أسهم مفهوم الطاقة الهيدروجينية: هل تستحق الاستثمار في 2025؟

مع تزايد الاحتباس الحراري على مستوى العالم، لا يسعني إلا أن أأسف، إذا استمر انبعاث الكربون في الخروج عن السيطرة، فإن الأرض في عام 2100 قد تجعل جيلنا القادم بلا مفر. ولهذا السبب أعتقد أن "طاقة الهيدروجين" ليست مجرد نقطة ساخنة للاستثمار، بل هي صناعة رئيسية تتعلق حقًا بالمستقبل.

بصفتي مستثمرًا يهتم بتطوير الطاقة الخضراء على المدى الطويل، شهدت بنفسي التحول من الأسهم المفاهيمية للطاقة الهيدروجينية التي كانت غير معروفة إلى تلك التي تحظى الآن باهتمام كبير. على الرغم من أن هذه الشركات تتمتع بالابتكار التكنولوجي، إلا أنه بصراحة، لا يزال معظمها في مرحلة حرق الأموال، لكنها شهدت تقلبات كبيرة في الأسعار بسبب اهتمام صناديق الاستثمار.

ما هي أسهم مفهوم الطاقة الهيدروجينية؟

ببساطة، فإن أسهم مفهوم طاقة الهيدروجين هي تلك الشركات المدرجة التي تعمل في إنتاج الهيدروجين وتخزينه ونقله وتطوير تقنيات تطبيقه. لم يكن الأداء الكلي لعام 2024 سيئًا للغاية، حيث ارتفع مؤشر طاقة الهيدروجين العالمي من مورنينغستار بنسبة 4.86%، لكن بصراحة، يعتبر هذا الأداء أقل من أداء السوق. في بداية هذا العام، كانت هناك تقلبات أيضًا، حيث أصابني الذعر من الانخفاض الكبير في أوائل يناير، ولكن لحسن الحظ، شهدنا بعض التعافي لاحقًا.

شركات الهيدروجين الطاقة التي تستحق المتابعة

عندما يتعلق الأمر بالأهداف الاستثمارية المحددة ، فإنني أرى الأفضل:

منتجات الهواء والمواد الكيميائية (APD)

هذه واحدة من أكبر موردي الهيدروجين التجاريين في العالم! هم الآن يتقدمون في العديد من المشاريع الكبرى، وأنا فضولي لمعرفة ما إذا كانوا يستطيعون الانتهاء منها في الوقت المحدد. متوسط السعر المستهدف الذي قدمه محللو وول ستريت هو 362.31 دولار، وبلغ أعلى سعر 385 دولار.

باور بلاج (PLUG)

إنهم رواد في تطوير تكنولوجيا خلايا الوقود الهيدروجينية، وقد نشروا أكثر من 69,000 نظام خلايا وقود! لكنني رأيت أن تقاريرهم المالية الأخيرة ليست متفائلة، وقد انخفض سعر سهمهم بشكل كبير، والهدف السعري للمحللين هو فقط 2.73 دولار، وهو فرق كبير مقارنة بالعام الماضي.

شركة تشونغ شينغ للكهرباء في تايوان (1513.tw)

أعتقد أن هذه الشركة جيدة، فهم يتعاونون مع الشركات الكبرى في مجال البتروكيماويات في البلاد، هذا العام سيقومون ببناء عدة محطات هيدروجين كبيرة. حجم الطلبات لديهم يقارب 400 مليار يوان، بالإضافة إلى أن بعض الطلبات طويلة الأجل ستستمر حتى عام 2032! في ديسمبر من العام الماضي، زادت الإيرادات بنسبة 16.72% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق، مما حقق رقمًا قياسيًا جديدًا خلال نفس الفترة، والأداء فعلاً رائع.

في الواقع، يمكن أيضًا النظر في ETF الهيدروجين، مثل Global X-ETF الهيدروجين (HYDR) و Direxion-ETF الهيدروجين (HJEN). بهذه الطريقة، يمكنك ركوب قطار الصناعة بالكامل دون الحاجة لاختيار الأسهم.

هل لصناعة الطاقة الهيدروجينية حقًا مستقبل؟

أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية مؤخرًا قواعد خصم الضرائب لإنتاج الهيدروجين النظيف، تصل إلى 3 دولارات لكل كيلوغرام! بمجرد صدور هذا الخبر، ارتفعت أسهم الهيدروجين عمومًا، وأشعر أن الحكومة جادة في دفع هذا القطاع إلى الأمام.

تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن يصل الطلب العالمي على الهيدروجين إلى 530 مليون طن بحلول عام 2050، ومن المتوقع أن يصل معدل النمو السنوي لسوق الهيدروجين الأخضر العالمي إلى 61.1%، ليصل إلى 30.6 مليار دولار بحلول عام 2030. يبدو الأمر مغريًا، ولكن عادةً ما تكون هذه التوقعات متفائلة جدًا، وسأقوم بتقليلها بنفسي.

مخاطر الاستثمار في الطاقة الهيدروجينية

صراحة، صناعة الهيدروجين تنافسية للغاية! لقد رأيت أن Plug Power عانت سابقًا من خسائر كبيرة في الأرباح بسبب حرب الأسعار، وانخفض سعر السهم تبعًا لذلك. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال تكلفة إنتاج الهيدروجين تشكل مشكلة كبيرة، حيث لا يزال يعتمد على الوقود الأحفوري، وعندما ترتفع أسعار النفط العالمية، سترتفع أيضًا تكلفة إنتاج الهيدروجين.

كيف يمكنني الاستثمار في الطاقة الهيدروجينية؟

أعتقد أن عقد الفروقات (CFD) هو خيار جيد، خاصةً للأشخاص مثلي الذين يرغبون في المشاركة على المدى القصير. لا حاجة لامتلاك الأسهم فعليًا، والمرونة عالية، لكن المخاطر تكون أكبر بالمقابل.

تعتبر الطريقة التقليدية لشراء الأسهم أكثر استقرارًا، وهي مناسبة للاحتفاظ على المدى الطويل، لكنها تتطلب استثمارًا أكبر من الأموال. وهناك أيضًا طريقة الاستثمار في الصناديق، حيث تكون المخاطر موزعة نسبيًا، ولكن العوائد قد تكون أقل قليلاً.

ما هي سلسلة صناعة الهيدروجين؟

في النهاية، تنقسم سلسلة صناعة الهيدروجين إلى ثلاثة مراحل:

إنتاج الهيدروجين من المصادر: الهيدروجين الرمادي (أعلى انبعاثات للكربون)، الهيدروجين الأزرق (مع احتجاز الكربون) والهيدروجين الأخضر (صفر كربون). من المؤكد أن الهيدروجين الأخضر سيكون هو السائد في المستقبل، وفرص الاستثمار هنا هي الأكثر.

تخزين ونقل وسط البحر: التخزين في كهوف الملح/الكهوف بالتزامن مع النقل عبر الشبكات هو أفضل طريقة، ولكنها مقيدة بالظروف الجغرافية. كما أن توزيع محطات الهيدروجين مهم جداً، حيث يؤثر مباشرة على التكلفة الإجمالية.

التطبيقات السفلية: تتركز أساسًا في مجالات النقل، التصنيع الصناعي، توليد الطاقة، وتخزين الطاقة، ومن المحتمل أن يكون النقل هو الأسرع نموًا.

عند الاستثمار في الأسهم المتعلقة بالطاقة الهيدروجينية، أعتقد أنه يجب التركيز بشكل خاص على قطاعي إنتاج الهيدروجين الأخضر والنقل، حيث أن هناك أكبر مساحة للنمو. على الرغم من أنه قد يكون هناك خسائر على المدى القصير، إلا أنه على المدى الطويل، قد تكون هذه استثماراً كبيراً في ظل تغير المناخ.