تعتبر شركات الشحن مهمة للغاية للاقتصاد العالمي، وهي متأثرة بشكل كبير بدورات الاقتصاد. على الرغم من أن عام 2025 سيواجه تقلبات في أسعار الشحن وتحديات جيوسياسية، إلا أن أرباح الشركات الكبرى مثل Maersk و Hapag-Lloyd قد ارتفعت. يُنصح المستثمرون باختيار أسهم الشحن ذات القيمة السوقية الكبيرة، ومتابعة اتجاهات الاقتصاد والاستعداد للاحتفاظ بها على المدى الطويل.

تلقى Bitcoin ETF الفوري في هونغ كونغ رواجًا كبيرًا، حيث يمكن للمستثمرين الحصول على مؤهلات الهجرة من خلال شراء 60 عملة بيتكوين ETF و3 ملايين دولار هونغ كونغي. مؤخرًا، ضمت هونغ كونغ الأصول الافتراضية إلى حساب الأصول المالية، مما سهل إجراءات الهجرة. سوق Bitcoin ETF في هونغ كونغ ينضج تدريجياً، يخضع لرقابة صارمة من هيئة الأوراق المالية، ويقدم إمكانية تحقيق عوائد معدلة للمخاطر العالية، بالإضافة إلى أن الشفافية في العمليات تقلل من عوائق الاستثمار.

المفهوم الأساسي لمعدل الفائدة السنوي
معدل الفائدة السنوي هو مؤشر رئيسي لتقييم أداء العائدات في عالم الاستثمار، وهو أكثر أهمية في سوق العملات الرقمية. يقوم هذا المؤشر بتوحيد عائدات الاستثمار من فترات زمنية مختلفة إلى معدل العائد على مدى عام، مما يمكّن المستثمرين من تقييم الفوائد الفعلية لمختلف الأصول بمعيار موحد.
في منصات تداول العملات المشفرة، يُستخدم معدل الفائدة السنوي عادةً لقياس قدرة العوائد لمنتجات التشفير مثل الإيداع، تعدين السيولة أو منتجات DeFi، مما يساعد المستثمرين على إجراء مقارنات واختيارات معقولة.
شرح مفصل لطريقة حساب معدل الفائدة السنوي
الصيغة الأساسية للحساب
أكثر الصيغ شيوعًا لحساب معدل الفائدة السنوي هي:
معدل الفائدة = (عائد الاستثمار ÷ رأس المال المستثمر) × (365 ÷ عدد أيام الاستثمار) × 100%
تطبق هذه المعادلة البسيطة على معظم سيناريوهات الاستثمار الأساسية، بما في ذلك التخزين الدوري ومنتجات الدخل الثابت.
طريقة حساب الفائدة المركبة

جذب الاكتتاب العام لشركة دا يانغ للطب الحيوي 460,000 مستثمر، ومع ذلك فإن معدل الفوز بالقرعة بلغ فقط 1.44%، وهو أدنى مستوى على الإطلاق. بناءً على سعر الاكتتاب البالغ 158 يوان، يمكن أن تصل العائدات المحتملة إلى 90%. تتمتع الشركة بأداء ممتاز في الإيرادات وصافي الأرباح، حيث تحقق نموًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 88%. سيتلقى الفائزون بالقرعة إشعارًا بالإيداع في 9 سبتمبر، وسيبدأ التداول الرسمي. مع زيادة الوعي الصحي، تحظى إمكانيات نمو الشركة المستقبلية باهتمام السوق.

بعد أكثر من عامين من السكون، تمكنت أسهم البناء في تايوان أخيرًا من العودة في فبراير 2024. لقد دفعت هذه الحركة من تدفق الأموال من الأسهم التكنولوجية إلى الأسهم التي تعتمد على الطلب المحلي، مما جعلني أعيد النظر في هذه الصناعة التي تم التقليل من قيمتها. لدي بعض الآراء الشخصية التي أود مشاركتها حول أسهم البناء.
فئة الأسهم الإنشائية: أوسع مما تتصور
الأسهم الإنشائية في الواقع ليست بهذه البساطة. التصنيفات الشائعة لدينا هي:
- قطاع البناء: هم الشركات التي تقوم فقط بأعمال التنفيذ، مثل رونهونغ، وداتشينغ كونغ. بصراحة، نطاق أعمال هذه الشركات ضيق نسبيًا، حيث تركز على بناء المنازل، لكنها تعتبر من بين الأكثر موثوقية في هذا القطاع.
- قطاع البناء: هذه الشركات متعددة الاستخدامات، تقدم خدمات متكاملة بدءًا من تطوير الأراضي إلى بيع المنازل، وبعضها قد يتوسع أيضًا إلى صناعات أخرى. يبدو أن شركات مثل هواكو وزونغتاي وهوانغشيانغ هي من اللاعبين الكبار في مجال العقارات.
أبرز شركات البناء في الولايات المتحدة: ملاحظتي
رائد البناء في سوق تايوان
في سوق الأسهم التايواني، أركز بشكل خاص على عدد من الأسهم ذات العائد المرتفع:
سني

تستعرض هذه المقالة التحولات التاريخية لأسعار الذهب منذ عام 1971، وتحلل أربعة دورات رئيسية من ارتفاع الأسعار وأداء أسعار الذهب في عام 2025. يُعتبر الذهب كأصل ملاذ آمن، وقد أظهر أداءً أفضل على المدى الطويل من مؤشر داو جونز، وتتناول المقالة مزايا وعيوب أربعة مركبات الاستثمار والمجموعات المستهدفة المناسبة لها. في النهاية، توصي المقالة بتوزيع الذهب بمرونة وفقًا لدورات الاقتصاد، وتؤكد أن جاذبية استثمار الذهب تواصل الارتفاع في ظل عدم اليقين الجيوسياسي الحالي.

سعر سهم جينجيو يتقلب بشدة، بعد هبوطه بنسبة 5% في بداية الجلسة، ارتفع فجأة إلى 271 يوان، ثم عاد إلى الانخفاض الكبير إلى 230 يوان. هناك ضغط بيع ملحوظ من المؤسسات، ولكن بدعم من طلب خوادم الذكاء الاصطناعي، لا يزال الأساسيات تحمل إمكانيات. يجب على المستثمرين اتخاذ الحذر في عملياتهم، ومتابعة حجم التداول وتحركات المؤسسات في أي وقت، لتجنب المخاطرة الكبيرة.

تسمح تداولات اليوم الواحد للمستثمرين بشراء وبيع نفس السهم في نفس يوم التداول، ولكن تختلف الأسواق في وضع العديد من القيود لحماية استقرار السوق ومنع التلاعب والسيطرة على المخاطر. هذه القيود تشمل السيولة ومتطلبات التنظيم وحماية المخاطر، بينما تختلف القواعد من دولة إلى أخرى ومن سوق إلى آخر. يحتاج المستثمرون إلى فهم القيود ذات الصلة، وتقييم سيولة الأسهم ومؤهلاتهم الخاصة، لوضع استراتيجيات تداول فعالة، لتقليل المخاطر وتحقيق الأرباح في بيئة تداول اليوم الواحد.

تحلل المقالة اتجاهات معدل صرف العملات الرئيسية وعوامل تأثيرها. تأثر اليوان الصيني بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وتعتبر سياسات البنك المركزي في الصين واليابان حاسمة في اتجاه الين الياباني. تأثر الدولار الأسترالي بأسعار السلع والاقتصاد الصيني. يتأثر معدل صرف اليورو والدولار الكندي بسياسات البنك المركزي. في المستقبل، سيشهد سوق الصرف زيادة في التداول الآلي وتحليل الذكاء الاصطناعي، مما يتطلب تعديل استراتيجيات الاستثمار بشكل مرن وتعزيز إدارة المخاطر.

تناقش المقالة أربع طرق رئيسية لتبادل الدولار التايواني إلى الين الياباني في تايوان: تبادل النقود في المطار، الشراء من الشبابيك، تبادل العملات عبر الإنترنت، وسحب العملات الأجنبية من أجهزة الصراف الآلي. حيث يتم تحليل مزايا وعيوب كل منها والمجموعات المستهدفة. يشير الكاتب إلى أن معدل الصرف الحالي بين الدولار التايواني والين الياباني جيد، ويوصي بتبادل العملات في الوقت المناسب، ويؤكد أن اختيار الطريقة المناسبة لعادات الشخص أهم من السعي للحصول على أفضل سعر، من أجل الاستمتاع بالسفر.

لقد شهدت كمتداول في الأسهم التكنولوجية لسنوات كيف غيّرت موجة الذكاء الاصطناعي بالكامل صناعة الخوادم التقليدية! هذه المصانع التي كانت في السابق غير معروفة أصبحت الآن هدفًا للتعاون من قبل عمالقة التكنولوجيا العالميين، حقًا إنه لأمر يثير الإعجاب!
تختلف الخوادم التقليدية عن خوادم الذكاء الاصطناعي اختلافًا شاسعًا. تعتمد الخوادم العامة أساسًا على وحدة المعالجة المركزية لتوفير القدرة الحاسوبية، بينما تحتوي خوادم الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى وحدة المعالجة المركزية، على وحدات معالجة الرسوميات وشرائح التطبيقات الخاصة، مما يؤدي إلى فروق أسعار مذهلة! وفقًا للبيانات، تبلغ تكلفة خادم x86 التقليدي حوالي 10,000 دولار، بينما تكلف خادم ذكاء اصطناعي مزود بـ 8 وحدات معالجة رسومات متطورة حوالي 270,000 دولار!
مركز الشركات التايوانية في سلسلة توريد خوادم الذكاء الاصطناعي العالمية
تعتبر هون هاي بالتأكيد رائدة تايوان في هذه المعركة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، وفقًا لتقارير وسائل الإعلام الصينية، تسيطر هون هاي على 40٪ من حصة سوق خوادم الذكاء الاصطناعي العالمية! لقد دخلوا في كل شيء من وحدات معالجة الرسومات إلى الخوادم الكاملة، وهم مشاركون حقيقيون في سلسلة الصناعة بأكملها.
أنا

منذ تداول اليورو في عام 2002، شهد العديد من الأزمات المالية والتأثيرات الجيوسياسية، من ذروته في عام 2008 عند 1.6038 إلى أدنى مستوى له في عام 2022 عند 0.9536. اليوم، يستقر اليورو بالقرب من 1.17، لكن المستقبل لا يزال مليئًا بالمتغيرات، مما يتطلب متابعة الاقتصاد وسياسات البنك المركزي لالتقاط فرص الاستثمار.

تحلل المقالة تغيرات معدل صرف اليوان مقابل الدولار، مشيرةً إلى أن أسباب ارتفاع اليوان مؤخراً تشمل انخفاض مؤشر الدولار وتحسن العلاقات التجارية بين الصين والولايات المتحدة. تذكر المقالة العوامل الرئيسية التي تؤثر على معدل الصرف، مثل سياسة الاحتياطي الفيدرالي وسياسة البنك المركزي الصيني، وتدرج مؤشرات الاستثمار في اليوان، موصيةً المستثمرين بالتداول ضمن نطاق معدل الصرف المناسب. أخيراً، تُبدي المقالة حذراً بشأن توقعات ما إذا كان اليوان سيتجاوز 7 في المستقبل، معتبرةً أن الفرص في الأجل القصير ليست كبيرة، ولكن الوضع طويل الأجل يبدو واعداً.

توقيت تداول سوق الصرف في هونغ كونغ هو من الساعة 9 صباحًا حتى 5 مساءً، لكن بصراحة، هذا مجرد توقيت رسمي. أعتقد شخصيًا أن من يعرف كيفية استغلال الفروق الزمنية في سوق الصرف العالمية هو الفائز الحقيقي!
كوني لاعباً يتداول ليلاً كثيراً، اكتشفت أن سوق الصرف (forex) ليس سهلاً كما تخيلت. السوق يعمل على مدار 24 ساعة، هذا صحيح، لكنني لست روبوتاً، يجب أن أنام، أليس كذلك؟ لذا فإن اختيار الوقت المناسب للتداول أمر في غاية الأهمية!
جدول أوقات أسواق الصرف الرئيسية في العالم
تخبرنا تلك النظريات المدرسية أن سوق الصرف يبدأ من الساعة 4 صباحًا يوم الاثنين وينتهي في الساعة 4 صباحًا يوم السبت، لكن في التجربة العملية، لا أهتم بأي نظرية! تجربتي هي:
- سيدني: بتوقيت بكين 07:00-15:00 (عادة ما تكون السوق هادئة)
- طوكيو: الساعة 08:00-15:30 بتوقيت بكين (تداول الين نشط نسبياً)
- هونغ كونغ: بتوقيت بكين 09:00-17:0

سعر الذهب ارتفع مؤخرًا نتيجة لتوقعات خفض أسعار الفائدة من البنك المركزي، وضعف البيانات الاقتصادية، وشراء الذهب من قبل البنوك المركزية العالمية. وتعتقد المؤسسات التحليلية أن اتجاه سعر الذهب في المستقبل سيكون إيجابيًا، وتتوقع أن يتجاوز 4000 دولار بحلول عام 2026. يمكن لمستثمري التجزئة الدخول بحذر وفقًا لظروفهم الخاصة، وتنويع استثماراتهم لتقليل المخاطر.

ستظل صناعة السيارات الكهربائية نشطة في عام 2025، حيث تُعتبر تسلا وبي واي دي من المنافسين الرئيسيين. ويتوقع السوق أن يصل إلى 87.2 مليار دولار بحلول عام 2032، لكن المنافسة في الصناعة شديدة، وتكاليف المواد تتقلب. عند اختيار الاستثمار، يجب أخذ قدرة الشركة على الابتكار والحالة المالية في الاعتبار، ولا يزال هناك فرص في السوق.

تعتبر أوامر وقف الخسارة المتحركة نوعاً من الأوامر الذكية، حيث يمكنها تعديل مستوى وقف الخسارة تلقائياً بناءً على أسعار السوق، وهي مناسبة للأسواق ذات الاتجاه الواضح. في استراتيجيات التداول لعام 2025، تم تطبيق هذه الميزة بشكل واسع في التداول المتأرجح والتداول اليومي، مما يمكن أن يقلل من المخاطر بشكل فعال، ويعتبر أداة مفيدة للمستثمرين، على الرغم من أنه يجب استخدامها مع البحث الأساسي.

سوق الأسهم اليابانية يبدو مذهلاً بعض الشيء. في أكتوبر 2025، تجاوز مؤشر نيكاي 41000 نقطة، محققاً أعلى مستوى له منذ 33 عاماً! 🔥 يبدو أن الانخفاض الحاد في أبريل قد نُسي بالفعل من قبل السوق. هذه القوة في الارتفاع تعكس إلى حد ما إعادة تقييم السوق للشركات اليابانية.
لماذا أصبحت الأسهم اليابانية مشتعلة فجأة 📈
في أبريل، فرضت الولايات المتحدة فجأة رسومًا جمركية، مما أصاب السوق بالذعر. انخفضت نسبة سعر السهم إلى الأرباح في مؤشر نيكاي إلى 12 مرة، وهو سعر رخيص يصعب تصديقه. بعد ذلك، اكتشف المستثمرون أن الأمور لم تكن سيئة للغاية. الآن، عادت نسبة سعر السهم إلى الأرباح إلى حوالي 13.5 مرة.
يبدو أن الجميع يقوم بتقليص استثماراتهم في الأسهم الأمريكية. إلى أين تذهب الأموال؟ أصبحت اليابان العاشق الجديد. ليس فقط انتعاشاً رقمياً، بل إن إصلاحات حوكمة الشركات التي تروج لها بورصة طوكيو قد جعلت الأمور مختلفة. بدأت المزيد من الشركات في زيادة توزيعات الأرباح وشراء أسهمها الخاصة.
سلسلة صناعة التكنولوجيا بدأت بالانتعاش. شركات أشباه الموصلات والمعدات الدقيقة اليابانية تبتسم من Ear إلى Ear. والسيد بافيت اشترى اليابان الكبرى منذ عام 2019.

مع تفاقم ظاهرة الاحتباس الحراري في العالم، تُعتبر طاقة الهيدروجين صناعة رئيسية، مما يجذب اهتمام المستثمرين. تستعرض المقالة تطور الأسهم المفاهيمية لطاقة الهيدروجين، وتقدم بعض الشركات التي تستحق المتابعة، بما في ذلك Air Products وPlug Power وZTE، وتناقش آفاق صناعة الهيدروجين والمخاطر المرتبطة بها. يقترح الكاتب النظر في عقد الفرق أو طرق الاستثمار التقليدية، ويؤكد على إمكانيات النمو في إنتاج الهيدروجين الأخضر ووسائل النقل.