Gateインサイトと暗号資産市場分析

Goldman Sachsは、現金および株式で最大22億5,000万ドルを支払い、Neos Investmentsを買収することで合意した。この取引により、3つの暗号資産オプション・インカムETFがGoldman Sachs Asset Managementの傘下に入る。水曜日に発表されたこの取引は、一定のパフォーマンスおよびサービスに関するコミットメントを条件としており、規制当局の承認およびその他の通常の完了条件を満たすことを前提に、2027年第1四半期に完了する見込みだ。Goldman SachsはMorningstarのデータを引用し、投資家のデリバティブ・インカム戦略への需要が高まる中、この買収によってGoldmanのアクティブETFポートフォリオが拡大すると述べた。同カテゴリーの資産規模は業界全体で1,800億ドルに達しており、2021年以降の年平均成長率は70％を超えている。今回の取引は、4月に完了したGoldmanによる20億ドルのInnovator Capital Management買収に続くものだ。 Goldman Sachs、Neosの3つの暗号資産インカムETF

FlightAwareは火曜日、連邦裁判所に提訴してからわずか1日後、Kalshiに対する訴えを自発的に取り下げた。リアルタイムのフライト追跡ウェブサイトを運営するFlightAwareは、予測市場プラットフォームのKalshiが同社のデータと名称を使用し、フライトの欠航をめぐる賭け市場を運営したとして、米国ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に提訴していた。水曜日時点で、両社はいずれもこの件について公にコメントしていなかったが、少なくとも1つのKalshiのイベントコントラクトでは、データの検証主体を示す表記が「FlightAware」から「Primary Source Agency」へ変更されていた。今回の取り下げは、違法なスポーツ賭博の疑いをめぐり、米国の州政府のゲーム当局や規制当局から措置を受けている予測市場企業をめぐる、より広範な法的対立のさなかに行われた。 Kalshi、コントラクトの表記をFlightAwareからPrimary Source Agencyに変更 火曜日に提出された書面で、FlightAwareの弁護士はKalshiに対する訴えを自発的に取り下げたと述べた。

イングランド銀行のデジタル・ポンド・ラボは、ステーブルコインと将来のデジタル・ポンドが同じクロスボーダー決済フロー内で運用できるかをテストしている。この実験については、NOBO Finance、Dun & Bradstreet、Polygon Labsが水曜日に発表した。実験では、輸出業者がステーブルコインの決済レールを通じて前払いを受ける一方、英国の輸入業者が模擬デジタル・ポンドを使って決済を完了する。このテストは、クロスボーダー取引に携わる中小企業が直面する決済の遅延と資金調達上の制約を軽減することを目的としている。輸出業者は商品を出荷した後、支払いを受け取るまで数日待つことがあるためだ。この実験は、英国の規制当局がステーブルコインの規則を整備し、トークン化された資産に備えて同国の金融インフラを整えている中で実施される。 デジタル・ポンド・ラボ、ステーブルコインとデジタル・ポンドの決済フローをテスト この実験にはNOBO Finance、Dun & Bradstreet、Polygon Labsが参加し、輸出業者がステーブルコインの決済レールを通じて前払いを受ける一方、英国の輸入業

Robinhood Chainの総ロック額（TVL）は前週比32%増の4億7,300万ドルとなり、先週の日次取引数は平均1,160万件に達しました。これは前週の日次平均を約30%上回る水準です。資本流入と取引活動が急増した一方で、日次アクティブアカウント数は前週比3.3%の増加にとどまり、7月16日のピークを11%下回りました。この乖離は、新たな参加者がネットワークに加わったというよりも、既存ユーザーがより頻繁に取引し、より多くの資本を投入していることを示唆しています。 Robinhood Chain、取引数の伸びがアカウント数の増加を上回る Robinhood Chainでは先週、1日当たり1,160万件の取引が処理され、過去最高水準に達しました。この数値は、前週の日次平均を約30%上回っています。総ロック額は4億7,300万ドルに増加し、前週比で32%上昇しました。 日次アクティブアカウント数の平均は、前週比でわずか3.3%増加しました。この指標は、7月16日のピークを11%下回ったままです。RobinhoodがミームコインのCashcatを現物取引に上場した後、木曜日にはアカウン

SK、Hanwha、POSCOを含む韓国の大手企業は、年初から8月7日までに合計6兆3,505億ウォンの価格リターン・スワップ（PRS）契約を締結したと、金融監督院が8月12日に発表した。PRSの利用急増により、企業には潜在的な損失リスクが生じている。原資産の株価が合意水準を下回った場合、企業は証券会社に差額を現金で支払わなければならないためだ。金融アナリストは、最近の株式市場の変動や為替変動により、子会社の持分を担保としてこうしたデリバティブベースの資金調達を行う企業には重大なリスクが生じると警告している。 韓国企業、8月7日までに6兆3,505億ウォンのPRS契約を締結 PRS契約の規模は近年、大幅に拡大している。年間契約額は、2023年の4,038億ウォンから2024年には5兆3,946億ウォン、昨年には9兆6,709億ウォンへと増加した。今年の8月7日までの合計額は、すでに昨年通年の60％に達している。 SKは2月、SK Biopharm株を原資産とする1兆2,500億ウォンのPRS契約を開始した。3月にはHanwha SystemsとHanwha Solutionsが、それぞ

金は水曜日朝、7月のインフレ報告を数時間後に控え、1オンス当たり4,414.63ドルまで上昇し、約1.1％高となった。この上昇を促した要因は一つだけだった。市場は9月の連邦準備制度理事会（FRB）会合での利上げを着実に織り込まなくなっており、利回りを生まない金は、金利上昇の見方が後退すると最も上昇しやすい。データが発表され、その見方が正しかったことが確認された。7月のインフレ率は予想通りとなり、FRBが金利を据え置くのに十分な水準まで鈍化し、金は上げ幅を拡大して4,420ドルを上回った。9月の利上げは今や、実施されない可能性の方が高いとみられるものの、完全に選択肢から外れたわけではない。そして、その可能性を残している理由は、軟調なインフレ指標でも消し去れなかった唯一の変数、エネルギーである。 CPI発表前に市場は9月のFRB会合での利上げを織り込まなくなった 発表前の金の上昇は、金利を取引する典型的な動きだった。金属である金にはクーポンがないため、金利や債券利回りが上昇すると魅力が低下し、低下が予想されると上昇する。午前中を通じて、トレーダーは9月の利上げ確率を引き下げた。これは、すで

株式は、水曜日に7月の消費者物価指数（CPI）データが発表され、インフレが落ち着いていることが示されたことを受けて、小幅に上昇した。総合CPIとコアCPIはいずれも予想に一致し、上昇率は6月の水準から鈍化した。インフレ指標が穏やかな内容となったことで、9月の米連邦準備制度理事会（FRB）会合に対する市場の見方が変化し、CME FedWatchツールによると、利下げの確率は約40%に低下し、据え置きの確率は60%に上昇した。このデータを受けて債券利回りが低下し、株式相場をさらに支えた。木曜日の朝には7月の生産者物価指数（PPI）報告が発表され、インフレ動向をさらに把握する材料となる。 7月CPIデータがFRBの金利見通しを変化させる 7月の消費者物価指数（CPI）報告では、総合インフレ率とコアインフレ率がいずれも予想に一致し、上昇率は6月から鈍化した。CNBCのInvesting Clubに所属するJim Cramerは、この指標について「非常に穏やか」だと評した。発表後、CME FedWatchツールによると、9月会合でFRBが利下げを行う確率は市場予想ベースで約40%に低下し、変更な

CryptoQuantのCEO、Ki Young Ju氏は、最近のビットコイン市場の急騰は強い現物需要によるものではないと投資家に警告しました。建玉が増加する一方、オンチェーンの現物需要は依然として純売りの領域にあり、現物市場からの相応の支えがないまま、先物市場への資金流入によって価格が押し上げられていることを示しています。Ju氏は、持続可能なビットコインの上昇には現物需要と先物需要の両方が必要だと述べ、現物の支えがないまま先物主導の上昇が弱まった4月の事例に言及しました。 CryptoQuantのCEO、先物主導のビットコイン上昇を指摘 Ki Young Ju氏は、Xへの投稿で、現在のビットコイン市場は主に先物市場によって動かされていると述べました。同氏は、建玉が増加している一方で、オンチェーンの現物需要は依然として純売りの領域にあり、明確な回復には至っていないと記しました。これは、価格が主に先物市場への資金流入によって押し上げられており、現物市場が実際の上昇を同様に支えていないことを意味します。 Ju氏は、BTCが持続的に上昇するには、現物需要の回復が必要だと述べました。同氏は、「

ARK InvestのCEOであるCathie Woodは、資格を有するオープンソースのBitcoin防御側に最先端AIモデルへの信頼に基づくアクセスを提供するよう、世界有数のAI研究所に呼びかける公開書簡への支持を表明した。Bitcoin Policy Instituteがデジタル資産エコシステム全体から集まった幅広い連合とともに発表したこの書簡は、攻撃者がすでにAIを使って脆弱性を調査・悪用しており、防御側が劣ったツールで作業し続けることを強いられてはならないと主張している。Woodは次のように述べた。「AIは歴史上最も強力な防御技術になり得ます。攻撃者はすでにAIを悪用しています。防御側を取り残してはなりません。」WoodはBitcoinを「重要な公共金融インフラ」と位置づけた。この分類は、規制当局、機関、AI研究所がネットワークのセキュリティ要件をどのように扱うべきかに重大な意味を持つ。 Bitcoin Policy Institute、Bitcoinのセキュリティ研究者へのAIアクセスを求める公開書簡を発表 この公開書簡は、OpenAI、Anthropic、Google De

The InterceptとFreedom of the Press Foundationは水曜日、ニューヨーク南部地区の連邦裁判所に、ドナルド・トランプ大統領を相手取る訴訟を提起した。訴訟では、Trump Media & Technology GroupのTruth API製品を問題視している。同製品は8月1日に開始され、大統領の投稿への先行アクセスを月額60,000～100,000ドルで販売している。訴状は、大統領の投稿は政府情報に当たり、先行アクセスの販売は、公式声明への平等なアクセスを保障する憲法修正第1条と、平等保護の原則を定める憲法修正第5条に違反すると主張している。トランプ氏は信託を通じて同社の筆頭株主であり、現在の持ち分の評価額は約10億ドルとなっている。かつては40億ドルと評価されていた。訴訟では、トランプ氏、側近のNatalie Harp氏、副首席補佐官のDaniel Scavino氏、そして大統領府が被告として挙げられている。 Trump Media、Truth APIへのアクセスに月額最大100,000ドルを請求 Trump Media & Technology

取引市場全体で、7月のインフレデータ発表後も連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ見通しは分かれている。消費者物価指数（CPI）は7月に前月比0.1%、前年同月比3.4%上昇し、エコノミストの予想と一致した。しかし、CME FedWatchが9月の利上げ確率を44%としている一方、予測市場のKalshiとPolymarketは32～33%近辺を織り込んでいる。連邦公開市場委員会（FOMC）の決定まで5週間を切る中、この12パーセントポイントの乖離は続いている。インフレ率は依然としてFRBの2%目標を上回っている一方、7月の非農業部門雇用者数は増加予想に反して23,000人減少し、政策判断をめぐる相反するシグナルを生み出している。この乖離は、機関投資家が利用するフェデラルファンド先物と、予測プラットフォーム上のイベントコントラクトとの構造的な違いを反映している。 7月のCPIデータは予想と一致し、インフレは6月の水準から鈍化 米労働統計局は、総合CPIが7月に前月比0.1%、前年同月比3.4%上昇したと発表した。これは6月の3.5%から低下した。コアインフレ率は7月に前月比0.2%、前年同

イラン・イスラム革命防衛隊（IRGC）の上級顧問であるモハンマド・レザー・ナグディ氏は、今月11日に国営放送IRIBとのインタビューで、最近の軍指導部の刷新を「攻撃的な軍事ドクトリン」への転換と位置付けた。この評価は、最高指導者モジタバ・ハメネイ師が10日（現地時間）に行った人事変更を受けたもので、統合参謀総長と6人の軍司令官が交代した。その前日の9日、ハメネイ師は強硬派のモフセン・レザーイー氏を最高国家安全保障評議会（SNSC）書記に任命しており、イランの防衛姿勢が戦略的に方向転換する可能性を示している。 ハメネイ師、10日に軍指導部を交代 最高指導者モジタバ・ハメネイ師は10日（現地時間）、人事変更を行い、統合参謀総長と6人の軍司令官を交代させた。その前日の9日、ハメネイ師は強硬派とされるモフセン・レザーイー氏を最高国家安全保障評議会（SNSC）書記に任命した。 ナグディ氏、攻撃的ドクトリンへの転換を確認 ナグディ氏は今月11日のIRIBとのインタビューで、イランの戦闘ドクトリンはこれまで、脅威への防衛と国家の存続を基盤としていたと述べた。ナグディ氏は「新たな人事命令は新しい要素を

サムスン電子とSKハイニックスが12日の韓国株を押し上げ、サムスン電子は6.68％高の25万5,500ウォン、SKハイニックスは5.54％高の150万4,000ウォンで取引を終え、KOSPI指数を3.68％高の6579.04まで押し上げた。米国のAIインフラ企業であるCoreWeaveとSupermicro Computerが市場予想を上回る好業績を示したことや、シンガポール政府系ファンドのTemasekが韓国株への初の投資を計画しているとのニュースが、上昇のきっかけとなった。KOSPIは3日続伸で6500台を回復し、市場参加者は、証券会社が初期的な反発目標として示した7000の水準に指数が到達できるかを注視している。 KOSPI、場中の上昇局面で買いサイドのサイドカーが発動 KOSPIは233.51ポイント上昇し、6579.04で取引を終えた。取引中には6668.43まで上昇し、前営業日比5.09％高となった。午前11時57分には買いサイドのサイドカーが発動し、プログラム買い注文が5分間停止された。韓国株で今年サイドカーが発動したのは24回目で、買いと売りの発動を合わせると47回目と

Plan B NetworkのディレクターであるGiacomo Zucco氏は、The Blockのポッドキャストで、失敗に終わったBIP-110のBitcoinフォークは、今日Bitcoinをゼロから再現することがいかに難しいかを示したと語った。Bitcoinの長年の開発者であるLuke Dashjr氏が主導したBIP-110は、支持を集められなかった後、週末にBitcoinのメインネットワークから分岐し、ハッシュパワーのごく一部しか持たない別のブロックチェーンを作り出した。分岐したチェーンは当初、2ブロックで停止したが、その後4ブロックに到達した。今週初め、Dashjr氏は他のBitcoin開発者による投票を受け、Bitcoin Improvement Proposalの編集者から解任された。この提案は、支持者がネットワーク上のスパムとみなしたものを抑制するため、Bitcoinのコンセンサスルールを変更しようとするものだったが、その失敗は、ガバナンス、ネットワーク上のスパム、ノードとマイナーの役割をめぐるBitcoinコミュニティ内のより広範な対立を浮き彫りにした。 BIP-110

韓国の変額保険契約者は、大きな資産損失に見舞われた。国内生命保険会社が保有する変額保険の純資産が、6月の150兆ウォン超から11日時点で128兆ウォン台まで減少し、2カ月間で20兆ウォン超の減少となったためだ。資産の減少は、同期間にKOSPIが20％超下落したことと重なった。変額保険は、株式や債券への投資と保険保障を組み合わせた商品で、給付金や解約返戻金が運用実績に応じて変動するため、市場下落の影響を受けやすい。 2カ月で20兆ウォン超減少した変額保険資産 12日に保険業界が明らかにしたところによると、国内生命保険会社が保有する変額保険の純資産は、6月には150兆ウォンを超えていたが、11日時点で128兆ウォン台まで減少した。この減少には、資産価格の下落に加え、新規保険料の流入や、解約・引き出しに伴うファンドからの資金流出も反映されている。ある契約者は、先月初めに満期を迎えた変額保険を解約しないよう説得された後、株式市場が急落し、1カ月で輸入車1台分に相当する損失が発生したと話した。 市場の好況期に販売が急増 株式市場の好況期には、変額保険の販売が大幅に増加した。金融監督院によると、変

Alameda Researchは、破綻した暗号資産取引所FTXの暗号資産取引部門であり、約5年ぶりに大規模なSolana（SOL）ポジションを移動させた。オンチェーンデータプラットフォームのOnchain Lensによると、Alamedaは201,740 SOLのステーキングを解除し、201,780 SOLをBitGo所有のカストディウォレットへ移管した。この移動を受け、Alamedaが休眠状態にあるSOL保有分の売却に向けた準備を進めている可能性が意識されている。今回の移動は、FTXの破産手続きに関連する継続中の資産清算プロセスの一環であり、これらのプロセスは暗号資産市場に引き続き影響を与えている。 Alameda Research、201,780 SOLをBitGoのカストディウォレットへ移管 Onchain Lensは、Alameda Researchがステーキングポジションから201,740 SOLのロックを解除したと報告した。その後、同組織は合計201,780 SOLをBitGo所有のカストディウォレットへ移管した。これらの資産は、今回ロックが解除されるまで約5年間ステーキ

地元メディアの報道によると、フランスのソンム県で、暗号資産富豪が以前住んでいた家を購入したカップルが、元住人の税務情報と住所がダークウェブに漏えいしたことをきっかけに、約100万ユーロ相当の暗号資産を狙う侵入者から繰り返し襲撃を受けた。被害者は1か月足らずの間に3度の侵入に遭い、元の暗号資産保有者が転居した後も、襲撃者たちは誤って同じ住所を狙い続けた。月曜日、アミアン刑事裁判所は、この住宅への3度目の侵入未遂に関与したイル＝ド＝フランス地域出身の20歳と21歳の男2人に判決を言い渡した。この事件は、機密性の高い個人情報がダークウェブに流出するデータ漏えいに煽られた、暗号資産を狙うレンチ攻撃の増加を示している。フランスでは、高額の暗号資産保有者に関する資料を盗み、販売した税務当局職員が関与した2024年のデータ漏えいを受け、この種の事件が急増し、レンチ攻撃の中心地となっている。 アミアン裁判所、3度目の侵入未遂で男2人に判決 月曜日、アミアン刑事裁判所は、この住宅への3度目の侵入未遂に関与した男2人に判決を言い渡したと報じられた。1人には懲役3年、もう1人には懲役18か月が言い渡され、2

XRP Ledgerとtxブロックチェーンを接続するブロックチェーンブリッジが8月9日に悪用され、ブリッジの準備金ウォレットから約20万ドル相当の約20万XRPが盗まれた。攻撃者は、ブリッジの入金検証プロセスに存在したソフトウェアの脆弱性を悪用した。この脆弱性により、存在しないトランザクションが正当な入金として誤って認識され、偽のブリッジ版XRPを発行できる状態になっていた。攻撃者はその後、これらをブリッジの準備金から本物のXRPと交換した。このインシデントは、異なるブロックチェーンネットワーク間で資産を移転または表現するソフトウェアメカニズムに依存するクロスチェーンインフラのリスクを浮き彫りにした。入金検証に不備があると、攻撃者は対応する担保を提供せずに準備資産を引き出せる可能性がある。 ブリッジ運営者がサービスを停止し、FBIに通報 ブリッジ運営者は、追加の不正な入金や出金を防ぐため、エクスプロイトを特定した直後にサービスを停止した。運営者はインシデントの原因となった脆弱性を修正し、攻撃者が同じ手順を繰り返して、裏付けのない資産をさらに発行することを防ぐための技術的な是正措置を講じ

Wendy'sの株式は、フィナンシャル・タイムズ紙が、Nelson Peltz氏率いるTrian Fund Managementが同ハンバーガーチェーンへの買収提案を準備していると報じたことを受け、水曜日午前の取引で一時15％上昇した。この株価急騰は、事情に詳しい関係者の話を引用した報道に続くもので、株式の取引はボラティリティを理由に一時停止された。この動きは、Wendy'sが継続的な課題に直面する中で起きた。同社は買収報道の数日前、既存店売上高の減少が6四半期連続になったと報告していた。 Trian Fund Management、Wendy's買収提案に向け投資家グループを結成 フィナンシャル・タイムズ紙の報道によると、Trianは、BlueFive CapitalやWendy'sの大手フランチャイズ加盟店であるFlynn Groupなど、複数の投資家の支援を受けて買収提案を進めている。Peltz氏およびWendy'sの代表者は、CNBCからのコメント要請に直ちには応じなかった。2月の規制当局への提出書類によると、TrianはWendy'sの株式7.85％を保有し、Peltz氏の持

CME Groupは、規制当局の承認を前提に、9月11日から100オンス銀先物契約の24時間・年中無休取引を導入する予定です。これは、7月24日に開始した金先物の24時間・年中無休取引に対する需要が予想を上回ったことを受けたものです。同取引所によると、金先物の取引開始以降、週末セッションでは5万3,000枚を超える契約が取引され、想定元本価値は約2億1,900万ドルに達しました。この拡大は、世界的なイベントによって市場が動く際にも、規制されたコモディティデリバティブにいつでもアクセスできるようにするCMEの取り組みを示しています。また、マクロ経済関連のニュースや地政学的な動きが週末を問わず発生する環境への適応でもあります。 CMEの金先物、7月の開始以降、週末取引で2億1,900万ドルを創出 CMEの1オンス金先物は7月24日に24時間・年中無休取引へ移行し、先物市場における従来の取引リズムから大きく転換しました。それ以降、新たに導入された週末セッションでは5万3,000枚を超える契約が取引され、想定元本価値は約2億1,900万ドルに達しました。CMEによると、これらのセッションはすで