Чому Citi бачить потенціал у цих 2 акціях AI-напівпровідників напередодні звітності

Citigroup прямує до сезону квартальних фінансових звітів напівпровідників за перший квартал із обережним поглядом, але бачить короткостроковий потенціал зростання в Advanced Micro Devices AMD +1.23% ▲ та Analog Devices ADI +2.83% ▲ . Компанія очікує, що каталізатори, пов’язані з прибутками, а також покращення тенденцій попиту підтримають обидві акції найближчим часом.

Пасхальний розпродаж - -70% знижки TipRanks

• Розблокуйте дані рівня хедж-фондів та потужні інструменти для інвестування для більш розумних і точних рішень

• Відкрийте для себе найкращі ідеї щодо акцій і оновіть до портфеля ринкових лідерів за допомогою Smart Investor Picks

Citi також вказала на сильний попит з боку центрів обробки даних як ключовий драйвер для сектора. Центри обробки даних становлять приблизно 34% від загального попиту на напівпровідники, що підтримується триваючими інвестиціями в інфраструктуру ШІ. Компанія очікує, що капітальні витрати п’яти найбільших американських хмарних компаній зростуть на 69% у 2026 році, після 79% зростання у 2025 році. Вона також вважає, що загальний ринок чипів для центрів обробки даних досягне $731 мільярда до 2028 року.

AMD Бачить потенціал зростання завдяки ціноутворенню та нарощуванню частки

Citi очікує, що акції AMD зростатимуть у найближчій перспективі, особливо напередодні її фінансового звіту за Q1. Позитивний погляд зумовлений покращенням попиту на CPU, що підтримується зростанням використання ШІ в корпоративних і хмарних робочих навантаженнях. Також компанія очікує, що ціноутворення відіграватиме ключову роль, зазначаючи, що і AMD, і Intel INTC +0.79% ▲ планують підвищувати ціни на CPU, починаючи з березня та квітня.

Водночас AMD продовжує нарощувати частку на ринку серверів: частка виручки зросла до 41.3% у Q4 2025 з 39% у попередньому кварталі.

Citi також дещо підвищила свою оцінку прибутку на акцію за 2026 рік до $6.38, відображаючи сильніші тенденції попиту. Розглядаючи далі, Citi очікує певного послаблення у другій половині 2026 року. Однак компанія вважає, що бізнес AMD для ПК все ще може зростати, підтримуваний приростом ринкової частки та фокусом на продуктах вищого класу.

Втім, компанія зберегла для акції рейтинг Neutral і знизила цільову ціну до $248 з $260, що все ще передбачає близько 13% потенціалу зростання.

ADI Зростає завдяки ціновій силі та низьким запасам

Citi бачить короткостроковий потенціал зростання в Analog Devices. Вона зберегла рекомендацію Buy для акції з цільовою ціною $400, що означає приблизно 22% потенціалу зростання.

Ключовим драйвером є ціноутворення. Перевірки в галузі показують, що Analog Devices підвищує ціни на аналогові чипи на 10% до 15%, щоб компенсувати вищі витрати на вхідні матеріали. Це має підтримати маржі та прибутки в найближчих кварталах.

Крім того, оцінки Citi щодо ADI вже вищі за консенсус Wall Street. Це підвищує шанси на позитивне «сюрпризне» перевищення прибутків, яке може підняти акцію.

Паралельно, запаси аналогових чипів, схоже, досягли дна, закладаючи основу для відновлення. Оскільки попит покращується на ринках промисловості та центрів обробки даних, Analog Devices добре підготовлена, щоб скористатися наступним циклом зростання.

Яка з AI-акцій для чипів краща, за даними аналітиків?

Ми використали інструмент порівняння TipRanks, щоб з’ясувати, яку з вищезгаданих акцій аналітики вважають кращою. Згідно з аналітиками, акції AMD мають вищий потенціал зростання — 29.29%.

Інвестори можуть глибше зануритися, щоб вирішити, яка AI-акція з чипів найкраще відповідає їхній стратегії. Нижче наведено скріншот для довідки.

Застереження та розкриття інформаціїПовідомте про проблему