コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

HyperliquidNewsによると、WTIOILおよびBRENTOILの高い資金調達率は、先物契約のロールオーバーの仕組みによって生じる正常な市場現象です。オラクルは有効期限のある先物契約を参照しているため、ロールオーバー期間中に資金調達率が高くなることは想定されています。COPPERおよびNATGASでも同様の動きが見られます。

ブレント原油先物は9月9日午後4時31分に1バレル当たり100ドルの大台を突破し、価格がこの水準に達したのは7月24日以来初めてとなった。11月渡しのブレント原油は2.15％上昇して1バレル当たり100.03ドルとなった。米国とイランの軍事的緊張の高まりが背景にある。価格急騰は、フーシ派反政府勢力によるサウジアラビアのエネルギー施設への攻撃や、弾道ミサイルによる米海軍艦艇への攻撃への対応として、米中央軍が8日（現地時間）にイランのタンカー5隻を破壊したことなど、エネルギーインフラへの一連の攻撃を受けたものだ。イランのイスラム革命防衛隊（IRGC）がヨルダンにある米軍基地を標的に弾道ミサイル攻撃を行ったことで、紛争はさらに激化した。一方、イラン国営通信IRNAは、クウェートとバーレーン付近のタンカー乗組員に対し、船舶を放棄するよう警告が出されたと報じた。市場アナリストは、この価格変動について、中東での供給混乱に対する根強い懸念が原因だとし、投資家の間でインフレ圧力への懸念が再燃していると指摘している。 中東の緊張を受け、ブレント原油が1バレル当たり100ドルに到達 11月渡しのブレント原

東京の外国為替市場で9月9日午後2時6分現在、USD-JPYの為替レートは0.35％下落し、153.379円となった。この下落は、日本銀行（BOJ）が金利引き上げのペースを速める可能性があるとの見方が根強く続く中、トレーダーが積み上がっていた円ショート・ドルロングのポジションを解消したことを受けたものだ。通貨ペアは取引開始直後に一時154円を上回ったが、その後反落して日中安値の153.250円を付け、予想されるBOJの政策転換に向けた市場の調整が続いていることを示した。 共同通信、9月会合でのBOJの利上げ決定を報道 共同通信は9月8日、BOJが9月17～18日に予定されている金融政策決定会合で、政策金利を現在の1.0％から1.25％へ引き上げることを決定したと報じた。市場参加者はすでに9月の利上げを相当程度織り込んでいたが、9月の決定後も近いうちに追加利上げが行われる可能性があるとの見方を背景に、円買い・ドル売りが続いた。 中東情勢の緊迫化でWTI原油が3か月ぶりの高値 セッション中、下落余地が限られているように見えたため、USD-JPYは一時中立圏まで反発した。中東情勢の悪化を受け

Infomaxによると、9月9日、USD/JPYの為替レートは東京時間午後2時6分時点で0.35％下落し、153.379円となった。この下落は、日本銀行の利上げペースが速まるとの見方が強まったことを背景に、トレーダーが積み上げていた円のショートポジションを解消したことで引き起こされた。日本銀行は、9月17～18日に予定されている金融政策決定会合で、政策金利を1.0％から1.25％へ引き上げると予想されており、市場参加者は当面、利上げペースがさらに速まる可能性を見込んでいる。 中東情勢の緊迫化を受けて原油価格に上昇圧力がかかり、日本の貿易赤字への懸念が広がったことで、円は重しとなった。10月渡しのウエスト・テキサス・インターミディエート原油先物は一時1バレル当たり94.78ドルに達し、3カ月ぶりの高値を記録した。

9月9日にJin10が発表した大連商品取引所の倉庫データによると、石油化学先物の倉庫証券は以下の通り変動した。ポリエチレン（PE）は4,243枚で前取引日から横ばい、ポリ塩化ビニル（PVC）は17枚増の118,606枚、ポリプロピレン（PP）は64枚減の27,069枚、エチレングリコール（EG）は500枚減の1,176枚、液化石油ガス（LPG）は93枚増の5,228枚となった。

Jin10によると、9月9日の取引終了時点で、エネルギー、化学、軽化学品先物は上げ幅を拡大した一方、貴金属、卑金属、農産物は下落した。

Jin10 FuturesがFujairah Oil Industrial Zone（FOIZ）のデータを引用して報じたところ、9月7日までの週の終了時点で、フジャイラ港における精製油の在庫合計は998万2,000バレルに急増し、前週比357万バレル増加した。軽質留分は51万4,000バレル増の206万3,000バレル、中間留分は54万5,000バレル増の228万6,000バレル、重質留分および残油は251万1,000バレル増の563万3,000バレルとなった。

HSBCによると、同行は9月9日、2027年のブレント原油価格予想を1バレル当たり65ドルから85ドルへ引き上げ、2028年以降のロングの価格見通しも1バレル当たり75ドルへ上方修正した。別途、バンク・オブ・アメリカは、中東紛争が年末まで続いた場合、ブレント原油は1バレル当たり95～120ドルの範囲で取引される可能性があると予想した。

最新の市場データによると、ドイツの指標電力価格はここ数日で34.7％急騰し、1メガワット時当たり198ユーロとなった。

欧州天然ガス先物は9月9日、ペルシャ湾で緊張が高まる中、4営業日連続で上昇し、2023年1月以来の高値に達した。燃料在庫が異常に低い水準にとどまる中、今後数カ月のグローバルな供給に対する懸念を背景に、価格は先週金曜日から8％超急騰した。

韓国株は9月9日に7,000の大台を突破し、KOSPI指数は7月23日以来初めてこの水準を上回って取引を終えた。半導体大型株の大幅上昇がけん引した。中東の地政学的緊張や世界的な金融引き締めへの懸念がある中でも、主要テクノロジー株に買いが集中したことで上昇相場となった。OpenAIのGPT-6「Astra」発表を受けてAI関連株の価格変動の勢いが投資家のセンチメントを支え、世界の投資銀行はAI需要の拡大について前向きな見通しを示した。 SKハイニックスとバッテリー株がKOSPIの上昇をけん引 SKハイニックスは3.51％上昇して1,856,000ウォンで取引を終え、指数を押し上げた。サムスン電子は269,500ウォンで横ばいとなり、ハンミ半導体は2.45％上昇、斗山は4.17％上昇した。KOSDAQ指数は、素材・部品・設備株やAIインフラ関連のロボット企業の上昇を受けて、2％を超える急伸となった。 米運輸長官がフォードに対し、中国のバッテリー企業との協力を終了するよう圧力をかけたとの報道を受け、バッテリー株は大幅に上昇した。サムスンSDIは8.30％急伸し、LGエナジーソリューションは6

Jin10によると、Shaanxi Natural Gasは9月9日、産業用ユーザーのガス消費量は総合的に安定した状態を維持していると発表した。同社は、長距離パイプラインガスの配分における優位性を生かし、ユーザーの需要の変化を注視するとともに、ガス供給サービスを最適化すると述べた。

ロイターによると、インドの中央銀行は水曜日、原油価格の上昇と米ドル建て資金の流出により圧力を受けているルピーを支えるため、為替市場に介入する可能性がある。

上海先物取引所が9月9日に発表したデータによると、燃料油の倉庫在庫は1,000トンとなり、前取引日比で11,320トン減少した。低硫黄燃料油の倉庫在庫は2,050トン減少し、3,440トンとなった。パルプの倉庫在庫は2,495トン増加して413,469トンとなった一方、その他のエネルギー・化学品先物の大半では変動がなかった。

Jin10の報道による上海先物取引所（SHFE）のデータによると、9月9日時点における貴金属および卑金属の主要倉庫証券の増減は以下のとおりです。アルミニウム先物は1,858トン減少して215,319トン、精製アルミニウム在庫は7,774トン増加して266,976トン、亜鉛先物は785トン増加して92,382トン、銀先物は7,716トン減少して1,397,193 kg、国際銅先物は1,003トン減少して5,746トンとなりました。

ブルームバーグによると、フィンランドのエネルギー会社Fortumとグーグルは、ロヴィーサ原子力発電所から電力を供給する22年間の電力購入契約を締結した。この契約は同発電所の発電容量の最大50％を対象とし、2050年までの運転延長に向けた経済的な確実性をもたらす。Fortumは、この契約により、長期的に比較可能な純資産収益率が約1.4ポイント向上すると見込んでいる。

中国国内の先物市場は、9月9日正午時点でまちまちの値動きとなった。SC原油が5％超の急騰で上昇を主導し、メタノールが4％超高、ベンゼンが3％超高で続いた。プロピレンとパラキシレンはそれぞれ3％近く上昇し、燃料油、スチレン（EB）、液化石油ガス（LPG）、短繊維ポリエステル、PTAはいずれも2％超上昇した。 下落した品目では、パラジウムが2％超下落し、フェロシリコン、尿素、パーム油はいずれも1％超下落した。

日本株は下落し、日経225指数は126.55ポイント（0.19%）安の65,142.78で取引を終えた。一方、TOPIX指数は3.69ポイント（0.09%）下落し、4,046.64となった。米中央軍が米海軍艦艇に対する弾道ミサイル攻撃への報復としてイランのタンカー5隻を破壊し、その後、イラン革命防衛隊がヨルダンの米軍基地にミサイル攻撃を行ったことで、米国とイランの軍事的緊張が高まったことが下落の要因となった。中東における地政学的リスクの高まりと国際原油価格の上昇懸念により、日本の株式市場全体で慎重なセンチメントが広がった。 米国とイランの軍事的緊張の激化が市場下落を誘発 米国とイランの軍事的対立が激化する中、日本の株式市場には下落圧力がかかった。イエメンの親イラン派フーシ派反政府勢力は、サウジアラビアのエネルギー施設を攻撃した。米中央軍は現地時間8日、米海軍艦艇に対する弾道ミサイル攻撃への報復として、イランのタンカー5隻を破壊した。その後、イラン革命防衛隊（IRGC）はヨルダンの米軍基地を標的に弾道ミサイル攻撃を行った。これらの動きにより、地域の不安定化や世界的なエネルギー供給の混乱の