كل المعرفة حول المتوسط المتحرك MA: تحليل شامل للتعريفات، الأنواع، وتقنيات الاستخدام.

10 دقائق التحليل الفني تحديث في 2025-10-05 04:24

المؤلف محلل Gate المراجع جيسون وانغ 王傑

ما هو المتوسط المتحرك؟ ما هي أنواعه؟ كيف يتم حساب المتوسط المتحرك؟ كيف يتم استخدامه وضبطه؟ ستتناول هذه المقالة هذه الجوانب لتقديم شرح مفصل عن المتوسط المتحرك.

تعريف المتوسط المتحرك

المتوسط المتحرك(، ويختصر MA)، المعروف أيضًا باسم "خطوط المتوسط"، هو متوسط حسابي يتم حسابه من خلال جمع الأسعار خلال فترة زمنية محددة ثم قسمتها على عدد الأيام.

الصيغة الأساسية هي: متوسط السعر المتحرك ل N يوم = مجموع أسعار الإغلاق ل N يوم / N

مع مرور الوقت، يتم حساب متوسطات جديدة باستمرار وربطها بخط، مما يشكل خط المتوسط المتحرك. على سبيل المثال، متوسط 5 أيام هو متوسط أسعار الإغلاق للأيام الخمسة الماضية.

يمكن أن تساعد المتوسطات المتحركة المستثمرين في فهم اتجاهات الأسعار على المدى القصير والمتوسط والطويل. من خلال تحليل الأشكال المختلفة لترتيب المتوسطات المتحركة، يمكن تحديد اتجاهات الصعود والهبوط، مما يساعد في العثور على نقاط الشراء والبيع المناسبة. تعلم المتوسطات المتحركة هو أساس التحليل الفني، ولكن لا ينبغي الاعتماد عليها بشكل مفرط، بل يجب دمجها مع مؤشرات أخرى للنظر في الأمور بشكل شامل.

تصنيف المتوسطات المتحركة

وفقًا لطريقة الحساب، يمكن تقسيم المتوسط المتحرك إلى الأنواع الثلاثة التالية:

1. المتوسط المتحرك البسيط (Simple Moving Average, SMA)
2. المتوسط المتحرك المرجح ( Weighted Moving Average, WMA )
3. المتوسط المتحرك الأسي (Exponential Moving Average, EMA)

يستخدم SMA المتوسط الحسابي الأساسي، بينما يخصص WMA وEMA أوزانًا مختلفة لأسعار الفترات الزمنية المختلفة، حيث تزداد الأوزان كلما اقتربت الفترة الزمنية. مقارنةً بـ SMA، فإن المتوسطين المتحركين الأخيرين يعكسان التغيرات السعرية الأخيرة بشكل أكثر دقة.

تقدم برامج التداول العامة ( مثل Gate) هذه المؤشرات، وهي واحدة من المؤشرات الفنية الأساسية لتحديد اتجاهات الأسعار، وتستخدم على نطاق واسع في تداول المنتجات المالية مثل الأسهم والعقود الآجلة والفوركس.

طريقة حساب المتوسط المتحرك

كمثال على SMA و EMA:

معادلة حساب SMA: متوسط السعر المتحرك لمدة N يومًا = مجموع أسعار الإغلاق لمدة N يومًا / N

على سبيل المثال، 10MA هو مجموع أسعار الإغلاق لعشرة أيام تداول مقسومًا على 10.

حساب EMA معقد نسبياً، أولاً يتم استخدام المتوسط البسيط كـ EMA ابتدائي، ثم يتم حساب مضاعف الوزن، وأخيراً يتم استخدام السعر، المضاعف وقيمة EMA للفترة السابقة لحساب المتوسط الأسي. الصيغة المحددة هي كما يلي:

EMA = سعر الإغلاق اليومي × K + EMA اليوم السابق × (1-K) حيث K = 2 ÷ (N + 1)

يمنح متوسط الحركة الأسي (EMA) وزنًا أكبر للأسعار الحديثة، مما يجعله أكثر حساسية لتقلبات الأسعار، ويمكنه عكس اتجاهات الأسعار المستقبلية بشكل أسرع، لذا فهو أكثر شعبية بين المتداولين على المدى القصير.

اختيار مدة ومتطلبات المتوسط المتحرك

تُقسم المتوسطات المتحركة حسب الوقت إلى قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل، وتتناسب مع خطوط الأسبوع والشهر والربع والسنة:

• متوسط 5 أيام ( متوسط أسبوعي ): مؤشر تداول قصير الأجل
• متوسط 10 أيام: مؤشر تداول قصير المدى
• متوسط 20 يوم ( متوسط شهري ): اهتمام المستثمرين على المدى القصير والطويل بالمؤشرات
• متوسط 60 يوم ( خط الفصلي ): مؤشر التداول المتوسط
• متوسط 240 يوم ( خط سنوي ): تحديد الاتجاه طويل الأجل

عموماً:

• يُسمّى المتوسط المتحرك لمدة 5 أسابيع و10 أسابيع بالمتوسط المتحرك قصير الأجل
• يُطلق على خط المتوسط المتحرك الشهري والفصلي اسم المتوسط المتحرك المتوسط المدى
• المتوسط المتحرك لمدة نصف عام، 200MA والخط السنوي يسمى المتوسط المتحرك طويل المدى

المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل تعكس تغيرات الأسعار الأخيرة بشكل أكثر حساسية، لكن دقة توقع الاتجاه أقل. المتوسطات المتحركة متوسطة وطويلة الأجل تعكس مستويات الأسعار المتوسطة على المدى الطويل، وهي أكثر سلاسة، لكن توقع الاتجاه أكثر دقة لكنها ليست حساسة بما فيه الكفاية.

في التطبيقات العملية لا يوجد فترة مثالية ثابتة، يحتاج المتداولون إلى استكشاف فترة MA التي تناسب نظام تداولهم.

طرق استخدام المتوسط المتحرك

1. تتبع اتجاهات الأسعار

• السعر يتداول فوق المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل، إيجابي على المدى القصير
• السعر فوق المتوسطات المتحركة على المدى المتوسط والطويل، النظرة إيجابية على المدى المتوسط والطويل، يمكن النظر في الشراء.
• السعر تحت المتوسط المتحرك، يمكن النظر في البيع القصير

عندما تكون الخطوط الأسبوعية فوق جميع الخطوط الشهرية والفصلية، فإنها تظهر اتجاهًا صعوديًا، مما يشير إلى وجود فترة من الارتفاع. وعلى العكس، إذا كانت الخطوط في ترتيب هبوطي، فإن ذلك يشير إلى استمرار الاتجاه النزولي.

إذا كان سعر إغلاق الشمعة يقع بين المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل وطويلة الأجل، فهذا يعني أن السوق في حالة تماسك، وفي هذه الحالة يجب توخي الحذر في الاحتفاظ بالصفقات.

2. تقاطع المتوسطات

أبسط طريقة للعثور على أفضل وقت للدخول هي مراقبة نقاط تقاطع المتوسطات المتحركة لفترات زمنية مختلفة:

• عندما تعبر المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل من الأسفل إلى الأعلى المتوسطات المتحركة الطويلة الأجل، يُطلق عليها "التقاطع الذهبي"، وتعتبر إشارة للشراء.
• عندما تعبر المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل من الأعلى إلى الأسفل المتوسطات المتحركة طويلة الأجل، يُطلق عليها "تقاطع الموت"، وتعتبر إشارة للبيع.

3. استخدامه مع مؤشرات الاهتزاز

تتمتع المتوسطات المتحركة بخصائص تأخيرية، ويمكن استخدامها بالاقتران مع مؤشرات رائدة مثل RSI لتعزيز معدل النجاح الفعلي في التداول.

عند ظهور تباين في مؤشرات الزخم في مواقع حرجة، وفي نفس الوقت يظهر مؤشر المتوسطات المتحركة علامات تساوي، يمكن النظر في تأمين الأرباح أو إعداد أوامر عكسية بمراكز صغيرة.

4. كمرجع لمستوى وقف الخسارة

في استراتيجية تداول السلاحف الكلاسيكية، يمكن دمج المتوسطات المتحركة مع أعلى / أدنى نقاط التداول لمدة N يومًا كأ نقاط توقف.

• الثيران: إيقاف الخسارة عندما يكون السعر أقل من أدنى نقطة خلال 10 أيام وأقل من المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام
• الشورت: إيقاف الخسارة عندما يكون السعر أعلى من أعلى نقطة خلال 10 أيام وأعلى من المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام

تقلل هذه الطريقة من الحكم الذاتي وتعتمد على أسعار السوق.

قيود المتوسط المتحرك

تتميز المتوسطات المتحركة بالتأخر، ولا يمكنها التنبؤ بدقة بالاتجاهات المستقبلية. المتوسطات المتحركة طويلة الأجل ليست حساسة للتقلبات قصيرة الأجل، وتستجيب ببطء.

يجب على المستثمرين تحسين استراتيجيات التحليل الخاصة بهم، واستخدام المتوسطات المتحركة لفترات زمنية مختلفة، ودمج تحليل الشموع اليابانية، وحجم التداول، ومؤشر KD، ومؤشر MACD، وغيرها من التحليلات الشاملة.

لا توجد مؤشرات مثالية، فقط أنظمة تداول يتم تحسينها باستمرار.