سوق العملات الرقمية المؤشر الفني全解析：掌握 أصل رقمي交易的关键工具

ما هو المؤشر الفني؟

عادةً ما يقوم المستثمرون بتحليل الأساسيات والجانب الفني عند تداول الأصول الرقمية لتحديد توقيت الدخول والخروج. يركز تحليل الأساسيات على القيمة الفعلية للمشاريع، مثل نموذج الاقتصاد الرمزي، وتقدم التطوير، والنظام البيئي للتطبيقات، وما إلى ذلك. أما الجانب الفني فيشمل نوعين رئيسيين: التحليل الفني والمؤشر الفني. يركز الأول على التحليل من خلال مخططات الشموع واتجاهات الأسعار، بينما يستخدم الثاني صيغ محددة للحساب، ويعرض على شكل خطوط متصلة أو مستقيمة، مما يساعد المتداولين في تقييم اتجاهات السوق وأفضل أوقات الدخول والخروج.

سيتناول هذا المقال بمزيد من التفصيل أنواع المؤشرات الفنية في سوق العملات المشفرة، لمساعدة المستثمرين على استخدام هذه الأدوات التحليلية بفعالية لتحسين قرارات التداول.

تصنيف المؤشر الفني لسوق التشفير

المؤشر الفني依據功能與應用場景，可分為以下三大類：

المؤشر الفني

المؤشر الفني الرئيسي يُستخدم لتقييم وتحديد الاتجاه المستقبلي للأصول الرقمية. يمكن للمتداولين استخدام هذه المؤشرات للتنبؤ باتجاه السوق بين الارتفاع والانخفاض، واستغلال نقاط التحول الهامة. فيما يلي نوعان من أكثر المؤشرات الفنية شيوعًا:

بولينغ باند

يتكون بولينجر باند من ثلاث خطوط خضراء صلبة تتحرك بالتزامن مع كتل السوق. والخطوط الثلاثة هي: الخط الأوسط (متوسط متحرك لمدة 20 يومًا)، والخط العلوي (الخط الأوسط زائد ضعف الانحراف المعياري)، والخط السفلي (الخط الأوسط ناقص ضعف الانحراف المعياري).

في سوق العملات المشفرة، تعتبر قناة بولينجر فعالة بشكل خاص لأنها تتكيف مع التقلبات العالية الفريدة للأصول الرقمية. عندما تلمس الأسعار الخط العلوي، قد تشير إلى حالة تشبع شرائي؛ بينما تلمس الخط السفلي قد تمثل تشبعاً بيعيًا. غالباً ما تظهر أسعار الأصول الرقمية تقلبات حادة بعد انكماش عرض قناة بولينجر، مما يوفر إشارات تحذير مهمة للتجار.

المتوسط المتحرك(

خط المتوسط المتحرك هو أحد المؤشرات الفنية الأكثر استخدامًا من قبل المتداولين في سوق التشفير. عندما يكون السعر فوق خط المتوسط المتحرك، فإنه عادة ما يشير إلى أن السوق في اتجاه صعودي؛ على العكس، إذا كان السعر تحت خط المتوسط المتحرك، فهذا يعني أن السوق قد يدخل مرحلة هبوطية.

في سوق العملات المشفرة الذي يشهد تقلبات كبيرة، غالبًا ما يجمع المتداولون بين متوسطات الحركة لفترات زمنية مختلفة (مثل 5 أيام، 10 أيام، 30 يومًا و60 يومًا) لتأكيد قوة واستمرارية الاتجاه. نقاط تقاطع متوسطات الحركة المتعددة غالبًا ما تكون إشارات تداول مهمة.

) المؤشر الفني

المؤشر الفني يحدد من خلال تحليل نطاق تقلبات أسعار السوق المناطق العليا والدنيا للأصول الرقمية، مما يساعد في تحديد اتجاه السعر الحالي ونقاط التحول المحتملة.

المؤشر الفني المستخدم بشكل شائع في سوق العملات المشفرة يشمل:

مؤشر القوة النسبية###RSI مؤشر(

يظهر RSI على الرسم البياني كخط أزرق، وهي بنية بسيطة وسهلة الفهم، مما يجعلها مناسبة جداً للمبتدئين في سوق العملات المشفرة.

تقوم هذه المؤشر الفني بحساب تغيرات سعر الصعود والهبوط خلال فترة زمنية محددة، ويستخدم لتحديد قوة السوق بين الشراء والبيع. في سوق العملات المشفرة الذي يتداول على مدار 24 ساعة دون انقطاع، يمكن لمؤشر القوة النسبية التعرف بفعالية على مناطق الشراء المفرط والبيع المفرط، مما يوفر إشارات محتملة للانعكاس للمتداولين.

)# المؤشر الفني ###MACD المؤشر الفني (

MACD هو مؤشر فني ذو تاريخ طويل ومعترف به على نطاق واسع، مناسب لجميع مستويات المشاركين في سوق العملات المشفرة. يمكن للمتداولين من خلال تقييم التغيرات في زخم الأسعار واتجاهات السوق، تحديد النقاط المحتملة للتحول وفرص التداول مسبقًا.

تتمتع MACD بفعالية تصفية جيدة للتقلبات الحادة في سوق العملات المشفرة، مما يساعد المتداولين على التركيز على اتجاهات الأسعار الأكثر استمرارية بدلاً من التقلبات القصيرة الأجل.

)# مؤشر عشوائي ### مؤشر KD (

يتكون مؤشر KD من قيمتي K و D، ويستخدم على نطاق واسع في أسواق العملات المشفرة، والفوركس، والعقود الآجلة.

يمكن للمتداولين استخدام المؤشر الفني KD لتحديد الموقع النسبي للأصول الرقمية في السوق الحالية، وتحديد نقاط التحول السعرية المحتملة. مع الخصائص عالية التقلب لسوق العملات المشفرة، يحتاج إشارات الشراء والبيع المفرط من مؤشر KD إلى دمجها مع مؤشرات أخرى للتأكيد المتبادل، لزيادة الدقة.

)# ويليامز النسبة المئوية ###The ويليامز النسبة المئوية Range(

مؤشر ويليام مشابه لمفهوم KD، لكنه أقل استخداماً في سوق العملات المشفرة. تتراوح قيمته بين 0 و -100.

يحدد هذا المؤشر من خلال مراقبة نطاق أعلى وأدنى سعر خلال فترة معينة ما إذا كان السعر الحالي في حالة تشبع شرائي أو تشبع بيعي، مما يساعد المتداولين على اكتشاف فرص تداول محتملة.

)# مؤشر قناة المنتج ### مؤشر CCI (

مؤشر CCI لا يحتوي على قيود واضحة على نطاقه، وهو خاص نسبيًا في تطبيق المؤشر.

عندما تكون تقلبات سوق العملات المشفرة كبيرة، يرتفع مؤشر CCI مع ارتفاع الأسعار وينخفض مع انخفاضها. نظرًا لخصائصه التي لا تحتوي على حدود نطاق واضحة، يميل المتداولون إلى مراقبة ظاهرة تباعد CCI مع اتجاه الأسعار كإشارة محتملة للانعكاس.

)# مؤشر التقلب الحقيقي ### مؤشر ATR (

يستخدم ATR على نطاق واسع في مجال التحليل الفني، وهو مناسب بشكل خاص لتحديد وقف الخسارة في سوق التشفير.

هذا المؤشر لا يتحرك بالتزامن مع الاتجاه، ويستخدم بشكل رئيسي لقياس مدى تقلب السوق. عندما يرتفع ATR، فهذا يدل على أن تقلبات سوق العملات المشفرة تتوسع؛ والعكس صحيح، يشير إلى أن تقلبات السوق تميل إلى الاستقرار. في سوق العملات المشفرة المتقلبة سريعًا، يمكن أن يساعد ATR المتداولين في تحديد نقاط وقف الخسارة المعقولة، وتجنب الخروج المبكر بسبب تقلبات الأسعار القصيرة الأجل.

) المؤشر الفني

تستخدم مؤشرات حجم المعاملات لتحليل نشاط السوق وتدفق الأموال، مما يساعد المتداولين في判断 استدامة اتجاه الأسعار الحالي.

مؤشرات الحجم

يعرض مؤشر Volumes بشكل مباشر حجم التداول الحالي في السوق، مما يعكس درجة نشاط السوق. في سوق العملات المشفرة، يعني ارتفاع حجم التداول عادةً مشاركة المزيد من المتداولين وزيادة سيولة السوق.

تعتبر تغيرات حجم التداول مهمة بشكل خاص عند تداول الرموز على منصات العقود الذكية، وغالبًا ما يمكن أن تشير إلى نقاط تحول في اتجاه السعر. عندما يرتفع السعر مع زيادة حجم التداول، عادة ما يدل على أن الاتجاه الصعودي قوي؛ على العكس، إذا ارتفع السعر ولكن انخفض حجم التداول، فقد يشير ذلك إلى ضعف الزخم الصعودي.

شرح مفصل لأربعة مؤشرات فنية الأكثر استخدامًا

فيما يلي تحليل متعمق لأربعة من أكثر المؤشرات الفنية شيوعًا في سوق التشفير، بما في ذلك مبادئ الحساب وتقنيات التطبيق العملي.

المتوسط المتحرك

يُعرف متوسط الحركة ### أيضًا باسم خط المتوسط ( وطريقة حسابه هي جمع متوسط الأسعار في فترة زمنية سابقة ثم حساب المتوسط، ليكون مرجعًا لتحديد اتجاه السوق والمستقبل. تشمل الفترات الزمنية الشائعة في سوق العملات المشفرة الشموع الساعية، والشموع اليومية، أو الشموع الأسبوعية، حيث تُعد الشموع اليومية هي الأكثر شيوعًا.

صيغة الحساب: متوسط السعر المتحرك ل N يوم = مجموع أسعار الإغلاق ل N يوم ÷ N

لذلك، فإن المتوسط المتحرك على مدى 5 أيام هو متوسط أسعار الإغلاق لآخر 5 أيام؛ بينما المتوسط المتحرك على مدى 60 يومًا هو متوسط أسعار الإغلاق لآخر 60 يومًا.

في الأسواق التشفيرية، يميل المتداولون عادةً إلى اختيار متوسطات متحركة مختلفة بناءً على دورة تداولهم. يميل المتداولون الذين يتعاملون على المدى القصير إلى استخدام مخططات الشموع لمدة 5 دقائق أو 15 دقيقة أو 30 دقيقة، مع متوسطات متحركة لمدة 5 أو 10 أيام؛ بينما يفضل المستثمرون على المدى المتوسط والطويل استخدام مخططات الشموع اليومية أو الأسبوعية، بالاشتراك مع متوسطات متحركة لمدة 20 أو 60 يومًا لتحديد اتجاه السوق.

عندما يكون السعر فوق المتوسط المتحرك، فإن ذلك يشير إلى أن السوق قد يكون في اتجاه صاعد؛ على العكس، إذا استمر السعر تحت المتوسط المتحرك، فقد يكون في اتجاه هابط. يمكن للمتداولين من خلال مراقبة ميل المتوسطات المتحركة والموقع النسبي للسعر بالنسبة للمتوسطات المتحركة، الاستفادة من الفرص التجارية المحتملة.

) مؤشر القوة النسبية ###RSI (

مؤشر RSI يعتمد على حساب تغيرات أسعار الارتفاع والانخفاض، ويستخدم لتحديد تغير قوة السوق بين المشترين والبائعين. يظهر هذا المؤشر كخط أزرق واحد، وهو بسيط وسهل الفهم، مما يجعله مناسبًا جدًا للمبتدئين في سوق العملات المشفرة.

صيغة حساب مؤشر RSI:

RSI = متوسط الزيادة في الأيام N الأخيرة ÷ ) متوسط الزيادة في الأيام N الأخيرة + متوسط الانخفاض في الأيام N الأخيرة( × 100

تتراوح قيمة RSI بين 0-100. في تطبيقات سوق العملات المشفرة، عندما تتجاوز قيمة RSI 70، يُعتبر ذلك عادةً دخولًا إلى منطقة الشراء المفرط، مما يعني أن السوق قد يكون ساخنًا جدًا وقد يحدث انخفاض في الأسعار؛ وعندما تكون قيمة RSI أقل من 30، يُعتبر ذلك دخولًا إلى منطقة البيع المفرط، مما يدل على أن قوة البائعين هي السائدة، وقد يحدث انتعاش في الأسعار. يجب على المتداولين مراقبة إشارات هذه المناطق عن كثب.

طريقة أخرى لتطبيق مؤشر القوة النسبية هي مراقبة تقاطعات مؤشرات القوة النسبية لفترات زمنية مختلفة. عندما تخترق خط RSI لفترة قصيرة ) باللون الأخضر ( من الأسفل خط RSI لفترة طويلة ) باللون الأحمر (، يتشكل "التقاطع الذهبي"، مما يشير إلى أن السعر قد يرتفع قريبًا، وهو إشارة شراء محتملة. على العكس، إذا انخفض RSI لفترة قصيرة من الأعلى إلى أسفل RSI لفترة طويلة، مما يشكل "التقاطع المميت"، فهذا يشير إلى أن السعر قد يستمر في الانخفاض، ويمكن النظر في البيع أو البيع على المكشوف.

في سوق العملات الرقمية المتقلب، تعتبر ظاهرة التباين في RSI مهمة بشكل خاص. عندما تصل الأسعار إلى مستويات قياسية جديدة بينما لا يتمكن RSI من الوصول إلى مستويات قياسية جديدة، فإن ) التباين العلوي ( قد يشير إلى ضعف الزخم الصعودي؛ وعندما تصل الأسعار إلى مستويات قياسية جديدة منخفضة بينما لا يتمكن RSI من الوصول إلى مستويات قياسية جديدة منخفضة، فإن ) التباين السفلي ( قد يشير إلى ضعف الزخم الهبوطي.

) المؤشر الفني ### MACD (

MACD يتم الحصول عليه من خلال طرح قيمتين متوسطتين متحركتين أسيّتين بإختلاف الفترات )EMA(، ثم يتم حساب المتوسط المتحرك الأسي لـ DIF ).

على عكس المتوسط المتحرك البسيط، يمنح EMA وزناً أكبر للأسعار الحديثة، وبالتالي فهو أكثر حساسية لتقلبات الأسعار السريعة في سوق العملات المشفرة.

صيغة الحساب:

EMA(N يوم ) = ( يوم EMA)N يوم ( × (N يوم - 1) + سعر الإغلاق اليوم × 2( ÷ )N يوم + 1)

EMA(M يوم ) = ( EMA)M يوم ( × (M يوم - 1) + سعر الإغلاق اليوم × 2( ÷ )M يوم + 1)

قيمة DIF = EMA(N يوم ) - EMA(M يوم )، وتسمى أيضًا الخط السريع

قيمة MACD = EMA(DIF,X)، والمعروفة أيضًا بقيمة DEM والخط البطيء

الرسم البياني العمودي = خط DIF - خط MACD

عندما تكون DIF( الخط السريع) أكبر من MACD( الخط البطيء)، يكون الرسم البياني العمودي فوق محور 0؛ والعكس صحيح، يكون تحت محور 0.

في سوق التشفير، غالبًا ما تشير نقاط تقاطع الخط السريع مع الخط البطيء إلى فترات التحول المحتمل في السوق، ويمكن للمتداولين الرجوع إلى الرسم البياني العمودي لتقييم تغيرات قوة السوق بين الاتجاهين الصاعد والهابط.

عندما يتحول الرسم البياني الشريطي من إيجابي إلى سلبي، ويقطع خط DIF( السريع من الأعلى إلى الأسفل خط MACD) البطيء، فهذا يعني ضعف قوة الثيران وتفوق الدببة. في هذه الحالة، يتشكل "التقاطع المميت"، والذي قد يكون إشارة هبوط أو بيع. على العكس من ذلك، عندما يتحول الرسم البياني الشريطي من سلبي إلى إيجابي، ويخترق خط DIF( السريع من الأسفل إلى الأعلى خط MACD) البطيء، فهذا يدل على ضعف قوة الدببة وزيادة قوة الثيران. في هذه الحالة، يتشكل "التقاطع الذهبي"، والذي قد يكون إشارة ارتفاع أو شراء.

في سوق العملات المشفرة هذا الذي يتميز بالتقلبات العالية، غالبًا ما تحتاج معلمات MACD إلى التعديل لتناسب فترات التداول القصيرة. يختار العديد من المتداولين استخدام إعدادات المعلمات 12، 26، 9، والتي تكون أكثر حساسية مقارنة بمعلمات السوق التقليدية.

( مؤشر عشوائي ) KD (

مؤشر KD يتكون من قيمة K وقيمة D، ويستخدم بشكل رئيسي لتوقع نقاط الارتفاع والانخفاض في السوق. قيمة K هي "المتوسط السريع" ) خط سريع (، تستجيب لتغيرات الأسعار بشكل حساس؛ قيمة D هي "المتوسط البطيء" ) خط بطيء ###، تستجيب لتغيرات الأسعار بشكل أبطأ.

عندما تكون قيمة K أكبر من قيمة D، فهذا يشير إلى أن الاتجاه الصاعد في الآونة الأخيرة قوي؛ والعكس صحيح، فهذا يشير إلى أن الاتجاه الهابط قوي.

صيغة حساب قيمة KD:

RSV = ( سعر الإغلاق اليوم - أدنى سعر خلال N يوم ) / ( أعلى سعر خلال N يوم - أدنى سعر خلال N يوم ) × 100%

K = (RSV + K يوم الأمس × )N-1() / N

D = (K + D يوم سابق × )N-1(( / N

عادةً ما يتم اختيار المعامل N لمدة 9 أو 14 يومًا، ولكن في سوق العملات المشفرة، يقوم المتداولون غالبًا بتعديل إعدادات المعامل وفقًا لدورات تداولهم الخاصة.

نطاق قيمة مؤشر KD هو 0-100. في تطبيقات سوق العملات المشفرة، عندما تتجاوز قيم KD 80، تعتبر إشارة شراء في ذروة السوق، مما يدل على قوة السوق، ولكنه قد يواجه أيضًا تصحيحًا قصير الأجل؛ وعندما تكون قيم KD أقل من 20، تعتبر إشارة بيع في أدنى السوق، مما يدل على ضعف السوق، ولكن قد يحدث ارتداد تقني.

مؤشر KD في سوق العملات المشفرة له تطبيق مهم آخر وهو التعرف على التقاطعات الذهبية والتقاطعات المميتة، لالتقاط نقاط التحول في السوق.

عندما يكون المؤشر الفني KD في منطقة التشبع البيعي )KD<20)، إذا كانت قيمة K ( الخط الأزرق ( تتجاوز من الأسفل إلى الأعلى قيمة D ) الخط الأحمر )، فإنها تشكل "تقاطع ذهبي"، مما يشير إلى أن السوق قد يرتفع، وهي فرصة شراء محتملة؛ عندما يكون المؤشر الفني KD في منطقة التشبع الشرائي (KD>80)، إذا كانت قيمة K تتجاوز قيمة D من الأعلى إلى الأسفل، وتكون "تقاطع ميت"، فإنها تشير إلى أن السوق قد ينخفض، وهي فرصة بيع محتملة.

في سوق التشفير،