعله مناسبًا لأولئك الذين يسعون لتحقيق عائدات نقدية. في النهاية، يعتمد الاختيار على الأهداف الاستثمارية الشخصية ومرحلة الحياة. يعتقد الكاتب، استنادًا إلى تجربته الشخصية، أن الاستراتيجية المركبة ستكون أكثر فعالية.

تقوم البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم بمواجهة التضخم من خلال رفع أسعار الفائدة، مما يؤثر على المدخرات والقروض العقارية والاستثمار. يتحكم رفع أسعار الفائدة في السيولة في السوق من خلال زيادة معدل الفائدة المعياري، وعلى الرغم من أنه يمكن أن يخفف من التضخم، إلا أنه يضر بنمو الاقتصاد. في استراتيجيات الاستثمار، يجب متابعة الأسهم ذات العوائد المرتفعة التي توزع أرباحًا مستقرة، واستغلال فرص التوافق مع الفكرة، حيث إن التقلبات التي تلي رفع أسعار الفائدة تجلب فرص القيمة. كما أن تايوان ترفع أسعار الفائدة، ومن المتوقع أن تستمر في التعديل الطفيف.

10 دقائق
التحليل الفني
تحديث في 2025-10-05 04:24
الكاتب
محلل Gate
المراجع
جيسون وانغ 王傑
ما هو المتوسط المتحرك؟ ما هي أنواعه؟ كيف يتم حساب المتوسط المتحرك؟ كيف تستخدمه وتقوم بإعداده؟ ستتناول هذه المقالة هذه الجوانب لتقديم شرح تفصيلي عن المتوسط المتحرك.
تعريف المتوسط المتحرك
المتوسط المتحرك (، يُختصر MA )، المعروف أيضًا باسم "الخطوط المتوسطة"، هو المتوسط الحسابي الذي يتم الحصول عليه من جمع الأسعار خلال فترة زمنية محددة ثم قسمتها على عدد الأيام.
الصيغة الأساسية هي: متوسط السعر المتحرك لعدد N من الأيام = مجموع أسعار الإغلاق لعدد N من الأيام / N
مع مرور الوقت، يتم حساب متوسطات جديدة باستمرار وربطها بخط، مما يشكل المتوسط المتحرك. على سبيل المثال، متوسط 5 أيام هو متوسط أسعار الإغلاق لآخر 5 أيام متتالية.
يمكن أن تساعد المتوسطات المتحركة المستثمرين على التحكم

تستعرض هذه المقالة المؤشرات الفنية الشائعة المستخدمة في سوق الأصول الرقمية، بما في ذلك مؤشرات الاتجاه، ومؤشرات التذبذب، ومؤشرات حجم التداول، لمساعدة المستثمرين في تحليل اتجاهات السوق. وتؤكد على ضرورة دمج استخدام المؤشرات الفنية مع مجموعة متنوعة من المؤشرات والتحليل الأساسي، مع الانتباه إلى تقلبات السوق، لتعزيز دقة قرارات التداول.

تتيح شهادات الإيداع الأمريكية (ADR) للشركات الأجنبية جمع الأموال في السوق الأمريكية دون الحاجة إلى الإدراج الكامل، مما يسهل أيضًا على المستثمرين شراء الأسهم الأجنبية. توجد شهادات إيداع مع كفالة ودون كفالة، والأسعار ليست بالضرورة 1:1 مع الأسهم الأصلية، لذا يجب الانتباه لمعدل الصرف ومشاكل السيولة. يجب على المستثمرين اختيارها بعناية بناءً على احتياجاتهم الخاصة، وأخذ التكاليف والمخاطر في الاعتبار.

الدخل السلبي هو الدخل المستقر الذي يمكن الحصول عليه دون الحاجة إلى العمل المستمر، وهو طريق لتحقيق الحرية المالية. تستكشف هذه المقالة استراتيجيات الدخل السلبي المختلفة للموظفين وطلاب الجامعات والأشخاص ذوي الدخل المحدود، بما في ذلك تأجير العقارات، وتأجير الأشياء عالية القيمة، والدورات الرقمية، بالإضافة إلى طرق متقدمة للتكديس وزراعة الإيرادات في الأصول الرقمية. تبرز المقالة أهمية إدارة المخاطر واستراتيجيات التنويع، وتقدم دليلًا عمليًا، مشيرةً إلى أن بناء الدخل السلبي هو عملية تراكم ثروة على المدى الطويل.

في التطور الطويل الأمد للأسواق المالية، تعتبر "السوق الصاعدة" و"سوق الدببة" مثل المد والجزر، جزءًا من الدورة الطبيعية للسوق. يفضل معظم المستثمرين ازدهار السوق الصاعدة والأجواء المتفائلة، لكن ما يختبر حقًا صبر المستثمرين وقدرتهم على الحكم هو غالبًا عندما يحل سوق الدببة.
تعريف سوق الدببة
سوق الدببة (Bear Market) عادة ما يشير إلى حالة ينخفض فيها مؤشر مالي معين بأكثر من 20% من أعلى نقطة له، وقد تستمر هذه الاتجاهات التنازلية لعدة أشهر أو حتى سنوات.
على سبيل المثال، عندما أغلق مؤشر داو جونز عند 29260.81 نقطة في 26 سبتمبر 2022، كان قد انخفض بأكثر من 20% مقارنة بأعلى نقطة له في 5 يناير من نفس العام والتي كانت 36952.65 نقطة، مما يعني أنه دخل رسميًا مرحلة سوق الدببة. بالمقابل، عندما ترتفع أسعار الأصول بأكثر من 20% من أدنى نقطة لها، فإنها تُعرف بالسوق الصاعدة.
من الجدير بالذكر أن مفهوم سوق الدببة لا ينطبق فقط على الأسهم، بل يمكن أن يصف أيضًا السندات والعقارات،