Hiểu rõ về quỹ ETF một cách sâu sắc

Trong thời đại kinh tế biến động ngày càng tăng, nhiều nhà đầu tư bắt đầu quan tâm đến các công cụ đầu tư an toàn và mang lại lợi nhuận cân đối ETF hay quỹ giao dịch trên thị trường chứng khoán được xem là một trong những lựa chọn tốt nhất cho những ai muốn phân tán rủi ro một cách hiệu quả Bài viết này sẽ khám phá các khía cạnh khác nhau của việc đầu tư bằng ETF để giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt

Tầm quan trọng của việc đầu tư vào ETF trong bối cảnh kinh tế hiện nay

Khi xem xét thị trường chứng khoán có hơn 800 cổ phiếu, nhà đầu tư mới thường rơi vào trạng thái do dự Không biết nên chọn cổ phiếu nào Việc phân bổ toàn bộ vốn vào một cổ phiếu duy nhất có thể là quyết định rủi ro cao Đây là lý do tại sao ETF trở thành công cụ quan trọng giúp xây dựng danh mục đầu tư ổn định và đa dạng

Cấu trúc của ETF cho phép nhà đầu tư tiếp cận rổ tài sản đa dạng với số tiền đầu tư khá nhỏ Ngoài ra còn có phí quản lý thấp hơn so với quỹ hỗn hợp truyền thống phù hợp với nhiều loại nhà đầu tư

ETF là gì? Ý nghĩa và đặc điểm cơ bản

ETF (Exchange Traded Fund) là quỹ tập hợp cổ phiếu hoặc tài sản từ các khu vực khác nhau trong một nhóm duy nhất và được đăng ký trên thị trường chứng khoán Điều khác biệt so với quỹ hỗn hợp truyền thống là ETF có thể mua bán như cổ phiếu thực sự bất cứ lúc nào khi thị trường mở

Công ty quản lý quỹ (บลจ.) là tổ chức quản lý ETF với mục tiêu mang lại lợi nhuận theo dõi chỉ số tham chiếu đã chọn, bao gồm:

• ETF Cổ phiếu (Equity ETF) - Đầu tư vào cổ phiếu trong và ngoài nước
• ETF Vàng (Gold ETF) - Phản ánh biến động giá vàng
• ETF Ngoại quốc (Foreign ETF) - Theo dõi chỉ số cổ phiếu nước ngoài
• ETF Ngành (Sector ETF) - Tập trung vào ngành hoặc lĩnh vực cụ thể của nền kinh tế

Chủ sở hữu đơn vị ETF có quyền nhận lợi nhuận từ hai nguồn:

Chênh lệch giá (Capital Gain) - phát sinh khi bán đơn vị ETF với giá cao hơn giá mua ban đầu, có thể tính lợi nhuận từ chênh lệch này

Cổ tức (Dividend) - nhận được từ việc phân phối lợi nhuận của quỹ, số tiền phụ thuộc vào số lượng đơn vị bạn nắm giữ (Sau khi trừ phí)

Các loại ETF đa dạng

Thị trường hiện nay cung cấp nhiều dạng ETF để đáp ứng nhu cầu và chiến lược đầu tư của từng nhà đầu tư:

ETF Cổ phiếu (Equity ETF)

Loại này đầu tư vào danh mục cổ phiếu rộng, bao gồm thị trường chung, ngành cụ thể hoặc quốc gia riêng lẻ Ví dụ như SPDR S&P 500 ETF (SPY) hoặc Technology Select Sector SPDR (XLK) tập trung vào rủi ro ngành công nghệ

ETF Trái phiếu (Bond ETF)

Nhắm đến việc nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp hoặc trái phiếu đô thị Các quỹ này cung cấp thu nhập cố định và rủi ro thấp hơn Ví dụ như iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)

ETF Hàng hóa (Commodity ETF)

Cung cấp tiếp cận các hàng hóa vật chất như vàng, bạc, dầu mỏ, sản phẩm nông nghiệp mà nhà đầu tư không cần sở hữu tài sản vật lý thực tế Ví dụ như SPDR Gold Shares (GLD) hoặc United States Oil Fund (USO)

ETF Ngành và lĩnh vực (Sector & Industry ETF)

Cho phép nhà đầu tư hướng tới các ngành cụ thể dự kiến sẽ phát triển như Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) dành cho dịch vụ tài chính hoặc iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) cho hàng không vũ trụ

ETF Quốc tế và toàn cầu (International & Global ETF)

Mang lại rủi ro liên quan đến nền kinh tế các quốc gia khác ngoài quốc gia sở tại, có thể tập trung vào khu vực, quốc gia hoặc chỉ số toàn cầu tổng thể Ví dụ như iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)

ETF Đa tài sản (Multi-Asset ETF)

Kết hợp cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và các loại tài sản khác trong cùng một quỹ Phù hợp cho những ai muốn cân bằng và đa dạng cao Ví dụ như Vanguard Balanced ETF Portfolio (VBAL)

ETF nghịch đảo và đòn bẩy (Inverse & Leveraged ETF)

Sử dụng các công cụ phái sinh để mang lại lợi nhuận ngược chiều (khi thị trường giảm) hoặc mở rộng lợi nhuận, là công cụ cao cấp dành cho nhà đầu tư có kinh nghiệm Ví dụ như ProShares Short S&P 500 ETF (SH) hoặc ProShares Ultra S&P 500 (SSO)

Ưu điểm của việc đầu tư vào ETF

1. Phân tán rủi ro hiệu quả

Thay vì đầu tư toàn bộ vào một cổ phiếu, ETF cho phép bạn phân bổ vốn vào nhiều chứng khoán trong các ngành và khu vực khác nhau Việc phân tán này giúp giảm thiểu rủi ro từ sự thất bại của một công ty

2. Chi phí thấp hơn quỹ hỗn hợp truyền thống

ETF thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn (expense ratio) so với quỹ hỗn hợp, giúp lợi nhuận ròng cao hơn

3. Không cần phải là chuyên gia cổ phiếu

Nhà đầu tư mới không cần dành thời gian phân tích từng cổ phiếu, đọc báo cáo tài chính hoặc theo dõi tin tức Quản lý quỹ sẽ làm điều đó thay bạn

4. Tính thanh khoản và linh hoạt

Mua bán bất cứ lúc nào trong ngày, giao dịch theo giá thị trường, giống như giao dịch cổ phiếu, mang lại sự linh hoạt mà quỹ hỗn hợp thông thường không có

5. Tiết kiệm thuế

Cấu trúc đặc biệt của ETF giúp giảm phân phối lợi nhuận từ đầu tư, từ đó giảm gánh nặng thuế

So sánh: ETF vs cổ phiếu vs quỹ hỗn hợp

Cấu trúc và cách mua bán

• ETF: Giao dịch trên thị trường chứng khoán như cổ phiếu, giá biến động theo cung cầu
• Cổ phiếu: Thể hiện quyền sở hữu trong một công ty, giao dịch liên tục khi thị trường mở
• Quỹ hỗn hợp: Giao dịch qua công ty quản lý theo giá NAV tính cuối ngày

Phân tán rủi ro

• ETF: Đề xuất phân tán rủi ro trong rổ tài sản đa dạng
• Cổ phiếu: Rủi ro cao do đầu tư vào một công ty duy nhất
• Quỹ hỗn hợp: Có phân tán rủi ro nhưng phải chờ tính NAV

Tính linh hoạt trong mua bán

• ETF: Chỉ được giao dịch trong giờ thị trường chứng khoán
• Cổ phiếu: Giao dịch liên tục trong giờ mở cửa thị trường
• Quỹ hỗn hợp: Không thể mua bán trong ngày

Chi phí

• ETF: Phí thấp, có thể có spread bid-ask khi mua bán
• Cổ phiếu: Phí môi giới và spread có thể phát sinh
• Quỹ hỗn hợp: Phí cao, gồm phí quản lý và phí mua/bán

Hiệu quả về thuế

• ETF: Hiệu quả thuế cao nhờ cấu trúc đặc biệt
• Cổ phiếu: Phải chịu thuế lợi nhuận từ bán và cổ tức
• Quỹ hỗn hợp: Có thể phân phối lợi nhuận, làm tăng gánh nặng thuế

Các yếu tố cần xem xét trước khi đầu tư vào ETF

1. Không có thời hạn tối thiểu nhưng cần có phạm vi rõ ràng - Giá ETF biến động theo thị trường, có thể lỗ ngắn hạn nhưng dài hạn thường mang lại lợi nhuận tốt Phù hợp với nhà đầu tư dài hạn

2. Phí quản lý - Phí này đã trừ vào lợi nhuận khi tính NAV

3. Giá chỉ số và giá tài sản tham chiếu có thể không khớp nhau - Do phí của công ty quản lý, gọi là “Tracking Error”

4. Lợi nhuận có thể thấp hơn từng cổ phiếu riêng lẻ - Vì là trung bình cộng, nhưng rủi ro thấp hơn

Ai phù hợp để đầu tư ETF?

Nhà đầu tư mới

ETF phù hợp vì:

• Không cần phân tích từng cổ phiếu
• Vốn đầu tư nhỏ
• Phân tán rủi ro tốt
• Được quản lý chuyên nghiệp

Nhà đầu tư dài hạn

ETF phù hợp cho những người muốn:

• Lợi nhuận tăng trưởng liên tục
• Phân tán rủi ro hiệu quả
• Tích lũy cổ tức trong tương lai
• Chi phí quản lý thấp

Cách mua ETF

Giao dịch ETF rất đơn giản, tương tự như mua cổ phiếu nếu bạn đã có kinh nghiệm giao dịch cổ phiếu:

Cách 1: Qua ứng dụng Streaming

1. Đăng ký tài khoản trên ứng dụng (cần có tài khoản chứng khoán trước)
2. Vào mục “Watch” và chọn “Favorite”
3. Nhấn “SET” và tìm “.ETFs”
4. Chọn “Buy” để mua hoặc “Sell” để bán
5. Điền tên quỹ, số lượng, giá và mã PIN cá nhân
6. Xác nhận lệnh

Cách 2: Qua nhân viên tư vấn

Liên hệ nhân viên tại sàn giao dịch để được hỗ trợ gửi lệnh hiệu quả và nhận tư vấn thêm

Lưu ý: Bạn cần mở tài khoản chứng khoán trước mới có thể mua bán ETF

Tóm lại

Đầu tư bằng ETF là cách xây dựng giá trị liên tục cho tài sản của bạn dựa trên quản lý rủi ro có thể kiểm soát được Nếu bạn đang tìm kiếm công cụ đầu tư trong và ngoài nước có phân tán rủi ro tốt, dễ mua bán, chi phí thấp ETF là lựa chọn phù hợp dành cho bạn Dù là nhà đầu tư mới hay có kinh nghiệm, ETF mang đến cơ hội xây dựng danh mục cân đối và bền vững