Panduan Lengkap Perdagangan Pra-Pasar dan Pasca-Pasar Saham AS｜Pemula Wajib Baca

Apa itu perdagangan pra-pasar? Mengapa perlu melakukan perdagangan sebelum pembukaan resmi?

Perdagangan pra-pembukaan saham AS adalah perdagangan yang dilakukan sebelum NYSE dan NASDAQ resmi dibuka (waktu timur AS 9:30). Periode ini biasanya dimulai dari pukul 4:00 pagi, memberikan investor kesempatan untuk “respon cepat”.

Mengapa mengatur periode ini? Sangat sederhana—pengumuman perusahaan, data ekonomi, dan pergerakan pasar luar negeri biasanya terjadi di luar jam perdagangan resmi. Perdagangan pra-pasar memungkinkan Anda untuk menyesuaikan portofolio sebelum investor ritel lainnya bereaksi, inilah yang disebut sebagai “periode keunggulan informasi”.

Berapa lama waktu perdagangan pra-pasar? Bagaimana cara menghitung waktu Taiwan?

Sesi pra-pasar dari pukul 4:00-9:30 Waktu Timur.

• Selama Waktu Musim Panas: Taiwan pukul 16:00-21:30
• Selama Waktu Musim Dingin: Taiwan pukul 17:00-22:30

Waktu yang didukung oleh berbagai broker juga berbeda. Fidelity mulai pukul 8:00, Charles Schwab mulai pukul 7:00, dan Webull membuka paling awal pada pukul 4:00. Perhatikan hal ini saat memilih broker.

Bagaimana perdagangan pra-pasar mempengaruhi harga pembukaan? Lihatlah contoh BABA untuk memahaminya.

Pada 16 November 2023, Alibaba muncul dengan sebuah kasus klasik.

Dua berita buruk datang bersamaan: Keluarga Ma Yun berencana untuk menjual 5 juta saham, sementara IPO Hema Fresh dan pemisahan Alibaba Cloud juga dihentikan. Pasar awalnya berharap pemisahan dapat melepaskan nilai yang lebih tinggi, namun sekarang harapan tersebut pupus.

Hasilnya, harga saham langsung anjlok lebih dari 8% sebelum pasar dibuka, dan harga pembukaan terakhir turun 8,67% dibandingkan dengan penutupan hari sebelumnya. Inilah kekuatan “reaksi awal” dalam perdagangan pra-pasar—volume perdagangan rendah tetapi fluktuasi sangat tajam, harga pembukaan sering mengalami lonjakan besar.

Aturan inti perdagangan pra-pasar: hanya dapat menggunakan order limit, tidak dapat menggunakan order pasar

Ini adalah batasan paling penting. Mengapa? Karena ada sedikit peserta di sesi pra-pasar, investor institusi dan pembuat pasar pada dasarnya tidak muncul, likuiditasnya jarang. Jika Anda menggunakan order pasar, Anda mungkin akan melakukan transaksi dengan harga yang jauh melebihi yang diharapkan, menyebabkan kerugian.

Jadi Anda harus mengatur harga beli atau harga jual sendiri, agar dapat melindungi diri Anda.

Apa itu perdagangan setelah jam? Apa perbedaannya dengan perdagangan sebelum jam?

Perdagangan setelah jam pasar adalah perdagangan yang dilanjutkan setelah penutupan pasar (Waktu Timur AS 16:00-20:00). Perdagangan sebelum dan setelah jam pasar disebut “periode perdagangan yang diperpanjang”.

Perbedaan ada di sini：

Ada keuntungan setelah pasar tutup—setelah seharian bertransaksi, pasar telah mencerna informasi, dan investor menjadi lebih rasional. Oleh karena itu, harga saham setelah jam perdagangan biasanya lebih stabil, dan harga pembukaan hari berikutnya seringkali merupakan harga yang ditemukan setelah jam perdagangan.

Contoh: Nvidia (NVDA) pada 1 Desember 2023, harga sahamnya berfluktuasi lebih dari 2% (461,87-472 dolar) selama jam perdagangan normal, tetapi setelah jam perdagangan, karena tidak ada berita baru dan peserta baru, harga saham stabil di dalam kisaran yang sempit.

Bagaimana cara menghasilkan uang dalam perdagangan pra-pasar dan pasca-pasar? Strategi ini bisa dicoba

Strategi 1: Pantau berita, reaksi cepat

Perdagangan “event-driven” paling cocok sebelum pasar dibuka. Laporan keuangan perusahaan publik, keputusan FOMC, dan data ekonomi penting biasanya diumumkan di luar jam perdagangan. Kumpulkan informasi industri secara rutin, dan segera bertindak begitu ada berita besar.

Strategi 2: Metode Penetapan Harga Terbalik

Karena likuiditas yang buruk, investor sering kali melihat harga menyimpang dari tingkat yang ideal saat mereka aktif memasang order. Anda dapat mencoba untuk memasang harga beli yang lebih rendah dari ekspektasi pasar atau harga jual yang lebih tinggi dari ekspektasi; kadang-kadang itu bisa terjual dengan baik, membawa keuntungan yang melebihi.

Risiko dan Metode Pertahanan untuk Perdagangan Pra dan Pasca Pasar

1. Mengurangi Volume Transaksi——Likuiditas rendah, order besar mudah mengalami slippage, transaksi kecil berkali-kali lebih baik daripada satu transaksi besar.
2. Waspadai Harga Ekstrem——Harga yang tidak masuk akal sering muncul sebelum dan setelah pasar, perlu memiliki kemampuan untuk membedakan.
3. Selalu Tetapkan Stop Loss——Volatilitas tinggi paling mudah menyebabkan kerugian, pastikan untuk menetapkan garis pertahanan.
4. Terus memantau berita — Pada periode ini, sangat mudah untuk terkejut oleh informasi mendadak.

Jika Anda membenci risiko sebelum dan setelah pasar, masih ada pilihan lain

Jika perdagangan pra-pasar dan pasca-pasar terlalu “stimulatif”, Anda bisa mempertimbangkan kontrak untuk perbedaan (CFD). CFD tidak terikat oleh batasan waktu bursa, dapat diperdagangkan 24 jam 5 hari. Broker resmi seperti Mitrade (diatur oleh ASIC Australia) menawarkan perdagangan CFD lebih dari 300 saham AS, tanpa komisi, dengan spread rendah, mulai dari 50 dolar AS.

Keuntungan CFD adalah Anda dapat berdagang kapan saja, menghindari perangkap likuiditas sebelum dan setelah jam perdagangan. Kerugian adalah ada risiko leverage, yang memerlukan manajemen risiko yang lebih ketat.

Saran Terakhir

Perdagangan sebelum dan setelah pasar mirip dengan “VIP room” di pasar saham - informasi dikirim lebih awal, reaksi cepat, tetapi juga banyak jebakan dan biayanya tinggi. Cocok untuk investor yang berpengalaman dan responsif. Pemula disarankan untuk terlebih dahulu beradaptasi selama jam perdagangan normal, kemudian secara bertahap mulai terlibat dalam perdagangan sebelum dan setelah pasar.

Apapun cara yang dipilih, ingatlah dua kata: manajemen risiko. Kesempatan terbaik pun, tanpa perlindungan stop loss, akan berubah menjadi kerugian.