هل تستحق أسهم النقل البحري الاستثمار؟ استكشاف اتجاهات أسهم النقل البحري المستقبلية وقائمة التوصيات

تتحمل شركات الشحن مسؤولية نقل البضائع والسلع الأساسية عبر البحر. إنها شريان الحياة للاقتصاد العالمي. بدون الشحن، ستتقطع الموردين. تجوب السفن التجارية بين المحيطات، موصلة المواد إلى جميع أنحاء العالم. في عصر العولمة، مكانتها لا يمكن تعويضها.

على مدى عقود عديدة، دخلت العديد من شركات الشحن سوق رأس المال. دعونا نلقي نظرة على فرص وتحديات الاستثمار في أسهم الشحن، بالإضافة إلى الاتجاهات المحتملة لتطور هذه الصناعة في المستقبل.

تحليل حالة سوق الأسهم البحرية

تكون أسهم الشحن مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالدورة الاقتصادية. عندما تكون الاقتصاد جيدًا، فإنها تزدهر. وعندما تكون الاقتصاد سيئًا، فإنها تنخفض. الأمر بهذه البساطة.

في عام 2025، وضع صناعة الشحن معقد قليلاً. مقارنةً بفترة الازدهار من 2022 إلى 2023، انخفضت أسعار الشحن بشكل كبير. تظهر بيانات بداية هذا العام أن هذه الصناعة تواجه عدة تحديات: تقلب أسعار الشحن، التوترات الجيوسياسية، والوضع الاقتصادي الكلي غير واضح بعد.

لكن ليس كل الأخبار سيئة. يبدو أن أرباح الشركات الكبيرة مثل Maersk و Hapag-Lloyd قد انتعشت في الربع الأول من عام 2025. زادت الأرباح الإجمالية لكل شحنة، كما تحسنت كفاءة العمليات. حققت كل من أقسام الشحن الجوي والبحري أرباحًا. هذا شيء مثير للتفاؤل.

الأسهم البحرية الأمريكية والتايوانية التي تستحق المتابعة

بعض عمالقة صناعة الشحن هم في الواقع شركات خاصة، مثل شركة الشحن المتوسطية السويسرية وCMA CGM الفرنسية، ولا يمكننا نحن الناس العاديون شراؤها. ومع ذلك، هناك بعض الشركات التي يمكن الاستثمار فيها:

الشركة | رمز السهم | البورصة | القيمة السوقية --- | --- | --- | --- Maersk | AMKBY | كوبنهاغن/سوق الأسهم الأمريكية | 28.4 B Hapag-Lloyd | HPGLY | فرانكفورت/سوق الأسهم الأمريكية | 30.2 B شرق المحيط | OROVY | هونغ كونغ / الأسهم الأمريكية | 11.8 B 長榮 | 2603 | تايوان | 382.5 B يانغ مينغ | 2609 | تايوان | 188.3 B

ميرسك (AMKBY)

مايرسك لها تاريخ يمتد لـ121 عامًا، وهي علامة تجارية دنماركية قديمة. تقوم بأعمالها في أكثر من 130 دولة حول العالم، وتقدر قيمة البضائع التي تنقلها سنويًا بنحو 700 مليار دولار. عدد الموظفين حوالي 77,000 شخص. إجمالي السعة النقلية يتجاوز 4.3 مليون حاوية معيارية. إذا كنت ترغب في شراء أسهمها، يمكنك شراء AMKBY في سوق الأسهم الأمريكية.

هاباج-لويد (HPGLY)

تأسست Hapag-Lloyd في عام 1970، وهي ليست صغيرة الحجم. تعمل في 650 ميناء حول العالم وتخدم أكثر من 130 دولة. تبلغ قدرتها التشغيلية حوالي 1.9 مليون حاوية قياسية. بنفس الطريقة، يمكن شراؤها من سوق الأسهم الأمريكية.

شرق المحيط (OROVY)

تأسست شركة شرق المحيط في عام 1947، وبعد ذلك دخلت مجال النقل بالحاويات. لديها الآن أكثر من 160 سفينة، بإجمالي طاقة تزيد عن 11 مليون طن. لديها حوالي 130 مكتبًا في أكثر من 100 مدينة حول العالم. على الرغم من أنها تم الاستحواذ عليها من قبل الصين للمحيطات في عام 2017، إلا أن الأسهم لا تزال تتداول.

تشاوجونغ (2603)

رائدة الشحن في تايوان، تعمل بشكل رئيسي على خطوط النقل إلى الشرق الأقصى والأمريكتين وأوروبا. لديها أكثر من 210 سفن حاويات، بسعة إجمالية تبلغ حوالي 1.75 مليون حاوية معيارية، وتغطي أعمالها أكثر من 240 ميناء.

يانغ مينغ (2609)

يونغ مينغ أصغر قليلاً من تشانغ رونغ، تأسست في عام 1972. تقدم خدماتها في 75 دولة عبر 180 ميناء حول العالم. لديها موانئ حاويات في هولندا وبلجيكا والولايات المتحدة وتايوان. عدد الموظفين حوالي 5200، والقدرة التشغيلية 750000 حاوية معيارية.

هل ستستمر أسهم الشحن في الارتفاع؟ تحليل العوامل المؤثرة

تتأثر مستقبل حركة الأسهم البحرية بعدة عوامل:

أولاً، انتعاش الاقتصاد العالمي هو أمر جيد لصناعة الشحن.

في عام 2025، بدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة. أصبحت أسعار الفائدة أقل بكثير مما كانت عليه من قبل، مما منح الاقتصاد الأمريكي والعالمي فرصة للتنفس. تشير البيانات الأخيرة إلى أنه مع انخفاض أسعار الفائدة، زادت الأنشطة التجارية وبدأت طلبات الشحن في الانتعاش ببطء.

انتعاش الصناعة وزيادة الطلب على السلع من المتوقع أن تدفع صناعة الشحن، وخاصة شحن الحاويات. ومع ذلك، العلاقات بين الصين والولايات المتحدة ليست جيدة، والغربيون يقللون من اعتمادهم على الصين. قد تؤثر الإنتاج المحلي الذي يروج له الغرب سلبًا على صناعة الشحن.

على سبيل المثال، إذا قامت الولايات المتحدة بتحويل الموردين من الصين إلى المكسيك، ستتأثر الشركات على خط الصين-أمريكا الشمالية. تعتمد Evergreen وYang Ming بشكل أساسي على الخطوط الملاحية من الشرق الأقصى إلى الولايات المتحدة، وقد تتعرض إمكانيات النمو المستقبلية للقيود. من المحتمل أن تتأثر Maersk، التي لديها توزيع أوسع للخطوط، بشكل أقل.

أسعار الطاقة هي أيضًا متغير. في عام 2025، ستظل الجغرافيا السياسية متوترة، وسوق الطاقة غير مستقر، مما سيؤثر على تكاليف شركات الشحن.

تزداد أهمية القضايا البيئية.

قد تضطر القيود المفروضة على انبعاثات الكربون صناعة الشحن إلى اعتماد تقنيات ووقود أكثر صداقة للبيئة، مما يزيد من التكاليف. قد تتمتع الشركات الكبرى بميزة بسبب تأثيرات الحجم، مما يجعل من الأسهل عليها تحمل تكاليف "تجديد" الأسطول. لذا، قد تكون الشركات الكبيرة مثل Maersk و Hapag-Lloyd أكثر قدرة على المنافسة.

العوامل | التأثيرات الإيجابية | التأثيرات السلبية --- | --- | --- انخفاض أسعار الفائدة | تعزيز انتعاش الاقتصاد، نمو التجارة، استفادت الأسهم البحرية. | / الموردين去中國化 | شركات خطوط الشحن عبر المحيط الأطلسي قد تستفيد. | شركات خطوط الشحن بين الشرق الأقصى وأوروبا وأمريكا تعرضت للضرر. الصراعات الجيوسياسية | / | قد ترتفع أسعار الطاقة مما يزيد من التكاليف. متطلبات بيئية | قد تكون الشركات الكبيرة أكثر قدرة على التعامل معها. | تواجه الشركات الصغيرة والمتوسطة ضغوطًا كبيرة من حيث التكاليف.

كيف تستثمر في أسهم الشحن؟

وفقًا للتحليل، يُنصح بالاستثمار بهذه الطريقة:

• اختيار الشركات الكبيرة كأولوية، خاصة تلك التي تتجاوز قيمتها السوقية 10 مليارات دولار. لديها قدرة قوية على تحمل المخاطر، ويمكنها تجاوز فترات الركود في الصناعة.

• تجنب الشركات الصغيرة. صناعة الشحن تتأثر كثيرًا بالاقتصاد الكلي، وقد لا تتمكن الشركات الصغيرة من تحمل دورة الصناعة.

• استثمر بحذر في الشركات التي تركز على خطوط الشحن من الشرق الأقصى إلى أمريكا وأوروبا. قد تؤدي التوترات التجارية بين الصين والولايات المتحدة وتعديلات الموردين إلى تحديات.

• تقدير عمر الأسطول. السفن الجديدة أكثر صداقة للبيئة، وتكاليف الامتثال في المستقبل ستكون أقل.

الملخص

تتأثر أسهم الشحن كثيرًا بالاقتصاد الكلي. إذا كنت ترغب في الاستثمار في هذه الصناعة، فعليك مراقبة الاتجاه العام للاقتصاد والاستعداد للاحتفاظ بالاستثمار على المدى الطويل.

عند اختيار الأسهم، يجب إعطاء الأولوية للشركات الكبرى وتجنب الأسهم التي تتأثر بشدة بمخاطر الجغرافيا السياسية.

من المستحسن شراء كميات بشكل تدريجي أثناء انخفاض الصناعة، والاحتفاظ بها لفترة طويلة، ثم بيعها في ذروتها. على الرغم من أن صناعة النقل ستواجه تحديات في عام 2025، إلا أنه مع تحسن بيئة الفائدة وانتعاش التجارة العالمية، يبدو أن القطاع في طريقه للتعافي. ومع ذلك، لا يمكن التنبؤ بذلك، فالسوق دائمًا ما يحمل متغيرات.