First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF 現在(FXD)強大的 ETF 嗎？

於2007年5月8日推出的First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF (FXD)是一種智能貝塔交易所交易基金，提供廣泛的消費品選擇ETF市場類別的曝光。

什麼是智能貝塔ETF？

長久以來，ETF行業充斥着基於市值加權指數的產品，這些產品旨在代表更廣泛的市場或特定的市場細分。

相信市場有效性的投資者應該考慮市值指數，因爲它們以低成本、便捷和透明的方式復制市場回報。

不過，有些投資者認爲通過優秀的股票選擇可以戰勝市場；這一羣體可能投資於另一類被稱爲智能貝塔的基金，這些基金跟蹤非市值加權策略。

非市值加權指數試圖選擇在風險收益表現上有更好機會的股票，這些股票是基於特定的基本特徵，或是其他此類特徵的組合。

雖然這個領域爲投資者提供了多種選擇，包括最簡單的等權重、基本面加權和波動性/動量加權方法，但並不是所有這些策略都能提供優越的結果。

基金贊助商與指數

該基金由First Trust Advisors管理，已能夠積累超過3.3425億美元，使其成爲消費品ETF中規模較大的ETF之一。FXD尋求在費用和開支之前，與StrataQuant消費品指數的表現相匹配。

StrataQuant消費品選擇指數採用阿爾法DEX股票選擇方法，從羅素1000指數中選擇股票。

成本與其他費用

由於較便宜的基金往往能比更昂貴的基金產生更好的結果（假設其他所有因素保持不變），因此投資者需要關注ETF的費用比率。

該ETF的年度運營費用爲0.61%，這使其與該領域大多數同類產品相當。

其12個月的Trailing股息收益率爲1.10%。

行業暴露和主要持股

雖然ETF提供了多元化的投資機會，從而降低了單只股票的風險，但深入了解基金的持倉是一個有價值的練習。而且，大多數ETF都是非常透明的產品，每天都會披露其持倉情況。

該ETF在非必需消費品領域的配置最重 - 大約佔投資組合的75.6%。電信和工業位列前三。

當您查看個人持股時，Carvana Co. (class A) (CVNA)約佔該基金總資產的 2.07%，其次是 Five Below， Inc. (FIVE) 和 Spotify Technology S.a. (SPOT)。

故事繼續。其前10大持股佔FXD總管理資產的約15.9%。

表現與風險

截至今年，FXD的回報率大約爲1.78%，在過去一年中上漲了大約9.79%(截至2025年07月14日)。在過去的52週期間，該基金的交易價格在$50.42和$68.52之間波動。

該基金的β值爲1.20，標準差爲22.04%，在過去三年中，這使得FXD在這一特定領域成爲中等風險的選擇。它大約有123個持倉，有效地分散了公司特有的風險。

替代方案

First Trust消費品選擇性AlphaDEX ETF並不是一個適合尋求超越消費品ETF市場細分的投資者的選擇。相反，投資者應該考慮該領域的其他ETF。

先鋒消費品選擇ETF (VCR) 跟蹤MSCI美國可投資市場消費品25/50指數，消費品選擇行業SPDR ETF (XLY) 跟蹤消費品選擇行業指數。先鋒消費品選擇ETF的資產爲61.7億美元，消費品選擇行業SPDR ETF的資產爲226.6億美元。VCR的費用比率爲0.09%，XLY的變化爲0.08%。

尋找更便宜和低風險選項的投資者應該考慮傳統的市值加權ETF，這些ETF旨在匹配消費品ETF的回報。

結論

要了解更多關於該產品和其他ETF的信息，請篩選符合您投資目標的產品，並閱讀有關ETF投資領域最新發展的文章，請訪問Zacks ETF中心。

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第一信托消費品選擇型阿爾法DEX ETF (FXD): ETF研究報告

這篇文章最初發布在Zacks投資研究(zacks.com)上。

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