Autor: Jasper Goodman, Michael Stratford, Declan Harty
Compilado por: Shenchao TechFlow
Un poderoso grupo de Wall Street está tratando de bloquear algunas propuestas republicanas destinadas a promover el desarrollo de la industria de criptomonedas.
Los ejecutivos de criptomonedas han tenido un profundo impacto en la industria bancaria al invertir grandes cantidades de fondos de campaña para las elecciones de 2024. | Saul Loeb/AFP de Getty Images
El mundo financiero está atrapado en una guerra de cabildeo en Washington.
El conflicto entre las empresas de criptomonedas y los bancos y otras empresas de Wall Street se intensifica, centrado principalmente en las nuevas reglas de activos digitales promovidas por el liderazgo republicano. Se espera que este conflicto alcance su punto máximo cuando el Congreso se reúna nuevamente después del receso de agosto.
Con el regreso del presidente Donald Trump a la Casa Blanca, la industria de las criptomonedas ha logrado una serie de victorias en cabildeo, incluida la reforma legislativa inicial de la regulación de activos digitales. Ahora, los republicanos en el Congreso están listos para aprobar una segunda ley más amplia para fomentar el desarrollo del mercado de criptomonedas, mientras que los grupos de Wall Street han comenzado a frenar, advirtiendo que ciertas reformas amigables con las criptomonedas podrían socavar sus negocios y amenazar la estabilidad financiera.
Algunos bancos están preocupados de que las instituciones de préstamos puedan enfrentar problemas de fuga de depósitos, ya que los clientes pueden optar por productos de criptomonedas con menos regulación.
Pero esta lucha no se limita al Congreso. También se ha extendido a algunos rincones más ocultos de la política financiera. Por ejemplo, los grupos bancarios están tratando de impedir que las empresas de criptomonedas obtengan licencias bancarias estatales. Al mismo tiempo, los ejecutivos de la industria de criptomonedas están presionando a la Casa Blanca para que mantenga la prohibición de que los bancos cobren a los clientes por el acceso a sus datos. Mientras tanto, algunas empresas financieras tradicionales están advirtiendo a los reguladores de Wall Street que están tratando de hacer que las transacciones de acciones se parezcan más a las de criptomonedas.
"El cambio siempre es difícil, especialmente para aquellos que ya han tenido éxito y están bien arraigados en la organización, que siempre sentirán un poco de inquietud ante la transformación", dijo Dan Zinn, asesor legal de OTC Markets, que opera sistemas de negociación de acciones. "Esto definitivamente hará que todos estén alertas, ya sea por un poco de miedo o un poco de emoción."
Este conflicto destaca cómo, en los últimos meses, con Washington comenzando a abrazar la industria de las criptomonedas, la dinámica de cabildeo en cuestiones de política financiera ha cambiado drásticamente. El entusiasmo de la derecha por la industria de las criptomonedas ha invertido cientos de millones de dólares en los esfuerzos de influencia de Washington en los últimos años, superando en algunos casos los intereses de las empresas financieras tradicionales, que generalmente están alineadas con la mayor parte de la agenda de políticas financieras del Partido Republicano.
Este mes, la lucha por el cabildeo ha entrado en una fase crítica, con la asociación bancaria pidiendo a los legisladores que modifiquen de manera retroactiva la ley de criptomonedas ya firmada por el Congreso en julio, lo que ha provocado una fuerte oposición por parte de la industria de las criptomonedas. (Los republicanos de la Cámara también están impulsando modificaciones retroactivas a la ley después de optar por aceptar la versión del Senado.)
Durante mucho tiempo, los banqueros han sido escépticos sobre las criptomonedas. Líderes de la industria, incluido el CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, han desestimado anteriormente los activos digitales, y su agenda en Washington ha estado en desacuerdo con los objetivos de las empresas de activos digitales durante mucho tiempo.
"Esta es una lucha por el territorio que ha estado en curso durante años, y sinceramente, hasta ahora no hemos podido obtener ninguna claridad regulatoria", dijo el representante republicano de Ohio, Warren Davidson(, quien ha sido un aliado de largo plazo de la industria cripto.
Pero durante los últimos meses, las principales asociaciones de la industria que representan al sector bancario han hecho críticas públicas tibias a la rápida legislación republicana destinada a otorgar legitimidad regulatoria a los activos digitales.
Después de que Trump firmara el mes pasado una importante legislación que establece nuevas reglas para las llamadas stablecoins (una criptomoneda vinculada al valor del dólar), se han vuelto más directos. Grupos como la Asociación Bancaria Americana están ahora instando a los senadores a modificar la legislación sobre stablecoins cuando revisen el próximo mes una segunda y más grande legislación sobre la estructura del mercado de criptomonedas. Quieren impedir que todas las empresas de criptomonedas paguen rendimientos a los clientes que poseen stablecoins y derogar lo que dicen son partes de la ley que permiten a las instituciones de depósitos no asegurados con licencia estatal operar a nivel nacional sin la supervisión adecuada.
Esta preocupación es especialmente evidente para los bancos pequeños, que indican que podrían sufrir pérdidas debido a que los clientes retiran fondos y los depositan en productos criptográficos como las stablecoins.
"Se siente como si hubiera un movimiento para reemplazarnos," dijo Christopher Williston, presidente y director ejecutivo de la Asociación de Banqueros Independientes de Texas, ), que es el único grupo bancario importante que se opone abiertamente a la legislación sobre monedas estables.
Williston indicó que la ley de stablecoins conocida como el "Proyecto de Ley de Genios" representa una "amenaza fundamental" para los "depósitos bancarios" de las pequeñas instituciones de préstamos. También agregó que esta nueva ley es como el "milésimo recorte" después de "15 años de carga regulatoria" a raíz de las reformas tras la crisis financiera de 2008".
Las empresas de criptomonedas que han estado abogando por la ley de monedas estables durante años afirman que este asunto ya está resuelto.
El CEO de la Asociación de Blockchain, una organización comercial líder en la industria, Summer Maysinger, afirmó que el "Proyecto de Ley de Genius" "es una ley establecida". "El Congreso tuvo intensos debates sobre esto, la promulgación de esta ley es un compromiso de los legisladores. Así que realmente no deberíamos intentar volver al pasado y volver a discutir este tema."
La vicepresidenta ejecutiva del Instituto de Políticas Bancarias que representa a los grandes bancos, Paige Pidano Paridon, ha declarado que la organización desea colaborar con la industria de las criptomonedas para establecer "reglas claras y justas".
Ella afirmó: "Esto no es una lucha entre bancos y criptomonedas, sino un esfuerzo conjunto para establecer reglas que sean adecuadas para todos, al mismo tiempo que se protege a los consumidores y al sistema financiero. El sistema financiero de Estados Unidos se basa en la confianza, y cuando los consumidores comunes no pueden distinguir entre lo seguro y lo inseguro, el riesgo aumenta y la competitividad de Estados Unidos se ve afectada."
En la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), las instituciones financieras tradicionales han estado instando a los reguladores de Wall Street a actuar con cautela, ya que la agencia está considerando la solicitud de "tokenización de acciones estadounidenses" presentada por la industria de criptomonedas. La tokenización se refiere a colocar estos activos en la misma blockchain que los tokens criptográficos como Bitcoin y Ethereum.
Los partidarios creen que la tokenización ayudará a acelerar la velocidad del comercio de acciones a nivel global y reducir costos. Sin embargo, instituciones como la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros y el donante republicano Ken Griffin, propietario del gigante de comercio Citadel Securities, sostienen que las acciones tokenizadas deberían seguir las mismas reglas que las miles de acciones tradicionales que se comercian actualmente. Los cabilderos prevén que la disputa sobre la tokenización jugará un papel en el debate que se avecina en el Congreso sobre un proyecto de ley de estructura del mercado, que dividirá la autoridad de regulación de criptomonedas entre los reguladores del mercado. Los republicanos del Senado han prometido aprobar este proyecto de ley este otoño.
Ciertamente, la influencia de la banca en Washington no ha disminuido en absoluto, los CEO de los grandes bancos siguen ganando en las reuniones en la Oficina Oval, y las instituciones de préstamos también se benefician de la agenda de desregulación total de los republicanos. Algunos profesionales de la industria financiera tradicional también han comenzado a favorecer las perspectivas de las criptomonedas.
Pero al mismo tiempo, la industria bancaria está lidiando con el panorama político moldeado por la gran cantidad de fondos de campaña aportados por ejecutivos de criptomonedas en las últimas elecciones, y una vez más está llena de esperanza por las próximas elecciones de medio término. Las criptomonedas son una de las principales prioridades de política de la Casa Blanca y de Trump, y la familia Trump ha invertido en varias empresas de criptomonedas.
Estas dinámicas han convertido a la industria en una poderosa fuerza. En la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, los ejecutivos de la industria de criptomonedas lograron convencer al gobierno de Trump para que abandonara los esfuerzos de colaboración con los grandes bancos para derogar las reglas de "banca abierta" de la era Biden sobre el intercambio de datos del consumidor.
La política prohíbe a los bancos cobrar por el acceso a estos datos, mientras que las empresas de tecnología financiera y las empresas de criptomonedas utilizan estos datos para apoyar sus servicios y facilitar que los clientes abran cuentas y transfieran fondos. Después de que los ejecutivos de las empresas de criptomonedas intervinieron junto con las empresas de tecnología financiera, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) ahora está reconsiderando esta regla en lugar de abolirla por completo.
"Los bancos siguen siendo respetados", dijo Davidson, y añadió que el Partido Republicano ha colaborado con la industria bancaria para derogar algunas regulaciones posteriores a 2008. "Pero, para ser sinceros, los bancos realmente han disfrutado de beneficios en otros aspectos, que en muchos sentidos los han protegido de las influencias del mercado."
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Wall Street vs Activos Cripto, la batalla de cabildeo en el mundo financiero está estallando en Washington - ChainCatcher
Autor: Jasper Goodman, Michael Stratford, Declan Harty
Compilado por: Shenchao TechFlow
Un poderoso grupo de Wall Street está tratando de bloquear algunas propuestas republicanas destinadas a promover el desarrollo de la industria de criptomonedas.
Los ejecutivos de criptomonedas han tenido un profundo impacto en la industria bancaria al invertir grandes cantidades de fondos de campaña para las elecciones de 2024. | Saul Loeb/AFP de Getty Images
El mundo financiero está atrapado en una guerra de cabildeo en Washington.
El conflicto entre las empresas de criptomonedas y los bancos y otras empresas de Wall Street se intensifica, centrado principalmente en las nuevas reglas de activos digitales promovidas por el liderazgo republicano. Se espera que este conflicto alcance su punto máximo cuando el Congreso se reúna nuevamente después del receso de agosto.
Con el regreso del presidente Donald Trump a la Casa Blanca, la industria de las criptomonedas ha logrado una serie de victorias en cabildeo, incluida la reforma legislativa inicial de la regulación de activos digitales. Ahora, los republicanos en el Congreso están listos para aprobar una segunda ley más amplia para fomentar el desarrollo del mercado de criptomonedas, mientras que los grupos de Wall Street han comenzado a frenar, advirtiendo que ciertas reformas amigables con las criptomonedas podrían socavar sus negocios y amenazar la estabilidad financiera.
Algunos bancos están preocupados de que las instituciones de préstamos puedan enfrentar problemas de fuga de depósitos, ya que los clientes pueden optar por productos de criptomonedas con menos regulación.
Pero esta lucha no se limita al Congreso. También se ha extendido a algunos rincones más ocultos de la política financiera. Por ejemplo, los grupos bancarios están tratando de impedir que las empresas de criptomonedas obtengan licencias bancarias estatales. Al mismo tiempo, los ejecutivos de la industria de criptomonedas están presionando a la Casa Blanca para que mantenga la prohibición de que los bancos cobren a los clientes por el acceso a sus datos. Mientras tanto, algunas empresas financieras tradicionales están advirtiendo a los reguladores de Wall Street que están tratando de hacer que las transacciones de acciones se parezcan más a las de criptomonedas.
"El cambio siempre es difícil, especialmente para aquellos que ya han tenido éxito y están bien arraigados en la organización, que siempre sentirán un poco de inquietud ante la transformación", dijo Dan Zinn, asesor legal de OTC Markets, que opera sistemas de negociación de acciones. "Esto definitivamente hará que todos estén alertas, ya sea por un poco de miedo o un poco de emoción."
Este conflicto destaca cómo, en los últimos meses, con Washington comenzando a abrazar la industria de las criptomonedas, la dinámica de cabildeo en cuestiones de política financiera ha cambiado drásticamente. El entusiasmo de la derecha por la industria de las criptomonedas ha invertido cientos de millones de dólares en los esfuerzos de influencia de Washington en los últimos años, superando en algunos casos los intereses de las empresas financieras tradicionales, que generalmente están alineadas con la mayor parte de la agenda de políticas financieras del Partido Republicano.
Este mes, la lucha por el cabildeo ha entrado en una fase crítica, con la asociación bancaria pidiendo a los legisladores que modifiquen de manera retroactiva la ley de criptomonedas ya firmada por el Congreso en julio, lo que ha provocado una fuerte oposición por parte de la industria de las criptomonedas. (Los republicanos de la Cámara también están impulsando modificaciones retroactivas a la ley después de optar por aceptar la versión del Senado.)
Durante mucho tiempo, los banqueros han sido escépticos sobre las criptomonedas. Líderes de la industria, incluido el CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, han desestimado anteriormente los activos digitales, y su agenda en Washington ha estado en desacuerdo con los objetivos de las empresas de activos digitales durante mucho tiempo.
"Esta es una lucha por el territorio que ha estado en curso durante años, y sinceramente, hasta ahora no hemos podido obtener ninguna claridad regulatoria", dijo el representante republicano de Ohio, Warren Davidson(, quien ha sido un aliado de largo plazo de la industria cripto.
Pero durante los últimos meses, las principales asociaciones de la industria que representan al sector bancario han hecho críticas públicas tibias a la rápida legislación republicana destinada a otorgar legitimidad regulatoria a los activos digitales.
Después de que Trump firmara el mes pasado una importante legislación que establece nuevas reglas para las llamadas stablecoins (una criptomoneda vinculada al valor del dólar), se han vuelto más directos. Grupos como la Asociación Bancaria Americana están ahora instando a los senadores a modificar la legislación sobre stablecoins cuando revisen el próximo mes una segunda y más grande legislación sobre la estructura del mercado de criptomonedas. Quieren impedir que todas las empresas de criptomonedas paguen rendimientos a los clientes que poseen stablecoins y derogar lo que dicen son partes de la ley que permiten a las instituciones de depósitos no asegurados con licencia estatal operar a nivel nacional sin la supervisión adecuada.
Esta preocupación es especialmente evidente para los bancos pequeños, que indican que podrían sufrir pérdidas debido a que los clientes retiran fondos y los depositan en productos criptográficos como las stablecoins.
"Se siente como si hubiera un movimiento para reemplazarnos," dijo Christopher Williston, presidente y director ejecutivo de la Asociación de Banqueros Independientes de Texas, ), que es el único grupo bancario importante que se opone abiertamente a la legislación sobre monedas estables.
Williston indicó que la ley de stablecoins conocida como el "Proyecto de Ley de Genios" representa una "amenaza fundamental" para los "depósitos bancarios" de las pequeñas instituciones de préstamos. También agregó que esta nueva ley es como el "milésimo recorte" después de "15 años de carga regulatoria" a raíz de las reformas tras la crisis financiera de 2008".
Las empresas de criptomonedas que han estado abogando por la ley de monedas estables durante años afirman que este asunto ya está resuelto.
El CEO de la Asociación de Blockchain, una organización comercial líder en la industria, Summer Maysinger, afirmó que el "Proyecto de Ley de Genius" "es una ley establecida". "El Congreso tuvo intensos debates sobre esto, la promulgación de esta ley es un compromiso de los legisladores. Así que realmente no deberíamos intentar volver al pasado y volver a discutir este tema."
La vicepresidenta ejecutiva del Instituto de Políticas Bancarias que representa a los grandes bancos, Paige Pidano Paridon, ha declarado que la organización desea colaborar con la industria de las criptomonedas para establecer "reglas claras y justas".
Ella afirmó: "Esto no es una lucha entre bancos y criptomonedas, sino un esfuerzo conjunto para establecer reglas que sean adecuadas para todos, al mismo tiempo que se protege a los consumidores y al sistema financiero. El sistema financiero de Estados Unidos se basa en la confianza, y cuando los consumidores comunes no pueden distinguir entre lo seguro y lo inseguro, el riesgo aumenta y la competitividad de Estados Unidos se ve afectada."
En la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), las instituciones financieras tradicionales han estado instando a los reguladores de Wall Street a actuar con cautela, ya que la agencia está considerando la solicitud de "tokenización de acciones estadounidenses" presentada por la industria de criptomonedas. La tokenización se refiere a colocar estos activos en la misma blockchain que los tokens criptográficos como Bitcoin y Ethereum.
Los partidarios creen que la tokenización ayudará a acelerar la velocidad del comercio de acciones a nivel global y reducir costos. Sin embargo, instituciones como la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros y el donante republicano Ken Griffin, propietario del gigante de comercio Citadel Securities, sostienen que las acciones tokenizadas deberían seguir las mismas reglas que las miles de acciones tradicionales que se comercian actualmente. Los cabilderos prevén que la disputa sobre la tokenización jugará un papel en el debate que se avecina en el Congreso sobre un proyecto de ley de estructura del mercado, que dividirá la autoridad de regulación de criptomonedas entre los reguladores del mercado. Los republicanos del Senado han prometido aprobar este proyecto de ley este otoño.
Ciertamente, la influencia de la banca en Washington no ha disminuido en absoluto, los CEO de los grandes bancos siguen ganando en las reuniones en la Oficina Oval, y las instituciones de préstamos también se benefician de la agenda de desregulación total de los republicanos. Algunos profesionales de la industria financiera tradicional también han comenzado a favorecer las perspectivas de las criptomonedas.
Pero al mismo tiempo, la industria bancaria está lidiando con el panorama político moldeado por la gran cantidad de fondos de campaña aportados por ejecutivos de criptomonedas en las últimas elecciones, y una vez más está llena de esperanza por las próximas elecciones de medio término. Las criptomonedas son una de las principales prioridades de política de la Casa Blanca y de Trump, y la familia Trump ha invertido en varias empresas de criptomonedas.
Estas dinámicas han convertido a la industria en una poderosa fuerza. En la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, los ejecutivos de la industria de criptomonedas lograron convencer al gobierno de Trump para que abandonara los esfuerzos de colaboración con los grandes bancos para derogar las reglas de "banca abierta" de la era Biden sobre el intercambio de datos del consumidor.
La política prohíbe a los bancos cobrar por el acceso a estos datos, mientras que las empresas de tecnología financiera y las empresas de criptomonedas utilizan estos datos para apoyar sus servicios y facilitar que los clientes abran cuentas y transfieran fondos. Después de que los ejecutivos de las empresas de criptomonedas intervinieron junto con las empresas de tecnología financiera, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) ahora está reconsiderando esta regla en lugar de abolirla por completo.
"Los bancos siguen siendo respetados", dijo Davidson, y añadió que el Partido Republicano ha colaborado con la industria bancaria para derogar algunas regulaciones posteriores a 2008. "Pero, para ser sinceros, los bancos realmente han disfrutado de beneficios en otros aspectos, que en muchos sentidos los han protegido de las influencias del mercado."