سوق المشتقات المشفرة يتجاوز $85 تريليون مع توسع مشاركة المؤسسات

المصدر: Coinspaidmedia العنوان الأصلي: سوق المشتقات المشفرة يتجاوز $85 تريليون مع توسع مشاركة المؤسسات الرابط الأصلي: https://coinspaidmedia.com/news/crypto-derivatives-market-surpassed-85-trillion-2025/ وصل سوق المشتقات المشفرة العالمي إلى حجم قياسي في عام 2025، مدفوعًا بشكل رئيسي بالمستثمرين المؤسساتيين، والأدوات المنظمة، والمنتجات المتداولة في البورصة.

في عام 2025، بلغ إجمالي حجم التداول في سوق المشتقات المشفرة حوالي 85.7 تريليون دولار، بينما ارتفع متوسط التداول اليومي إلى 264.5 مليار دولار. على الرغم من التقلبات المستمرة وتصحيحات السوق الدورية، فقد رسخت المشتقات مكانتها كآلية رئيسية لاكتشاف الأسعار ونقل المخاطر عبر سوق العملات المشفرة.

كما شهد السوق تحولًا هيكليًا في عام 2025، حيث ابتعد عن المضاربة التي يقودها التجزئة نحو مشاركة أعمق للمؤسسات. ظهرت الأدوات المنظمة، بما في ذلك صناديق Bitcoin ETF الفورية، بالإضافة إلى الخيارات والعقود الآجلة المتداولة في بورصة شيكاغو التجارية، كالقنوات الرئيسية لتدفقات رأس المال. بلغ إجمالي الفائدة المفتوحة في المشتقات المشفرة ذروته عند 235.9 مليار دولار خلال العام وأغلق عند 145.1 مليار دولار، وهو أعلى بنسبة 17% من بداية العام.

ظل السيولة مركزة بشكل كبير على البورصات المركزية. شكلت أكبر أربع منصات حوالي 73% من إجمالي الفائدة المفتوحة، في حين قدمت بورصة رائدة معينة حصة كبيرة من السيولة الإجمالية، سواء في حجم التداول أو عمق السوق.

انخفض احتياطي البيتكوين في البورصة بنسبة تقارب 15%، من 2.98 مليون بيتكوين في الربيع إلى 2.54 مليون بيتكوين بحلول نوفمبر. تشير هذه الاتجاهات إلى تحول متزايد بين المستثمرين نحو الاحتفاظ على المدى الطويل.

خلال العام، تجاوز إجمالي عمليات التصفية الإجبارية عبر المراكز الطويلة والقصيرة $150 مليار دولار. حدث الذروة في 10 أكتوبر، عندما وصلت عمليات التصفية اليومية إلى $19 مليار دولار، مع أن حوالي 85% إلى 90% من الخسائر جاءت من المراكز الطويلة. وأكدت هذه الأحداث الدور المركزي للمشتقات كمصدر رئيسي لمخاطر السوق وتقلباته.

وفقًا لمحللي السوق، شكل عام 2025 نقطة تحول لسوق المشتقات المشفرة، التي انتقلت نحو هيكل أكثر نضجًا يهيمن عليه الأدوات المنظمة، ورأس مال المؤسسات، والسيولة المركزة بشكل كبير. ستعتمد التطورات المستقبلية على الظروف الاقتصادية الكلية العالمية، والسياسات التنظيمية، وقدرة المشاركين في السوق على تقليل المخاطر النظامية وسط تقلبات شديدة.

ومن الجدير بالذكر أن مجموعة CME أطلقت مؤشرات تتبع تقلب البيتكوين الضمني لمدة 30 يومًا، والتي تم حسابها باستخدام بيانات من سوق الخيارات المنظمة.