Piyasa Analizi: Jeopolitik durumun yumuşaması ve Merkez Bankası'nın tutumu riskli varlıkların yükselişini destekliyor

Makro Çevre

Kısa süre içinde makro çevre olumlu bir dönüşüm gösterdi. Orta Doğu'daki ateşkes anlaşmasının sağlanması, jeopolitik gerginliği önemli ölçüde azalttı ve piyasa risk iştahını artırdı. Ham petrol fiyatları, çatışma öncesi seviyelere gerilerken, altın bir ara 3300 dolar seviyesinin altına düştü.

Bu arada, Fed Başkanı Kongre'deki bir duruşmada önemli sinyaller verdi. Temmuz ayında faiz indirimini açıkça dışlamamış olmasına rağmen, gümrük vergilerinin enflasyon üzerindeki etkisini değerlendirmek için daha fazla veriye ihtiyaç duyulduğunu belirtti ve politika değişikliğini Eylül toplantısında karar vermenin daha olası olduğunu ima etti. Enflasyon baskıları kontrol altında olursa, "daha erken değil, daha geç faiz indiriminde bulunulacağını" söyledi, ancak mevcut ekonomik güçlülük aceleci bir hareket gerektirmiyor. Aynı zamanda, gümrük vergileriyle ilgili belirsizliğin faiz indirimini ertelemenin ana nedeni olduğunu vurguladı.

Piyasa, bu ifadeyi güvercin bir ton olarak yorumladı, artı jeopolitik risklerin azalması, ABD borsa endekslerinin genelinde büyük bir yükselişi tetikledi. Nasdaq 100 tarihsel bir zirveye ulaşırken, Dow Jones tek günde 500 puan yükseldi, ABD tahvil getirileri ve dolar aynı anda düştü. Dikkate değer olan, faiz indirme baskısına yanıt verirken, ABD Merkez Bankası Başkanı para politikalarının bağımsızlığını vurguladı ve kararların yalnızca ekonomik verilere dayanarak alındığını belirtti.

Kripto Para Piyasası

Bitcoin, makro olumlu hava altında 106.000 doları aştı, ancak performansı nispeten temkinli. Bazı analistler, Bitcoin'in yıl başından bu yana %13'lük yükselişinin 630 milyar dolardan fazla fon girişi ile çeliştiğini, piyasanın yapısal değişikliklere karşı temkinli bir tutum sergilediğini düşünüyor.

Şu anda Bitcoin spot fiyatının %5 aralığındaki token yoğunluğu %14.5'e ulaştı. Analistler, yoğunluk %15'i aşarsa, piyasada büyük dalgalanmalar olabileceğini belirtiyor. Teknik analiz açısından, birçok analist Bitcoin'in kısa vadeli hareketi için benzer öngörülerde bulundu ve fiyatın mevcut seviyede konsolide olabileceğini, eğer 107.000 doları aşarsa 110.000 dolara doğru yükselebileceğini, aksi takdirde 102.000 doların altına gerileyebileceğini düşünüyor.

Ethereum tarafında, bir borsa 23 Haziran'da büyük ölçekli fon çekimleri yaşadı; platformdan 4000'den fazla BTC ve 61000 ETH çıktı. Bu, yatırımcıların duygusunun kısa vadeli spekülatif hareketlerden uzun vadeli tutma stratejilerine kayabileceğini gösteriyor. Bazı analizler, fon akış modelinin Bitcoin'den Ethereum'a kayması ile ETH'nin önemli bir yükseliş yaşayabileceğini belirtiyor; kâr arz oranı Bitcoin'in çok altında ve bu durum, düzeltme potansiyelini gösteriyor.

Ancak, farklı bir görüşü savunan analistler de var. Onlara göre, ETH fiyatı 20 haftadır 3000 doları aşamadı ve bu durum piyasa güvenini olumsuz etkiledi. Ayrıca, diğer kamu blok zincirlerinden gelen yoğun rekabetle karşı karşıya. Kısa vadede 3000 doların üzerine geri dönmek zor görünüyor.

Piyasa Gündemi

Piyasada, bazı yeni tokenler yatırımcıların dikkatini çekti. Örneğin, $solami adlı bir Meme coin'in piyasa değeri hızla 12 milyon dolara ulaştıktan sonra 5.3 milyon dolara geriledi. Diğer bir proje olan $ACID, "Web2 ve Web3 akıllı ajanları" konsepti ile hızla 18 milyon dolarlık piyasa değerine ulaştı.

Geleneksel finans kurumları kripto alanında hızla yer almaya başladı. Bir ABD hisse senedi şirketi, stratejik rezerv olarak bir kripto para satın almak için 500 milyon dolar değerinde dönüştürülebilir tahvil çıkardığını duyurdu ve bu, hisse fiyatını tek günde %150 oranında yükselişe geçirdi. Hong Kong pazarında, bir Çin sermayeli aracı kurum sanal varlıkların kapsamlı lisansını aldı ve ana akım kripto para ticareti hizmeti sunan ilk Çin sermayeli aracı kurum oldu, bu haber Hong Kong hisse fiyatının en yüksek %100 artış göstermesine neden oldu.

Piyasa Verileri

25 Haziran 12:00 HKT itibarıyla, ana kripto para birimi pazarı verileri aşağıdaki gibidir:

• Bitcoin: 106,202 dolar (yıl başından itibaren +%13.61), günlük nakit işlem hacmi 27.86 milyar dolar
• Ethereum: 2,429.84 dolar (yılbaşından beri -27.09%), günlük spot işlem hacmi 15.253.000.000 dolar
• Korku ve Açgözlülük Endeksi: 48 (Nötr)
• Pazar payı: BTC 64.6%, ETH 9.0%
• 24 saatlik BTC long/short oranı: 1.0751
• 24 saatlik iflas verileri: Dünya genelinde toplam 79735 kişi iflas etti, iflas toplam tutarı 1.87 milyon dolar.

Gelecek Perspektifi

Pazar, ABD Merkez Bankası başkanının Senato Bankacılık, Konut ve Kentsel İşler Komitesinde yarı yıllık para politikası raporu hakkında tanıklık edeceğini takip ediyor. Ayrıca, yakın zamanda birkaç kripto projesinin token kilidinin açılması, piyasada belirli bir etki yaratabilir.

Genel olarak, makro ortamın iyileşmesi ve kripto piyasasına devam eden sermaye akışı, piyasayı desteklese de, yatırımcıların hala potansiyel risk faktörlerine ve piyasa dalgalanmalarına dikkat etmeleri gerekiyor.