German exchange crypto arm debuts custody-native settlement tool in Zurich

Deutsche Börse’s subsidiary, Crypto Finance, is tackling a massive capital inefficiency plaguing institutional crypto. Its new AnchorNote solution seeks to eliminate the need to pre-fund exchange accounts, unlocking billions in frozen capital for Swiss traders.

Summary

• Deutsche Börse’s Crypto Finance launches AnchorNote in Zurich to address capital inefficiencies.
• Das custody-native Tool entfernt die Notwendigkeit für vorfinanzierte Börsenkonten und schaltet Kapital für Institutionen frei.

Laut einer Pressemitteilung vom 16. September hat das in Zürich ansässige Unternehmen AnchorNote gestartet, eine custody-native Pledge-Lösung, die in Partnerschaft mit dem Middleware-Anbieter BridgePort entwickelt wurde.

Crypto Finance sagte, dass das System institutionellen Kunden ermöglicht, Vermögenswerte über mehrere Handelsplätze zu handeln, während die zugrunde liegende Sicherheit niemals die regulierte Verwahrung von Crypto Finance verlässt. Der ursprüngliche Rollout konzentriert sich auf den Schweizer Markt, mit geplanter europäischer Expansion als Nächstes.

How AnchorNote rewires the trading workflow

AnchorNote funktioniert, indem es eine dynamische Verbindung zwischen dem Verwahrungsdepot von Crypto Finance und den Orderbüchern mehrerer Handelsplätze schafft. Die Middleware von BridgePort fungiert als neutrales Nachrichtenhub und koordiniert sichere Kommunikationen zwischen dem Verwahrer und den Börsen.

When a client wishes to trade, signals are routed through BridgePort to pre-allocate credit on an exchange, enabling execution. The actual assets, however, remain pledged as collateral within Crypto Finance’s secure, regulated custody throughout the entire process, only moving to settle the trade after execution.

Laut der Pressemitteilung schafft dieser Mechanismus eine nahtlose, durchgängige Infrastruktur, die strengen institutionellen Standards für Sicherheit und operationale Risiken entspricht.

“With Crypto Finance AnchorNote, we are closing a critical gap between custody and capital efficiency,” Philipp E. Dettwiler, Head of Custody and Settlement at Crypto Finance, said “Together with BridgePort, we are delivering an integrated solution that allows institutional clients to operate securely, flexibly, and in real time.”

Die Lösung unterstützt auch eine schnelle Umverteilung von Sicherheiten, die es Händlern ermöglicht, ihre verpfändeten Vermögenswerte dynamisch zwischen verbundenen Handelsplätzen über eine Benutzeroberfläche oder eine robuste API zu verschieben, je nach ihrer bestehenden Infrastruktur.

Founded in Switzerland, Crypto Finance became part of Deutsche exchange Group following its acquisition in 2021. Since then, it has expanded its regulated footprint, securing approval from FINMA in Switzerland and BaFin in Germany, where it recently obtained a MiCAR license.