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Fifteen ans de chasse américaine au Bitcoin : de la Route de la Soie au plus grand détenteur gouvernemental mondial

En février 2026, le gouvernement américain détient environ 328 372 bitcoins, représentant environ 1,64 % de la quantité totale en circulation dans le monde (environ 19,9 millions). Selon le prix du marché actuel, leur valeur dépasse 20 milliards de dollars. Grâce à cette ampleur, les États-Unis deviennent la principale entité nationale détentrice de bitcoins au monde, dépassant largement tous les autres gouvernements.

Ces bitcoins proviennent presque tous de confiscations par la police, et non d’investissements publics ou d’achats sur le marché. D’un côté, les États-Unis traquent l’usage illégal du bitcoin, et de l’autre, ils transforment discrètement ces « actifs criminels » en réserve stratégique nationale.

Au cours des dix dernières années, les actions de la police et de la régulation américaines autour des cryptomonnaies, allant de la lutte contre les marchés du dark web à la traçabilité sur la blockchain et la coopération transfrontalière, montrent que les États-Unis n’ont jamais réellement eu pour but « d’éliminer » le bitcoin, mais plutôt de contrôler sa circulation et son usage, en l’intégrant dans une boucle fermée alliant technologie, législation et gestion d’actifs, pour en faire une réserve stratégique.

Chronologie : les actions emblématiques de la chasse américaine au bitcoin

2011-2013 : l’ère de la Route de la Soie

En 2011, Ross William Ulbricht, un jeune Américain de 26 ans, crée « Silk Road » sur le réseau anonyme Tor. La plateforme utilise le bitcoin comme seul moyen de paiement pour échanger des drogues, des armes, de faux documents, etc. À son apogée, son volume d’échanges représentait plus de 20 % du total quotidien de transactions en bitcoin à l’époque.

En octobre 2013, le FBI arrête Ulbricht en personne dans une bibliothèque de San Francisco, localise le serveur, contrôle le portefeuille. Les forces de l’ordre infiltrent le serveur, traquent sur la blockchain, et mènent une opération combinée de raid physique et de traçage en ligne : en utilisant des indices CAPTCHA, ils remontent jusqu’à un serveur en Islande, puis prennent directement le contrôle du fichier de portefeuille sur l’ordinateur portable d’Ulbricht, sans avoir besoin de cracker la clé privée.

Au total, environ 170 000 bitcoins sont confisqués, dont environ 144 000 provenant d’adresses contrôlées personnellement par Ulbricht. À l’époque, leur valeur n’était que de quelques dizaines de millions de dollars. En 2015, Ulbricht est condamné à la prison à vie.

Cette opération ne fut pas seulement une action policière, mais aussi une opération de narration : l’étiquette « bitcoin = outil de criminalité » est ainsi solidement ancrée dans l’opinion publique, servant de fondement à toutes les régulations ultérieures.

2013-2014 : la chasse à plusieurs marchés du dark web et l’établissement du cadre réglementaire

Après la chute de Silk Road, les États-Unis ne relâchent pas leurs efforts.

Le 18 mars 2013, le FinCEN (Financial Crimes Enforcement Network) publie des directives considérant les plateformes d’échange de bitcoin comme des « services monétaires » (MSB), exigeant leur enregistrement et la mise en œuvre de mécanismes KYC/AML pour lutter contre le blanchiment d’argent. C’est le véritable point de départ du cadre réglementaire américain sur le bitcoin, obligeant les plateformes à se conformer.

En novembre 2014, le FBI et 17 autres agences de police européennes lancent l’opération Onymous, fermant plus de 400 marchés du dark web, dont Silk Road 2.0, Cloud 9, Hydra, et d’autres principaux sites de vente de drogues, faux billets et blanchiment. Plus de 17 opérateurs sont arrêtés, notamment le responsable de Silk Road 2.0, Blake Benthall, un développeur de logiciels de San Francisco, ainsi que d’autres opérateurs comme Defcon. La confiscation porte sur environ 1 million de dollars en bitcoins, ainsi que 180 000 euros en cash, or, drogues, etc.

L’arme clé de cette étape est le système de « confiscation civile », qui permet de geler des actifs avec des preuves prépondérantes, sans nécessité de condamnation pénale. La police américaine commence alors à organiser des ventes aux enchères régulières des bitcoins confisqués. En 2014, l’investisseur Tim Draper participe à une de ces ventes, devenant ainsi l’un des premiers acheteurs publics.

La chasse et la conformité avancent en parallèle, faisant passer le bitcoin du monde souterrain à l’ordre réglementaire.

2017-2018 : la bulle ICO éclate et la régulation des valeurs mobilières

Après la vague mondiale des ICO, les régulateurs américains entament une purge systématique.

La SEC considère de nombreux ICO comme des « valeurs mobilières non enregistrées » et engage des actions contre les émetteurs. La CFTC confirme que le bitcoin est un « produit » (commodity) et le place sous sa supervision.

Les amendes administratives, les gels d’actifs et les poursuites dissuasives se multiplient. Les projets centralisés doivent se conformer, ce qui redéfinit le mode de financement du secteur. Bien que la décentralisation continue de se développer, le coût de conformité augmente fortement.

2020 : les suites de Silk Road

En 2020, le ministère de la Justice annonce la confiscation d’environ 69 370 bitcoins, d’une valeur dépassant 1 milliard de dollars à l’époque, issus du vol par des hackers de Silk Road en 2012-2013.

Cette opération s’étale sur sept ans. Les forces de l’ordre, utilisant des outils d’analyse blockchain comme Chainalysis ou TRM Labs, traquent les flux vers des cold wallets via des analyses de regroupement et de modèles de transaction, permettant la confiscation civile sans clé privée.

2021 : la deuxième plus grande confiscation cryptographique, l’affaire James Zhong

L’IRS-CI (Criminal Investigation) perquisitionne une maison en Géorgie, retrouvant un portefeuille matériel dans un coffre-fort au sol et dans un seau de popcorn.

Dès 2012, lors de Silk Road, Zhong avait exploité une faille de « retrait éclair » avec un faux compte marchand, dérobant environ 50 000 bitcoins en quelques jours. Lors de son arrestation en 2021, la police confisque 50 676 bitcoins, d’une valeur d’environ 3,36 milliards de dollars.

Même si le bitcoin est conçu pour la décentralisation, une erreur de sécurité opérationnelle peut conduire à une arrestation. L’IRS utilise des perquisitions physiques, des renseignements sur la blockchain et des aveux pour confisquer les actifs. Zhong plaide coupable, et sa peine est d’un peu plus d’un an de prison.

2023-2025 : l’affaire CZ et Binance

En novembre 2023, Binance admet ne pas avoir efficacement appliqué les mesures anti-blanchiment, permettant à des utilisateurs sous sanctions de trader. La société paie une amende de 4,35 milliards de dollars, comprenant la restitution de 2,7 milliards de gains illicites. Son fondateur, Zhao Changpeng (CZ), plaide coupable, et doit payer une amende personnelle de 50 millions de dollars.

Au cours de l’enquête, les autorités américaines ne se sont pas contentées de surveiller les flux financiers en ligne, mais ont aussi obtenu des communications internes, retraçant la perception des risques de conformité par la direction, y compris l’utilisation de logiciels de messagerie cryptée pour traiter des informations sensibles, et la discussion interne pour atténuer délibérément la mention « utilisateur américain », constituant ainsi des preuves d’évitement prolongé des obligations KYC.

En avril 2024, Zhao Changpeng est condamné à 4 mois de prison, puis purge sa peine. En octobre 2025, le président Trump lui accorde une grâce présidentielle.

2025 : tournant stratégique et confiscation record

Si les actions des plus de dix dernières années ont été une chasse et une purge, 2025 marque un tournant stratégique.

Le 6 mars 2025, Trump signe un décret établissant la « Réserve stratégique de Bitcoin » (Strategic Bitcoin Reserve) et le « Fonds de réserve américain d’actifs numériques » (US Digital Asset Reserve). Les bitcoins confisqués par la justice ne seront plus mis aux enchères, mais intégrés en tant qu’actifs de réserve à long terme, sans possibilité de vente.

La logique politique change ainsi : on passe du « liquidation par vente aux enchères » à une « détention stratégique sans coût ».

La même année, le 14 octobre, le ministère de la Justice poursuit en justice le Prince Group, fondé par un prince cambodgien d’origine chinoise, pour des accusations de fraude téléphonique et de blanchiment d’argent, confisquant civilement environ 127 271 bitcoins, d’une valeur d’environ 15 milliards de dollars à l’époque, établissant ainsi un record de confiscation d’actifs virtuels aux États-Unis.

Les autorités américaines affirment que ces actifs sont liés à des escroqueries téléphoniques transfrontalières et à du blanchiment d’argent, et qu’ils ont été placés sous gestion gouvernementale. Le Centre national de réponse aux virus informatiques chinois publie un rapport technique de traçage, indiquant qu’en 2020, la ferme de minage LuBian a connu un vol massif de bitcoins, avec un volume très proche de celui confisqué, et remet en question la méthode d’acquisition.

Cet événement n’est pas seulement une confiscation sans précédent à grande échelle, mais aussi un cas emblématique de la lutte entre l’autorité judiciaire, la technologie et la narration dans le domaine des actifs numériques.

Par ailleurs, la plateforme russe Garantex, ainsi que son successeur Grinex, sont accusés d’avoir fourni des voies de blanchiment pour des États sous sanctions, hackers ou escrocs, et continuent d’être sous sanctions et attaques contre leur infrastructure. La traçabilité blockchain, la pression du système de règlement en dollars et le contrôle des serveurs physiques illustrent la coordination systématique de cette chasse transfrontalière.

Au début 2022, après leur inscription sur la liste des sanctions, en mars 2025, le FBI, en collaboration avec les autorités allemandes et finlandaises, saisit leurs noms de domaine et bloque environ 26 millions de dollars d’actifs. Plusieurs hauts responsables sont poursuivis, dont Aleksej Besciokov, arrêté en Inde. En août, le département du Trésor américain (OFAC) étend encore ses sanctions, offrant une récompense pouvant atteindre 5 millions de dollars pour la capture des responsables.

Ainsi, la logique de gestion des actifs cryptographiques par les États-Unis se boucle : ils peuvent à la fois lutter, geler, confisquer, mais aussi détenir à long terme et intégrer dans leur réserve nationale. De la répression technologique à l’intégration patrimoniale, le bitcoin est désormais intégré dans la stratégie nationale.

De la chasse à la nationalisation

L’action des États-Unis sur le bitcoin a ainsi évolué, passant du « combat contre un outil criminel » à « l’intégration dans la réserve stratégique nationale ».

Il ne s’agit pas seulement de réguler et de faire respecter la loi sur les cryptomonnaies, mais aussi d’assurer une maîtrise totale de la chaîne complète du bitcoin par une synergie élevée entre technologie, législation et réserve stratégique, afin de contrôler l’ensemble de la chaîne et d’aligner les intérêts nationaux.

Grâce à une technologie de traçage blockchain de classe mondiale, à des capacités d’attaque cybernétique de niveau national, et à une coopération transnationale, les États-Unis ont construit un cercle fermé en trois dimensions : « avantage technologique — cadre réglementaire — exécution institutionnelle », faisant du bitcoin une composante essentielle de leur résilience financière et de leur hégémonie internationale.

1. Sur le plan technologique

Les États-Unis, s’appuyant sur une technologie de traçage blockchain de pointe, une capacité d’attaque cybernétique nationale et une coopération transfrontalière, ont réalisé un contrôle précis de toute la chaîne du bitcoin.

Capacité de traçage sur la blockchain : ils maîtrisent la technologie la plus avancée au monde en matière de traçage blockchain. Des entreprises américaines comme Chainalysis et Elliptic détiennent plus de 90 % du marché, pouvant suivre en grappes plus de 99 % des transactions en bitcoin. Même en utilisant CoinJoin ou des mixers, l’adresse liée à l’entrée ou sortie de monnaie fiat est souvent révélée.

Combinaison de techniques physiques et légales : sans cracker la clé privée, ils peuvent, via des mandats de perquisition ou des ordonnances judiciaires, prendre le contrôle direct de portefeuilles matériels, de comptes d’échange ou de fichiers dans le cloud. Dans l’affaire Zhong, 25 adresses de cold wallets ont été précisément identifiées ; dans l’affaire Bitfinex, la clé privée a été obtenue via un stockage en cloud, permettant un contrôle direct des actifs.

Capacités d’attaque cybernétique de niveau national : ils ciblent des échanges et des pools miniers mondiaux par des attaques ciblées, incluant l’installation de portes dérobées, le phishing, l’infiltration de la chaîne d’approvisionnement, et l’exploitation de vulnérabilités cryptographiques fondamentales. L’affaire du pool LuBian a exploité une faiblesse dans le générateur de nombres pseudo-aléatoires, permettant de transférer avec précision plus de 127 000 bitcoins en deux heures, illustrant leur supériorité technologique.

Coopération internationale et juridiction longue portée : partageant des renseignements avec l’UE, le Royaume-Uni, etc., sanctionnant Tornado Cash, Garantex, etc., combinant la domination du dollar dans le règlement, la saisie de noms de domaine, et la capture transfrontalière, ils ont constitué un réseau mondial de chasse, contrôlant la chaîne complète des actifs numériques.

2. Sur le plan législatif et institutionnel

Les États-Unis, par un cadre juridique et une coopération technologique, ont intégré le bitcoin dans un système de contrôle national, assurant une base solide pour la réserve stratégique.

La loi GENIUS : impose aux émetteurs de stablecoins de détenir plus de 80 % de leurs réserves en obligations d’État américaines, créant une demande continue pour la dette américaine, liant ainsi l’écosystème crypto au dollar.

La loi BITCOIN : établit le lien entre actifs virtuels et le système financier américain, en précisant le mécanisme de confiscation civile, facilitant le transfert des actifs dans la gestion nationale.

Confiscation civile : permet de saisir des actifs sans condamnation pénale, avec une grande efficacité. Entre 2022 et 2025, les États-Unis ont confisqué pour plus de 30 milliards de dollars d’actifs virtuels dans diverses affaires, la seule affaire Zhong représentant 50 % de ce total.

Cette synergie entre législation et technologie forme une boucle complète : « règles préétablies — preuve technologique — récolte d’actifs », assurant un cadre institutionnel pour la réserve stratégique.

3. La stratégie de réserve

L’évolution de l’action américaine sur le bitcoin illustre une progression allant d’une chasse ciblée à une récolte systématique, puis à une intégration dans la réserve stratégique nationale.

Grâce à une coordination étroite entre technologie, législation et coopération internationale, les États-Unis ont construit une capacité de contrôle totale sur l’ensemble de la chaîne des actifs virtuels mondiaux. Leur arsenal comprend : la traçabilité blockchain et la capacité d’attaque cybernétique nationale pour surveiller et contrôler précisément les transactions ; les ordonnances judiciaires et la confiscation civile pour transférer directement les actifs ; la coopération avec des alliés, les sanctions OFAC, la saisie de noms de domaine, et l’action transfrontalière pour former un cercle de chasse mondial.

Les exemples illustrent cette efficacité : dans l’affaire Zhong, les actifs confisqués sont directement intégrés dans le contrôle national ; dans l’affaire Zhao Changpeng, par la mise en œuvre de règles et la traçabilité technologique, les États-Unis ont rapidement transformé des actifs transfrontaliers en réserve stratégique. Cette stratégie permet aux États-Unis, sans achat sur le marché, d’intégrer par la force de l’application de la loi des actifs confisqués dans leur réserve nationale, utilisant le bitcoin comme « or numérique » pour couvrir l’inflation et la volatilité du dollar.

En février 2026, les États-Unis détiennent environ 328 372 bitcoins, représentant 1,64 % de la circulation mondiale, d’une valeur dépassant 20 milliards de dollars, provenant presque entièrement de confiscations.

Le 6 mars 2025, les États-Unis signent un décret établissant la « Réserve stratégique de Bitcoin » et le « Fonds de réserve américain d’actifs numériques », plaçant officiellement le bitcoin en tant qu’actif stratégique. Ce décret interdit la vente ou l’enchère des bitcoins confisqués par la justice, qui seront désormais conservés en réserve à long terme.

Bien que la loi BITCOIN ait suggéré l’achat de 1 million de bitcoins en cinq ans, cette mesure n’a pas encore été mise en œuvre ; le décret ne prévoit qu’une stratégie potentielle « sans coût supplémentaire pour le budget ni impact fiscal ». Les achats publics n’ont pas encore été effectués, et aucune promesse ferme n’a été faite.

Dans l’ensemble, la stratégie américaine est hautement systématisée : elle ne cherche pas à éliminer totalement le bitcoin, ni à le laisser totalement libre, mais à en assurer un contrôle précis et une utilisation stratégique.

De l’époque de Silk Road, outil de criminalité, à la réserve stratégique nationale, le bitcoin incarne l’évolution d’un outil de criminalité en un actif clé de la stratégie nationale, reflétant un nouveau paradigme de domination technologique à l’ère numérique, tout en renforçant la position des États-Unis dans le système financier mondial, avec des implications profondes sur la souveraineté technologique, les intérêts économiques et la sécurité politique.