Посуха ETF Solana тривала всього 6 днів, але ралі цін стикається з проблемами одразу

Ціна Solana
SOLUSD
знаходиться в районі US$79,30 станом на 3 квітня, зросла на 0,6% за останні 24 години після того, як її спотовий ETF (ETF) зафіксував перший чистий приплив за останні шість торгових днів.

Приплив у розмірі US$932 850 2 квітня скасував тренд нуля та негативну активність, що тривала з кінця березня. Бузз RSI на денному графіку також посилив потенціал відскоку цін.

Проте дані біржі показують, що учасники ринку почали продавати, коли ціна почала зростати, що історично послаблює попередні ралі. Питання в тому, чи зможуть інституційні потоки через ETF утримати зростальний тиск.

Повернення ETF Solana стикається з відомою дивергенцією

Потоки ETF Solana змінилися на позитивні 2 квітня з чистим припливом US$932 850, завершивши шістьденний період із трьома днями відтоку приблизно US$15 мільйонів і трьома днями без активності. Відновлення інституційного інтересу, хоча й невелике, може стати додатковим позитивним імпульсом для відскоку цін, що підтверджується денним графіком.

Хочете отримати подібний аналіз інших токенів? Підписуйтеся на щоденний Crypto-дайджест від редактора Harsh Notariya тут.

На денному графіку, з 31 січня по 2 квітня, ціна Solana формувала нижню низьку, тоді як RSI (RSI), осцилятор імпульсу, формував вищу низьку. Ця бульозна дивергенція вказує на послаблення тиску продажу.

Такий самий патерн вже з’являвся двічі раніше, з різними результатами залежно від активності ETF. Перша дивергенція, підтверджена приблизно 8 березня, передувала ралі на 21,5% між 8 і 16 березня.

За цей період потоки ETF SOL були позитивними щодня: US$1,66 мільйона, US$3,92 мільйона, US$7,60 мільйона і US$2,82 мільйона. Цей інституційний імпульс допоміг дивергенції перетворитися у тривале цінове рух.

Друга підтверджена дивергенція 29 березня дала лише 10% зростання. З 29 березня по 1 квітня потоки ETF були переважно нейтральними або негативними, без підтримки з боку інституцій. Хоча технічно дивергенція існує, їй не вистачає сили для тривалого утримання.

Остання підтверджена дивергенція 2 квітня отримала перший день позитивного припливу. Чи триматиметься цей позитивний тренд ETF, швидше за все, визначить, чи повторить Solana ралі на 21%, чи воно буде слабшим.

Продавці біржі вже починають діяти

Хоча ETF Solana дає перший позитивний сигнал за майже тиждень, дані on-chain біржі показують інше. Зміна чистої позиції біржі, метрика Glassnode, що вимірює чистий приплив токенів на і з гаманців біржі, різко зросла 2 квітня. Це число зросло з 160 431 SOL 1 квітня до 860 995 SOL 2 квітня, більш ніж у п’ять разів за один день.

Зміна позитивної чистої позиції означає, що більше SOL переходить на біржу, ніж виходить, що зазвичай свідчить про намір продавати. Цей момент важливий, оскільки сплеск стався одночасно з початком відскоку через дивергенцію RSI.

Подібний патерн вже з’являвся під час ралі 8–16 березня. За цей 21%-й рух, зміна чистої позиції біржі залишалася зеленою, що означає активний продаж протягом усього часу.

Незважаючи на високий тиск продажу, імпульс ETF все ще достатньо сильний, щоб поглинути його і підняти ціну. Коли ралі закінчується і ціна починає корекцію, метрика біржі стає негативною, оскільки учасники ринку починають купувати, тобто купують на піку.

Цей патерн свідчить, що учасники біржі знову починають продавати під час відскоку, а не накопичувати перед зростанням ціни. Це може бути стратегією продажу під час зростання цін, щоб зменшити збитки.

Якщо приплив ETF залишатиметься обмеженим, цей тиск продажу, ймовірно, зможе обмежити подальше зростання. Але якщо інституційний потік знову посилиться, як у середині березня, цей тиск продажу ще можна буде поглинути.

Ціна Solana та рівень підтримки US$79

Щоденний графік наразі є орієнтиром для визначення важливих рівнів цін Solana у майбутньому. Зараз SOL торгується на рівні US$79,30, безпосередньо вище рівня Фібоначчі 0,618 на рівні US$79,06. Цей рівень історично є сильною зоною підтримки для різних класів активів, і для Solana він є найважливішим рівнем у структурі цін.

Закриття дня нижче US$79 послабить сценарій відскоку і відкриє шлях до зниження до US$73,99, рівня 0,786 Фібоначчі. Якщо ціна знизиться ще більше, наступною підтримкою стане US$67,53.

Щоб дивергенція перетворилася у значуще ралі, ціну Solana потрібно повернути до US$82,62 на рівні 0,5 Фібоначчі, а потім до US$86,18 на рівні 0,382. Якщо ціна зможе подолати US$86, це підтвердить, що імпульс ETF сильніший за тиск продажу біржі і цільовим рівнем стане US$90, що дає потенціал зростання приблизно на 14% від поточного рівня. Якщо ціна підніметься до US$97,71, це буде відповідати максимуму 16 березня.

Дивергенція дає технічний сигнал, ETF є каталізатором з боку інституцій, а продажі на біржі — перешкодою. Досвід березня показує, що при достатньому потоці ETF ціна залишається стабільною, навіть якщо тиск продажу зберігається. Але якщо потік недостатній, відскок швидко зникає.

Якщо щоденне закриття буде нижче US$79, це відрізнятиме відскок через дивергенцію від більш глибокої корекції до US$73,99. А якщо Solana знову повернеться до US$82,62 за підтримки стабільного припливу ETF, ралі підтвердить підтримку з боку інституцій.

#Solana:
$SOL