Zusammenbruch der Banken treibt Krypto in Richtung eines Bullenmarktes

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Silicon Valley Bank, Signature Bank and Silvergate Bank brachen im März aus verschiedenen Gründen zusammen.

Die Hauptgründe für das Scheitern dieser Banken waren finanzielle Misswirtschaft und die starken Rückgänge der Werte ihrer Aktien.

Die Schweizer Regierung griff ein, um das Abstürzen der Credit Suisse, eines Finanzkreditgebers, zu verhindern.

Die Preise von BTC, ETH und anderen Kryptowährungen stiegen wenige Tage nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, Signature Bank und Silvergate Bank stark an.

Einführung

Drei große Banken in den Vereinigten Staaten, Silicon Valley Bank, Signature Bank und Silvergate Bank, kollabierten nacheinander innerhalb einer Woche, vom 7. bis 14. März 2023. Speziell Silvergate Bank, Silicon Valley Bank (SVB), am 10. und 12. März, jeweils.

Diese Banken waren von ähnlichen Umständen betroffen, wie zum Beispiel den Zinserhöhungen der Fed, Missmanagement und der Exposition gegenüber Kryptowährungen. Allerdings glauben Analysten, dass der Einfluss der Exposition gegenüber Kryptowährungen auf den Zusammenbruch dieser Banken minimal war. Lassen Sie uns kurz die Ereignisse betrachten, die zum Zusammenbruch jeder dieser Banken geführt haben.

Unterschriftsbank

Silvergate hat im Jahr 2022 aufgrund der bestehenden makroökonomischen Bedingungen und die Implosion der FTX-Börse. Als Folge davon reduzierte die Bank ihre Belegschaft um 40%. Zu allem Unglück begann das US-Justizministerium (DO) mit Ermittlungen wegen ihrer finanziellen Geschäfte mit FTX. Darüber hinaus versäumte es Silvergate Bank, ihre 10K-Einreichung bei der SEC vorzunehmen, was ein schlechtes Signal für den Kryptomarkt darstellte.

Als Reaktion darauf haben sich mehrere Unternehmen, darunter Coinbase, Paxos Trust Company, Circle und Ledger, zusammengeschlossen beendeten ihre Partnerschaft mit Silvergate. Das wurde von einem scharfen Rückgang des Aktienkurses begleitet, dessen Wert um 97% von 219,75 $ auf 5,41 $ fiel.

Silicon Bank

Die Regulierungsbehörden gaben am 10. März bekannt, dass die Silicon Valley Bank geschlossen wurde. Der Hauptbeitrag zu diesem Debakel war ihre Investition in langfristige Wertpapiere, zu denen Hypothekenanleihen und US-Schatzanweisungen gehören. Aufgrund der ständigen Zinserhöhungen der Fed fiel der Wert dieser Instrumente signifikant. Eine Woche vor der Schließung sank der Preis ihrer Aktien infolgedessen um 67%.

Um seine Bilanz zu stärken, schlug die Silicon Valley Bank vor, Stammaktien und wandelbare Vorzugsaktien auszugeben. Als die Kunden von ihren finanziellen Problemen erfuhren, verloren sie das Vertrauen und zogen ihre Gelder in großer Zahl ab, was zu einem Bankrun führte.

Signature Bank

Signature Bank erlebte verschiedene finanzielle Herausforderungen, die begannen, als Celsius, einer seiner Hauptkunden, schloss. Die Implosion von FTX verschlimmerte die Situation noch weiter. Andererseits reichte Statistica Capital, eine algorithmische Handelsfirma, eine Klage gegen Signature Bank ein und beschuldigte sie, die “Vermischung von FTX-Kundengeldern innerhalb ihres eigenen, auf der Blockchain basierenden Zahlungsnetzwerks Signet” zuzulassen.

Signature Bank - Livemint

Leider, nach der Schließung der Silvergate Bank, stürzte der Aktienkurs der Signature Bank ab, was sie zwang, den Handel einzustellen. Kurz darauf übernahmen die Aufsichtsbehörden die Bank und führten zu ihrer Schließung.

Credit Suisse

Eine weitere Entwicklung, die Angst im Finanzsektor ausgelöst hat, betrifft die Probleme, mit denen die Schweizer Bank Credit Suisse wenige Tage nach der Schließung der oben genannten US-Banken konfrontiert war. Konkret fielen am 15. März 2023 die Credit Suisse-Aktien um 20%, nachdem die Saudi National Bank angekündigt hatte, ihr keine weiteren finanziellen Unterstützungen bereitzustellen.

Allerdings griff die Schweizer Regierung ein, um den Zusammenbruch der Credit Suisse zu verhindern. Tatsächlich zwang sie die USB, die Credit Suisse für 2,7 Milliarden Dollar zu erwerben. Die Schweizer Zentralbank erklärte, dass sie eingriff, um die finanzielle Stabilität im Land zu stärken und die Schweizer Wirtschaft zu schützen.

Wie hat der Kryptomarkt reagiert?

Die Preise der wichtigsten Kryptowährungen stiegen nach dem Zusammenbruch der drei Banken in den Vereinigten Staaten. Zum Beispiel ist die Bitcoin-Preis erreichte seinen höchsten Stand in neun Monaten. Insbesondere stieg der Wert von BTC zwischen dem 10. und 17. März um 36,06 %. Insgesamt stieg er seit Jahresbeginn um 70 %, wobei der Preis einige Tage nach dem Zusammenbruch der Banken auf 28.085 $ stieg.

Grundsätzlich, Bitcoin und andere Kryptowährungen sind trotz der finanziellen Turbulenzen im traditionellen Finanzsektor widerstandsfähig geblieben.

Im selben Zeitraum, vom 10. bis 17. März, stieg ETH um 26,67% und erreichte einen Höchststand von 1.750 US-Dollar. Neben ETH und BTC gab es auch andere Kryptowährungen, die in diesem Zeitraum gut abschnitten. Zum Beispiel stieg der Preis von CFX, dem Utility-Token des Conflux-Netzwerks, um 105,99%. Ebenso stieg der Preis von STX, dem Utility-Token von Gate, um. Stacks- das Bitcoin Die Smart-Contract-Ebene von Gate.io stieg um 100,13%, um bei 1,09 US-Dollar zu schließen.

Hauptkryptowährungen stiegen an - Freepik

Es gibt mehrere Erklärungen für die Rallye der wichtigsten Kryptowährung nach der Schließung der drei Banken. Ein wesentlicher Grund dafür ist, dass der Markt erkannt hat, dass Bitcoin und andere Kryptowährungen erfüllen immer noch ihren ursprünglichen Zweck, nämlich eine Alternative zur traditionellen Finanzwirtschaft zu sein. Als solche bieten sie Schutz vor unerwarteten Wertverlusten von Fiatwährungen.

Kryptoinvestoren erwarten auch, dass die Fed wahrscheinlich eine entspannte Haltung gegenüber den Zinssätzen einnehmen wird, um das traditionelle Finanz zu schützen. Dies liegt daran, dass hohe Zinssätze auch den Kryptomarkt negativ beeinflusst haben.

Es besteht auch die Aussicht, dass die Inflation voraussichtlich sinken wird. In dieser Perspektive sagte Simon Peters, ein Kryptoanalyst bei eToro, “Man könnte argumentieren, dass die Inflation in den USA nun ihren Höhepunkt erreicht hat und obwohl einige Komponenten klebrig bleiben, sehen wir jetzt insgesamt eine Abnahme der Gesamtzahl.”

Ist Krypto die neue sichere Ware?

Die aktuelle wirtschaftliche Lage und die jüngste Schließung von Banken sowie der fallende Aktienkurs zeigen, dass Kryptowährungen nach wie vor eine sichere Ware sind.

Einige Krypto-Analysten haben bereits darauf hingewiesen, dass die jüngsten Turbulenzen in den alten Finanzen darauf hindeuten, dass der aktuelle Bärenmarkt zu Ende geht. Zum Beispiel sagte ein angesehener bärischer Stratege, Michael Wilson von Morgan Stanley, dass die Intervention der Federal Reserve und der Federal Deposit Insurance Corp im Bankensektor den Anfang vom Ende des Bärenmarktes darstellt, da die sinkende Verfügbarkeit von Krediten das Wachstum aus der Wirtschaft herauspresst.

Allerdings glaubt Wilson immer noch, dass der Kryptomarkt möglicherweise weitere Preisvolatilitäten erleben könnte. Er fügte hinzu: „Der letzte Teil des Bären kann bösartig und stark korreliert sein. Die Preise fallen scharf aufgrund eines Anstiegs des Eigenkapitalrisikoaufschlags, der sehr schwer zu verhindern oder im Portfolio zu verteidigen ist.“

Fazit

Obwohl der Zusammenbruch von Silicon Valley Bank, Signature Bank und Silvergate Bank in der traditionellen Finanzbranche und am Aktienmarkt viel Angst auslöste, hatte er keine negativen Auswirkungen auf den Kryptosektor. Stattdessen legten die meisten großen Kryptowährungen nach ihrem Zusammenbruch zu. Nach Meinung einiger Analysten deuten diese Turbulenzen im herkömmlichen Finanzsektor darauf hin, dass der Bärenmarkt zu Ende geht.