فرص الانتعاش لشركات الأسهم التقليدية في ظل موجة الذكاء الاصطناعي في تايوان

كواحد من مستثمري الأسهم التكنولوجية لسنوات عديدة، شهدت بنفسي كيف غيّرت موجة الذكاء الاصطناعي صناعة الخوادم التقليدية تمامًا! هذه المصانع التي كانت غير معروفة في السابق أصبحت الآن هدفًا تتنافس عليه عمالقة التكنولوجيا في جميع أنحاء العالم، حقًا شيء يدعو للإعجاب!

تختلف خوادم التقليدية عن خوادم الذكاء الاصطناعي اختلافًا شاسعًا. تعتمد الخوادم العامة بشكل رئيسي على وحدة المعالجة المركزية (CPU) لتوفير القدرة الحاسوبية، بينما تقوم خوادم الذكاء الاصطناعي بتركيب وحدات معالجة الرسوميات (GPU) ورقائق التطبيقات الخاصة بجانب وحدة المعالجة المركزية. الفجوة في الأسعار مذهلة! وفقًا للبيانات، فإن تكلفة خادم تقليدي مع بنية x86 تبلغ حوالي 10000 دولار، بينما تكلف خادم ذكاء اصطناعي مزود بـ 8 وحدات معالجة رسومية عالية الأداء حوالي 270000 دولار!

وضع الشركات التايوانية في سلسلة توريد خوادم الذكاء الاصطناعي العالمية

تعتبر هون هاي بالتأكيد رائدة في تايوان في هذه المعركة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، وفقًا لتقارير وسائل الإعلام الصينية، تمتلك هون هاي 40% من حصة سوق خوادم الذكاء الاصطناعي العالمي! لقد انخرطوا في كل شيء من وحدات معالجة الرسومات إلى خزانات الآلات، وهم حقًا مشاركون في سلسلة الإنتاج الكاملة.

صديقي يعمل في هون هاي، وقد أخبرني سرًا أن الشركة تلقت مؤخرًا العديد من الطلبات من ميتا، وجوجل، ومن كبار مصنعي الرقائق لدرجة أنهم مشغولين جدًا، ويعملون لساعات إضافية حتى أصبحوا على وشك الجنون! على مر السنين، حققت الشركات التايوانية قوة تقنية من خلال العمل الدؤوب، والآن أخيرًا حصلت على اعتراف عالمي.

في مجال التصنيع، يحتل المصنعون في تايوان مكانة مهمة في جميع المراحل:

• مرحلة L6 (تصنيع اللوحات الأم): تبلغ حصة إنجيديا السوقية 60%، وهي المسيطرة المطلقة.
• مرحلة L10 (تجميع الآلات بالكامل): تقدم هون هاى حل متكامل.
• مرحلة L11 و L12 (تركيب المعدات والبرمجيات): تركز ويينغ على الحلول الشاملة لمراكز البيانات

كيف يتم توزيع قوة الشركات في الصناعة؟

تتمتع إنفيديا وكونغدا بميزة مطلقة في تصنيع لوحات الأم، وفقًا لتقرير DIGITIMES، تصل حصة إنفيديا السوقية في مرحلة L6 إلى 60%، بينما تمتلك كونغدا أيضًا أكثر من 20%. بالإضافة إلى ذلك، تستمر كونغدا في التوسع نحو المنبع، حيث تخطط لإنشاء خط إنتاج L6 جديد في تايلاند، وفي الوقت نفسه توسيع نطاقها إلى مراحل L10-L12، مما يجعل استراتيجية التكامل الرأسي هذه مثيرة للإعجاب.

وي وينغ تركز على مراحل L6 و L12، وتعمل بنشاط على توسيع قدرتها الإنتاجية في ماليزيا، حيث تخدم بشكل رئيسي العملاء الأمريكيين. تشير وكالة أبحاث السوق TrendForce إلى أن زخم نمو وي وينغ هذا العام يأتي بشكل رئيسي من الطلبات على Amazon AWS وMeta ورقائق سلسلة B من NVIDIA.

التحديات والآفاق التي تواجه الشركات التايوانية

لكن ليس كل الشركات قادرة على الحصول على نصيب من حفلة الذكاء الاصطناعي هذه. لقد تم دفع بعض المصانع الصغيرة خارج السوق لأنهم ليس لديهم تقنية أساسية أو استثمار كافٍ من رأس المال. ما يثير القلق أكثر هو أن مقدمي خدمات السحابة بدأوا في استثمار شرائح مصنعة ذاتيًا (ASIC) وخزائن، فهل يهدد هذا وضع المصانع؟

أعتقد أن هذا النوع من القلق مبالغ فيه بعض الشيء. قال محلل TrendForce غونغ مينغدي إن هذا لن يؤثر كثيرًا على شركات تصنيع الخوادم، لأنها تقدم بشكل رئيسي الحلول المطلوبة من قبل مزودي خدمات السحابة، بغض النظر عن ما إذا كان العملاء يختارون حلول خوادم الذكاء الاصطناعي القائمة على GPU أو ASIC. يكمن الاختلاف في أن الحلول المطورة ذاتيًا ستعتمد بشكل أكبر على قدرة مصانع التصنيع في التصميم والبحث والتطوير، مما يمثل فرصة تجارية أخرى.

آفاق المستقبل

ستحدد قدرة الشركات المصنعة التقليدية على التحول إلى مزودي خوادم الذكاء الاصطناعي مكانتها في السوق خلال السنوات القادمة. مع استمرار الطلب على الذكاء الاصطناعي التوليدي ونماذج اللغة الكبيرة في الزيادة، ستعزز قدرة المصانع التايوانية على التصنيع في مراحل L6 إلى L12 مكانتها في السوق الدولية.

تشير البيانات إلى أن شحنات خوادم الذكاء الاصطناعي ستنمو بنسبة 42% في عام 2024، ومن المتوقع أن تستمر في النمو بنسبة 28% في عام 2025، مما يجعلها تشكل 15% من إجمالي نسبة الخوادم. على الرغم من أن خوادم الذكاء الاصطناعي تشكل أقل من 20% من إجمالي شحنات الخوادم، إلا أن سعرها المرتفع "6,500 مليون دولار تايواني" لكل خادم يجعلها القوة الدافعة الرئيسية لنمو إيرادات المصانع التايوانية.

هذا ليس مجرد اتجاه تكنولوجي، بل هو فرصة استثمارية. لم تعد الشركات التايوانية مجرد دور في التصنيع، بل أصبحت القوة الرئيسية في التقنية والتصنيع في ثورة الذكاء الاصطناعي هذه.