การอนุมัติ Bitcoin ETF: ปัจจัยเป็นไปในการกระทิง Crypto Bull Run ที่สำคัญ

TL; DR

การอนุมัติของ SEC บิทคอยน์ ETF มีโอกาสส่งผลให้เกิดกระบวนการ Bull Run ในสกุลเงินดิจิตอล

BlackRock และ Fidelity เป็นบริษัทลงทุนสถาบันขนาดใหญ่บางส่วนที่ยื่นใบสมัครสำหรับ ETF บิทคอยน์สปอต

การลงทุนของสถาบันในบิตคอยน์และสินทรัพย์อนุพันธ์ของมันจะเพิ่มราคาของมันในระยะสั้นและระยะยาว

การแนะนำ

ตลาดคริปโตได้คาดหวังว่า คณะกรรมการหลักทรัพย์และแลกเปลี่ยนสหรัฐ จะอนุญาตให้กองทุนซื้อขายบิทคอยน์ (ETFs) ใน ไตรมาสที่สี่ของปี 2023 อย่างไรก็ตาม ผู้ที่คาดหวังว่าจะได้รับการอนุมัติใบสมัคร Bitcoin ETF ปีนี้กลายเป็นคนหัวใจแตกเพราะต้องรออีกสองสามเดือน อย่างไรก็ตาม ยังไม่แน่ใจว่า SEC จะอนุมัติใบสมัคร BTC ETF ในไตรมาสแรกของปี 2023

วันนี้เราจะพูดคุยเกี่ยวกับผลกระทบที่เป็นไปได้ของการอนุมัติ ETF บิทคอยน์จาก SEC เช่นเพิ่มลงทุนทางสถาบันใน BTC และความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นในสกุลเงินดิจิทัล เรายังจะดูความแตกต่างระหว่างสปอตและ ETF ที่ใช้สัญญาณฟิวเจอร์.

เหตุผลที่เป็นไปได้สำหรับการเลื่อนการอนุมัติ Bitcoin ETF ของ SEC

มีอธิบายที่เป็นไปได้หลายสาเหตุสำหรับการเลื่อนการอนุมัติการตัดสินใจการอนุมัติ Bitcoin ETF ของ SEC ไปถึงปี 2024 ก่อน อย่างแรกคือการล่าช้าในการตัดสินใจสุดท้ายของมันได้ทำให้มีการพูดคุยมากในภูมิภาคคริปโต

อย่างไรก็ตาม หน่วยงานความปลอดภัยและ ตลาดหลักทรัพย์รู้ว่าหากอนุมัติกองทุน ETF สปอตคริปโตชุดแรกแล้ว ก็จะมีเพิ่มมากขึ้นในอนาคต ตัวอย่างเช่น เราอาจคาดหวัง ETF สปอต Ethereum กองทุน ETF เช่นกัน สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่ามีนักลงทุนสถาบันจํานวนมากที่พร้อมที่จะลงทุนใน crypto ETF

บางนักลงทุนกำลังรอคอยเพื่อที่จะดูว่า สำนักงานความปลอดภัยและแลกเปลี่ยนได้จะอนุมัติใบสมัคร ETF BTC สําหรับสปอตหรือไม่ เป็นสิ่งที่น่าจะยืนยันถึงความสําคัญของสกุลเงินดิจิตอลโดยเฉพาะอย่างยิ่งบิทคอยน์ ดังนั้น หาก SEC อนุมัติ ETF บิทคอยน์สปอต มีความเป็นไปได้ที่จะมีการนำเงินลงในกลุ่มคริปโตมากมาย

อย่างไรก็ตาม บางนักลงทุนเชื่อว่าการอนุมัติ การเสนอขาย BTC ETFs อาจนำไปสู่การเกิด Bull Run ในตลาดคริปโต. ดังนั้นพวกเขายังคงพร้อมที่จะลงทุนในสกุลเงินดิจิตอลยอดนิยม เช่น บิทคอยน์และอีเธอร์เรียม สำคัญที่จะทราบว่าเราได้เห็น ความลังเลของกองทุนกำกับการปฏิบัติของ SEC ในอดีต. ในที่สุด อย่างไรก็ตาม อาจจะอนุมัติให้พวกเขา

การเข้าสู่ระบบของเงินทุนสถาบันเข้าสู่ ETF คริปโต

การอนุมัติ ETF บิทคอยน์สปอตอย่างน้อยหนึ่งตัวจะกลายเป็นพัฒนาการสำคัญสำหรับตลาดคริปโต เช่น การอนุมัติ BTC ในสหรัฐฯ จะสร้างโอกาสสำหรับการรับเงินเข้าตลาดคริปโตจากสถาบันการเงิน มีเหตุผลมาจาก ETF บิทคอยน์สปอตเป็นสินทรัพย์ลงทุนทางการเงินที่ได้รับการควบคุมดูแลมีความเสี่ยงต่ำมาก

นอกจากการดึงเงินลงทุน การเข้าร่วมของนักลงทุนระดับใหญ่ในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลยังจะนำเอาความเชี่ยวชาญสำคัญและทรัพยากรอื่น ๆ เข้าสู่ภาค ด้วยนั้นพวกเขาจะเพิ่มความเหลื่อมล้ำ ความเสถียรภาพและความเชื่อถือของอุตสาหกรรม

เป็นตัวอย่าง เมื่อดูจากมุมมองของบริษัทจัดการสินทรัพย์ขนาดใหญ่ บริษัทประกัน กองทุนโดยธนาคาร และกองทุนสำรองเงินเดือนที่ลงทุนในกลุ่มธุรกิจนี้ มีโครงสร้างพื้นฐานที่เจริญรุ่งเรือง ซึ่งอาจนำมาสู่การเติบโตของกลุ่มธุรกิจ พวกเขายังมีประวัติการดำเนินงานที่ดีและประสบการณ์ที่มากมายในการปฏิบัติตามกฎหมายที่สร้างความมั่นใจในอุตสาหกรรม

ETF แบบ Spot กับ ETF แบบ Futures: เข้าใจความแตกต่างสำคัญ

ETF บิทคอยน์สดและ ETF บิทคอยน์อนาคต ที่อ้างอิง BTC ทั้งคู่เป็นตัวอย่างที่มาจากบิทคอยน์ ETF บิทคอยน์สปอตคือสินทรัพย์การลงทุนทางการเงินที่ติดตามราคาตลาดของ BTC ได้ทุกเวลา การลงทุนใน ETF บิทคอยน์ช่วยให้นักลงทุนได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงราคาของ BTC โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของมัน

ในทางกลับกัน ETF Bitcoin เชื่อมโยงกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ BTC ไม่ใช่ราคาตลาดปัจจุบันของมัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งมูลค่าของ Bitcoin ETF ล่วงหน้า ขึ้นอยู่กับราคาที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคตของ BTC ไม่ใช่ราคาตลาดปัจจุบันของมัน ในอุดมคติ แต่ก็ตาม ส่วนใหญ่ Bitcoin ETF ล่วงหน้าของจุฬาจะได้รับการสนับสนุนจาก BTC ที่ถืออยู่ในกระเป๋าเก็บประกัน อย่างไรก็ตาม มูลค่าของ Bitcoin ETF ล่วงหน้าจะเชื่อมโยงกับการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวราคาของ BTC ในอนาคตและข้อกำหนดสัญญาที่เกี่ยวข้อง

ผู้แทน Galaxy ให้คำอธิบายต่อไปนี้เกี่ยวกับ ETF “ETF เป็นการเสนอราคาที่ได้รับการควบคุมโดยตรงมากกว่าการเสนอราคาที่จะเพิ่มการเข้าถึงสำหรับกลุ่มลูกค้าที่ใหญ่ขึ้น ไม่เชื่อมั่นในผู้จัดการทรัพย์สิน ETF สามารถเข้าถึงได้โดยลูกค้าที่หลากหลายมากกว่าเช่นเดียวกับโบรกเกอร์โดยตรง

ในขณะนี้ Galaxy คาดว่าอุตสาหกรรมจะดึงดูดเงินทุนมากกว่า 14 พันล้านเหรียญในระยะเวลาปีแรก มันกล่าวว่า “เราประเมินขนาดตลาดที่สามารถระบุได้ของ Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ เป็น $14T ในปีที่ 1 หลังจากเปิดตัว $26T ในปีที่ 2 และ $39T ในปีที่ 3” ตารางต่อไปนี้แสดงการไหลเข้าทางการเงินที่เป็นไปได้อื่น ๆ เข้าสู่ภาคส่วน

การไหลเข้าทางการเงินโดยประมาณหลังจากได้รับการอนุมัติ ETF BTC - Galaxy

ความสนใจของ BlackRock และ Fidelity ใน Spot Bitcoin ETFs

BlackRock และ Fidelity เป็นบริษัทที่ ยื่นสมัครบิทคอยน์ ETFs ในสหรัฐอเมริกา การมีส่วนร่วมของสถาบันการเงินขนาดใหญ่เช่นนี้แสดงให้เห็นถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นของคนและบริษัทต่อบิตคอยน์และสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับบิตคอยน์

บริษัทเช่นนี้จะช่วยในการรวมส่วนของสกุลเงินดิจิทัลกับส่วนของการเงินที่เป็นแบบดั้งเดิม นี่อาจช่วยในการสร้างแวดวงกฎหมายในอุตสาหกรรมดิจิทัล การลงทุน Grayscale และการลงทุน ARK เป็นตัวอย่างของบริษัทใหญ่ที่อื่น ๆ ที่ได้ยื่นขอ ETF บิตคอยน์สด

ความเป็นไปได้ของการกระเทือนทะลุกระแสคริปโต: การอนุมัติ Spot Bitcoin ETF เพิ่มความเป็นไปได้ของเหรียญอัลต์คอยน์

ผลของ spot bitcoin ETFS ต่อราคาของ bitcoin ขึ้นอยู่กับจำนวนที่ SEC และหน่วยงานกำกับการลงทุนอื่น ๆ อนุมัติ แน่นอนว่าเมื่อเวลาผ่านไปเรามีโอกาสที่จะเห็นประเทศอื่น ๆ อนุมัติ spot BTC ETFs ซึ่งจะเพิ่มความต้องการสำหรับ bitcoin

Galaxy ได้ให้ค่าประเมินเพื่อเป็นไปได้ของ ราคาบิทคอยน์ เปลี่ยนได้หาก SEC อนุมัติ ETF บิตคอยน์สปอต บริษัททำนายว่าตลาดบิตคอยน์อาจมีการเข้าสู่ระบบเพิ่มขึ้นระหว่าง 125 พันล้านดอลลาร์ถึง 450 พันล้านดอลลาร์ในระยะเวลาที่ยาวนาน การเข้ามาของเงินในตลาดบิตคอยน์อาจเป็นเหตุให้ราคาของบิตคอยน์เพิ่มขึ้นมากกว่า 6.2% ในเดือนแรก

อย่างไรก็ตาม บิทคอยน์มีโอกาสที่จะประสบการณ์การเพิ่มราคาที่ต่อเนื่องเป็นเวลานานซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงราคาของมันได้ การเพิ่มขึ้นของราคาบิทคอยน์มีโอกาสที่จะแผ่กระจายไปยังตลาดคริปโตทั้งหมดเนื่องจากพวกเขามีความสัมพันธ์กัน ตามข้อมูลจาก Lab4Crypto,บิทคอยน์และสกุลเงินดิจิตอลหลักมีดัชนีความสัมพันธ์ใกล้เคียงกับ 1.0

โดยเฉพาะ Lab4Crypo กล่าวว่า “ความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin และ altcoins นั้นใกล้เคียงกับ 1 (ความสัมพันธ์เชิงเส้นเชิงบวกที่แข็งแกร่งมาก) นี่หมายความว่าการสังเกตการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin สามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้การคาดการณ์สําหรับทิศทางของ altcoins ได้” แผนภาพถัดไปแสดงความสัมพันธ์ของ bitcoin กับ cryptocurrencies อื่น ๆ

ความสัมพันธ์ของบิทคอยน์กับ Altcoins - X-Lab4Crypto

จากการวิเคราะห์ข้างต้น การอนุมัติ ETF บิทคอยน์ใดๆ มีความเป็นไปได้ที่จะมีผลกระทบต่อตลาดคริปโตทั้งหมดที่ จะเริ่มต้น Bull Run ของคริปโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตลาดเป็นตลาดกระทิงเป็นเวลานาน

สรุป

ตลาดคริปโตคาดหวังว่า SEC จะตัดสินใจสุดท้ายเกี่ยวกับการสมัครงาน Bitcoin ที่ต่างกัน SEC จะอนุมัติบาง ETF ที่เกี่ยวข้องกับ BTC ได้ในไตรมาสแรกของปี 2024 อนุมัติของ ETF อาจดึงดูดการลงทุนจากสถาบันเพิ่มขึ้นในกลุ่มโดยสร้างความสนใจ