Tägliche Nachrichten | BlackRock könnte Grayscale GBTC als den "König der Liquidität" ersetzen; Ein ruhender BTC-Wal mit über 2 Milliarden US-Dollar wird aktiv; Vitalik Buterin ist optim

Krypto-Tageszusammenfassung: BlackRock könnte GBTC ersetzen, das 24-Stunden-Handelsvolumen von dYdX übertrifft Uniswap

Zunächst werfen wir einen Blick auf die neuesten Entwicklungen in Bitcoin ETFs nach ihrer Auflistung.

Am 16. Januar übertraf das Gesamthandelsvolumen von 10 Spot-Bitcoin-ETFs das Gesamthandelsvolumen aller 500 im Jahr 2023 gestarteten ETFs um mehr als das Dreifache. Der ETF-Analyst von Bloomberg, Eric Balchunas, sagte, dass das Gesamthandelsvolumen aller 500 im letzten Jahr in den USA gestarteten ETFs am 16. Januar nur 450 Millionen US-Dollar betrug.

Der iShares Bitcoin Trust von BlackRock hat in den letzten drei Tagen einen Nettozufluss von über 497 Millionen US-Dollar verzeichnet und ist damit eindeutiger Marktführer. In den letzten drei Handelstagen sind schätzungsweise 1,1 Milliarden US-Dollar aus dem Grayscale Spot Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) abgeflossen, und die Anleger sind bestrebt, Gelder aus dem Fonds abzuziehen. Zuvor hatte sich der Rabattsatz des Fonds auf das niedrigste Niveau seit fast drei Jahren verringert.

Obwohl der Grayscale Bitcoin-Fonds immer noch das gesamte Handelsvolumen (über 5,1 Mrd. $) anführt, hat der Fonds erhebliche Abflüsse verzeichnet, da die Anleger versuchen, ihr Risiko zu reduzieren. Balchunas fügte hinzu, dass die Produkte von BlackRock weiterhin die meisten Kapitalzuflüsse anziehen werden, so dass es “am wahrscheinlichsten ist, GBTC als König der Liquidität zu ersetzen”. Rachel Aguirre, Produktmanagerin bei BlackRock US iShares, erklärte in einem Interview mit Bloomberg, dass die Gelder, die in die BlackRock Bitcoin Spot ETFs (IBITs) fließen, von Privatanlegern und neuen Investoren stammen.

Darüber hinaus gibt es Hinweise darauf, dass Anleger von hochverzinslichen europäischen ETP-Produkten auf niedrigverzinsliche US-ETF-Produkte umsteigen. Während dieses Zeitraums (11. bis 16. Januar) erreichte der Gesamtabfluss von Mitteln aus den vier größten europäischen Bitcoin-ETPs 75,2 Millionen US-Dollar.

Analysten glauben, dass die Mehrheit der Kapitalabflüsse darauf zurückzuführen sein könnte, dass Anleger sich für eines der neuen ETFs entscheiden, da diese niedrigere Gebühren als Grayscale verlangen. Seit der Genehmigung von Bitcoin-ETFs ist Bitcoin jedoch um etwa 6% gefallen. Ilan Solot, Co-Leiter für digitale Vermögenswerte bei Marex Solutions, erklärte, dass die Genehmigung von Bitcoin-ETFs keineswegs ein großer Erfolg ist. Der aktuelle Preisverlauf von Bitcoin zeigt, dass Bitcoin-ETFs für hoch erwartete Produkte auf dem Markt bisher keinen tiefen Eindruck hinterlassen haben.

Es ist erwähnenswert, dass einige Tage nach Beginn des Handels mit spot Bitcoin ETFs schlafende Bitcoins im Wert von über 2 Milliarden Dollar durch mehrere zugehörige Adressen transferiert wurden. Laut Überwachungsdaten von Arkham Intelligence, dem Kryptowährungs-Tracker, haben diese BTCs im Jahr 2019 eine Bewegung durchgemacht und waren seit 2013 inaktiv. Arkham sagte: „Aus historischer Perspektive wurden diese Bitcoins alle zur gleichen Zeit und am gleichen Datum bewegt.“

Berichten zufolge wurden diese BTCs von 49 Adressen auf 5 Adressen zusammengeführt, wobei jede Adresse 8000 bis 12.000 BTCs enthält. Insgesamt werden 49.858 BTCs mit einem Gesamtwert von etwa 2,12 Milliarden US-Dollar gehalten.

Als nächstes der neueste Fortschritt in Ethereum Das Upgrade von Cancun könnte nicht so reibungslos verlaufen, wie man sich das vorgestellt hat.

Der Ethereum-Kernentwickler Tim Beiko twitterte, dass das Ethereum Goerli-Testnetzwerk zwar das Denchun-Hardfork-Upgrade abgeschlossen hat, die Beteiligung jedoch derzeit nicht hoch ist und ständig Blobs auftauchen. Wenn das Team keine weiteren Validierungs-Upgrades entdeckt, könnte in den nächsten Stunden oder Tagen ein nicht abschließender Test durchgeführt werden.

Der Mitbegründer von Ethereum, Vitalik Buterin, reagierte auf eine Diskussion zum Thema „Ethereum L2“ auf seiner Social-Media-Plattform und erklärte, dass ein Layer-2-Netzwerk (L2) für mich stärkere Sicherheitsmerkmale als Multisignaturen haben muss, auch wenn es nicht die vollen Garantien wie Roll-ups erreicht. Validiums erfüllen dieses Kriterium. Optimiums können dies ebenfalls erreichen, aber es ist notwendig, genau zu analysieren, welche Sicherheitsvorteile sie bieten.

In Bezug auf L2 hat das digitale Vermögensforschungsteam des Vermögensverwaltungsgiganten Franklin Templeton kürzlich einen Artikel veröffentlicht, in dem festgestellt wird, dass die Ordnungen und Lösungen der zweiten Ebene des Bitcoin-Ökos nicht ignoriert werden sollten, da diese entscheidend sind, um die wirtschaftliche Sicherheit von Bitcoin zu gewährleisten und seine Praktikabilität als Wertspeicher (SoV) zu verbessern.

Darüber hinaus deutet es auch an: „Begeistert von Ethereum und seinem Öko. Trotz einer kürzlichen Midlife-Crisis sehen wir eine vielversprechende Zukunft mit vielen starken treibenden Kräften, die das Ethereum-Öko vorantreiben werden. Auf Solana, wir sehen, dass Anatoly eine einzige atomare Zustandsmaschine als einen leistungsstarken Anwendungsfall für dezentralisierte Blockchain verwendet, die Informationsasymmetrie reduzieren kann. Wir waren beeindruckt von allen Aktivitäten, die wir im vierten Quartal 2023 in Solana gesehen haben, einschließlich DePIN, DeFi, Meme-Token, NFT-Innovation und Firedance.”

In Bezug auf DEX, dYdX hat das 24-Stunden-Handelsvolumen übertroffen Uniswap Laut CoinMarketCap-Daten hat das kürzlich von Ethereum nach Cosmos migrierte dYdX das 24-Stunden-Handelsvolumen von Uniswap übertroffen und ist damit die DEX mit dem größten täglichen Handelsvolumen.

Die Daten zeigen, dass das Handelsvolumen von dYdX V4, das auf Cosmos basiert, innerhalb von 24 Stunden 757 Millionen US-Dollar erreichte und damit das Handelsvolumen von Uniswap V3 von 608 Millionen US-Dollar übertraf. Das Handelsvolumen von dYdX V3, das noch in Betrieb ist, beträgt 567 Millionen US-Dollar und belegt den dritten Platz.

Laut Daten von dYdX beträgt das Gesamttransaktionsvolumen im V4-Markt seit dem Start bisher 17,8 Milliarden US-Dollar. Das Gesamttransaktionsvolumen von dYdX v3 im Jahr 2023 überstieg 1 Billion US-Dollar.

Makro: „Terroristische Daten“ übertrifft Erwartungen, Zinssatzsenkungen und Wetten kühlen schnell ab

Am Mittwoch wurden die US-Einzelhandelsumsätze für Dezember mit einem höheren als erwarteten Wert von 0,6% verzeichnet, während Swap-Kontrakte zeigten, dass die erwartete Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Federal Reserve im März auf etwa 50% gesunken war.

Aufgrund des unerwarteten Einflusses von „erschreckenden Daten“ auf die Markterwartungen an eine Zinssenkung der Federal Reserve schwankte der US-Dollar-Index um ein neues Monatshoch und stieg im Handel auf bis zu 103,69 an. Dann gab er den größten Teil der Tagesgewinne auf und schloss letztendlich mit einem Plus von 0,04% bei 103,37. Die US-Anleiherendite steigt weiter an. Die 10-jährige US-Treasury-Rendite durchbrach 4,1% und schloss schließlich bei 4,105%; Die zweijährige US-Treasury-Rendite, die empfindlicher auf die Zinssätze der Federal Reserve reagiert, stieg wieder über 4,3% und schloss bei 4,360%.

Aufgrund der Stärkung des US-Dollars und der US-Anleiherenditen fiel der Spot-Goldpreis erneut um mehr als 1% und näherte sich während des US-Handels kurz der 2000-Dollar-Marke, wobei er um mehr als 30 Dollar von seinem Tageshoch fiel. Letztendlich schloss er mit einem Rückgang von 1,1% bei 2006,22 Dollar pro Unze. Der Spot-Silberpreis schloss letztendlich mit einem Rückgang von 1,58% bei 22,55 Dollar pro Unze.

Das internationale Rohöl hat sich erholt. WTI-Rohöl begann während der US-Handelssitzung zu steigen, erholte sich von allen Tagesverlusten und erreichte kurzzeitig ein Tageshoch von 72,80 USD pro Barrel. Letztendlich schloss es 1,21% höher bei 72,67 USD pro Barrel. Brent-Rohöl stieg um 0,37% auf 78,01 USD pro Barrel. Die drei wichtigsten US-Aktienindizes schlossen unter Druck niedriger. Der Dow Jones Industrial Average schloss 0,25% niedriger, der S&P 500 Index fiel um 0,56% und der Nasdaq fiel um 0,59%.

Es wird verstanden, dass Anleihehändler ihre Wetten auf die Zinssenkung der Federal Reserve im März gesenkt haben und der Preis für den Swap-Ratenvertrag derzeit nur eine 50% ige Chance auf eine Zinssenkung von 25 Basispunkten im ersten Quartal widerspiegelt. In den letzten Monat haben Händler aufgrund verschiedener wirtschaftlicher Daten wiederholt eine Zinssenkung im März vorhergesagt, und Goldman Sachs und Barclays haben ihre erwarteten Zinssenkungen auf März angepasst. Ein Teil des Grundes für die geringere Zinssatzwette diesmal ist, dass die US-Einzelhandelsdaten im Dezember höher waren als erwartet. Händler erwarten immer noch, dass die Federal Reserve in diesem Jahr auf eine lockere Geldpolitik umstellen wird, wobei eine insgesamt Zinssenkung von rund 140 Basispunkten geschätzt wird, niedriger als die kürzlich geschätzten fast 175 Basispunkte.

Der Brown Book der Federal Reserve, der gleichzeitig veröffentlicht wurde, zeigt unterdessen, dass die meisten Regionen seit dem letzten Bericht fast keine Veränderungen in der Wirtschaftstätigkeit gemeldet haben und alle Regionen Anzeichen einer sich abkühlenden Arbeitsmarktsituation erwähnt haben, aber die Unternehmen werden zunehmend optimistisch für die Zukunft.

Das Wirtschaftsbuch in Braun wurde von der Federal Reserve Bank von Philadelphia erstellt und wird in der Regel zwei Wochen vor dem Treffen des FOMC veröffentlicht. Diese Sammlung enthält Informationen bis zum 8. Januar, darunter Erzählungen und Kommentare zu den Geschäftsbedingungen der 12 Federal-Reserve-Regionen. Die Federal-Reserve-Beamten verlassen sich zunehmend auf diese Informationen, um die Trends der Wirtschaft und der Inflation zu beurteilen. Obwohl Regierungsstatistiken der Goldstandard für Wirtschaftsdaten sind, basieren diese Zahlen in der Regel auf vergangenen Beobachtungen und können einer Überarbeitung unterliegen.

Derzeit erwartet der Markt, dass die Entscheidungsträger der Federal Reserve sich vom 30. bis 31. Januar zu einer Sitzung treffen und der FOMC seinen Leitzins zum vierten Mal in Folge unverändert lassen wird. Angesichts der schneller als erwartet fallenden Inflation könnten sie auch darüber diskutieren, wann sie mit der Senkung der Zinsen beginnen sollen.