【28 листопада Рейтинги опціонів на американському фондовому ринку】

Чорна п'ятниця: ринок загалом зріс, S&P 500 приблизно +0,5%, Nasdaq приблизно +0,7%, цього тижня зафіксовано найкращий тиждень з червня, ринок знову повернувся до настрою "готовий купувати, але з хеджуванням" після кількох тижнів "спочатку знижуємо позиції, а потім розберемося".
$Тесла(TSLA)$ Цього тижня ціна зросла з понад 390 до близько 430 доларів, за останній тиждень зростання становило майже 10%, сьогодні знову зросла приблизно на 0.8%, плюс FSD v14 в Північній Америці розпочинає 30-денний безкоштовний пробний період, очікування щодо Robotaxi зростають. На лідерських позиціях обсяги угод з TSLA Call склали 113 мільйонів доларів, частка Call становить 97%, а також є великі угоди на купівлю 760C з терміном до червня 2028 року, що є типовим прикладом використання LEAPS для середньо- та довгострокового "автомобіль + ШІ + робот" комбінованого сценарію. Стратегія: оптимістичні прогнози, але боїмося корекцій, використовуємо 1–3 річні трохи вище за ринкову ціну Call / бичачі спреди замість великих інвестицій у акції або короткострокові опціони.
$露露柠檬(LULU)$ акції цього тижня зросли з близько 170 до приблизно 184 доларів, але все ще вдвічі менше від річного максимуму. Публічний конфлікт між засновником і керівництвом щодо позиціювання бренду, разом із податковим тиском, змусив ринок з обережніше ставитися до довгострокового зростання. Щодо опціонів, то обсяг угод по Put склав 50,52 мільйона доларів, Put:Call = ∞, кілька глибоких поза грошима Put 360/350 на січень 2026 року були укладені за середньою ціною, що більше схоже на те, як довгострокові інвестори підбирають оцінку, одночасно страхуючи себе від ризиків прибутків у наступні два роки.
$Adobe(ADBE)$ підрозділ Adobe Analytics повідомляє, що онлайн-споживання в Чорну п’ятницю досягло 8,6 мільярда доларів, зростання на 9,4% в річному численні, а також значний приріст трафіку завдяки AI. Акції в той день трохи зросли приблизно на 0,8%, але на ринку «драконів» вони були оточені 100% Put угодами, що відображає систематичне хеджування й страхування від високої оцінки SaaS. Стратегія: такі високоякісні зростання (LULU / ADBE) більше підходять для використання бикових Put-спредів, поетапного продажу трохи вище за ціну Put з грошовим забезпеченням або захисних Put з невеликим обсягом для управління темпом, а не для ставок на подвоєння через далекі опціони Call.
#ОпціониFlow