コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

金十期貨によると、9月3日、米国とイランの緊張が高まる中で原油価格が急騰したことを受け、PTA現物価格は1トン当たり6,500元を上回った。ブレント原油は一時1バレル当たり97ドルまで上昇し、生産増加による供給圧力を相殺した。PTA生産設備の稼働率は、8月23日の58％から9月1日には66％へ上昇し、在庫の取り崩しから積み増しへの転換を示した。

Guru Clubによると、9月3日、ブラジル議会は政府のマイニング取引に対する審査権限を拡大する重要鉱物法案を可決した。ブラジルは中国に次ぐ世界第2位のレアアース埋蔵量を有し、スマートフォン、電気自動車、軍用ドローンに不可欠な主要鉱物の大規模な鉱床も保有している。ルラ大統領は、国内主権を掲げる政策の一環としてこの法案を推進し、ブラジルが鉱物を国内で加工し、未加工資源を輸出するのではなく、より多くの価値を国内にとどめることを目指している。

国民年金公団のキム・ソンジュ理事長は、基金運用を取り巻く環境が急速に変化していると指摘した。3日に全州市の国民年金公団グローバルファンドビル会議場で開かれた第7回ジーニーフォーラムで、キム氏は「地政学的インフレが物価、利息率、資産価格を同時に揺るがす、前例のないマクロ経済の激変に直面している」と述べた。キム氏は、地政学的危機が原油価格の上昇とグローバルな供給網の再編を通じて、マクロ経済全体に衝撃を与えていると説明した。「地政学的な経済変動を越え、グローバル資産運用ハブとして飛躍する」をテーマにした同フォーラムには、国内外の金融専門家が集まり、主要な経済問題について議論した。 キム・ソンジュ氏、地政学的インフレが資産価格に及ぼす影響を指摘 キム理事長は、現在の市場の変動性を生み出す主な要因として、地政学的インフレを挙げた。同氏は、地政学的危機が原油価格に影響を与え、グローバルな供給網の再編を促しており、それがマクロ経済全体に衝撃を与えていると説明した。キム氏は、この状況に対応するため、国民年金公団は主要な資産運用会社との協力を通じて運用競争力を強化する必要があると述べた。「常に準備してい

米国株価指数先物は9月3日朝のアジア市場で小幅に下落し、韓国時間午前9時24分時点でE-mini S&P500先物は0.05%安の7,673.00となった。前夜のウォール街では主要指数が3日続落を止めて反発したにもかかわらず、ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁はCNBCに対し、最近の米国債利回りの上昇は、人工知能、データセンター、テクノロジーへの巨額投資に支えられた力強い経済見通しを反映していると述べた。米国債利回りは高水準を維持し、10年債利回りは4.7810%、原油価格は1バレル当たり90ドルを上回って取引され、インフレ圧力が続いた。 9月3日のアジア取引で米国株先物が下落 9月3日、韓国時間午前9時24分時点の聯合インフォマックスの指数先物統合画面によると、E-mini S&P500指数先物は前取引日比0.05%安の7,673.00で取引された。テクノロジー株中心のE-mini Nasdaq100指数先物は前取引日比0.11%安の29,153.25で取引された。 前夜のウォール街では、米国とイランの敵対行為が再開したことや米国債利回りの上昇を受けて3日続落していた

Guru Clubによると、海運指数の欧州航路主力先物契約は9月3日の日中に7%超下落し、現在は1,830ポイントで取引されている。

日本の株式指数は、米国債利回りが低下し、米国株が上昇したことを受け、9月3日に高く始まった。午前9時11分時点で、日経225指数は前営業日比82.44ポイント（0.13%）高の64,408.08で取引され、4取引日ぶりの上昇となった。この上昇は、夜間に米国債利回りが低下したことで米国市場に押し目買いが入ったことを受けたもの。ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁は、インフレ期待が落ち着いたと述べた。 TOPIX指数、4,100台を回復 同じ時間帯に、TOPIX指数は28.45ポイント（0.70%）高の4,110.05まで上昇した。指数は4,100を下回った翌取引日に、4,100台を回復した。 米国市場の強さが日本株を下支え 米国株式市場では、主要3指数が4取引日連続の下落からそろって上昇した。米国債利回りが小幅に低下し、割安感のある株式を探す買い手を株式市場に呼び込んだ。ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁が「インフレ期待は落ち着いた」と発言したことも市場を支えた。日本株には、米国市場の強さを受けた自律反発への期待から買いが入った。 イランのタンカー事件を受け、原油価格は高止

上海鋼聯によると、MMLCの電池グレード炭酸リチウムは本日の午前取引でトン当たり155,950元の中間値となり、昨日16:30の終値から350元上昇した。

韓国の金融当局によると、HomePlusの再生計画が本日（9月3日）、ソウル破産裁判所によって承認された。同社の未償還の資産担保ショート債（ASTB）4,020億ウォン（約3億米ドル）は、2032年から2037年までの6年間にわたり分割返済され、総額の約39％が2037年に返済期限を迎える。 金融監督院は、再生手続きが終了する前に、不完全販売の被害者と認定された投資家に対して証券会社が補償を行える「先行補償・後日精算」フレームワークを検討している。しかし、Shinyang Securities、Hana Securities、Hyundai Capital Securitiesは、規制当局から具体的な指針をまだ受け取っていない。各社は、補償措置を実施する前に正式な基準が示されるのを待っている。

Yonhapinfomaxによると、9月3日午前の日本の日経225指数は0.13％上昇して64,408.08となり、4取引日ぶりの上昇を記録した。この上昇は、前夜の米国株の反発に支えられた。米国株市場では、米国債利回りが低下する中、主要指数が4セッションぶりにそろって上昇した。ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁も、インフレ期待が鈍化したと指摘し、センチメントを下支えした。 一方、WTI原油先物は、イラン船舶をめぐる最近の緊張を受け、ホルムズ海峡で混乱が生じる可能性への懸念から、1バレル＝90ドル近辺で取引された。

Jin10先物によると、ギニアから中国へのケープサイズ船運賃は9月3日、5年ぶりの高値を付け、直近の安値である1トン当たり36ドルから40.5ドルまで上昇した。この急騰は主に燃料コストの上昇によるもので、9月1日に中東情勢が緊迫化したことを受け、ブレント原油価格は4.6％上昇して1バレル当たり94.65ドルとなり、シンガポールの低硫黄燃料油価格も約850ドルまで急騰した。

米商品先物取引委員会（CFTC）は、暗号資産の永久契約を先物として分類したことに異議を申し立てたシカゴ・マーカンタイル取引所（CME）の訴訟を、連邦裁判所が却下するよう求めました。CFTCは、CME自身がこれらの契約を上場できるため、同取引所には原告適格がないと主張しています。この法的措置は、暗号資産デリバティブ市場に対する規制当局の監視が続く中で行われたものであり、米国におけるデジタル資産商品の分類や取引方法に影響を及ぼす可能性があります。 CFTC、CMEは永久契約を上場できると主張 CFTCの却下要請の中心にあるのは、CMEにはこの分類に異議を申し立てる原告適格がないという主張です。規制当局は、CMEが自社のプラットフォームで暗号資産の永久契約を上場できるため、同取引所が主張する競争上の損害は成立しないとしています。CFTCの立場は、これらの契約が再分類されたとしても、暗号資産デリバティブ市場における競争が失われるわけではないことを示唆しています。この法的見解は、CMEの競争上の懸念には、規制上の分類だけでなく、同取引所自身の方針も影響しているというCFTCの見解を反映しています

ビットコインは9月3日早朝、77,000ドル付近で狭い値幅のもみ合いとなった。CoinGlassのデータによると、過去24時間の暗号資産市場全体の清算額は2億8,600万ドルに達し、そのうちロングポジションは1億6,400万ドル、ショートポジションは1億2,200万ドルで、合計10万5,000人のトレーダーが清算された。Alternative.meのデータによると、恐怖・強欲指数は65（強欲）だった。 市場全体の清算額は2億8,600万ドル、ロングの損失は1億6,400万ドル CoinGlassのデータによると、過去24時間の暗号資産市場全体の清算額は2億8,600万ドルに達した。このうちロングポジションの清算は1億6,400万ドル、ショートポジションは1億2,200万ドルで、ロングとショートの比率は約57:43となり、ロング勢の損失割合が高かった。合計10万5,000人のトレーダーが清算された。最大の単独清算はBybitのAKEUSDT取引ペアで発生し、金額は474万ドルに達した。 米国株は3日続落に終止符、米国債利回りは高値を付けた後に低下 米国株は水曜日（2026年9月2日）、3

米国造幣局（U.S. Mint）は9月2日、米国独立宣言の採択250周年を記念して、「2026年建国250周年トランプ大統領1ドル硬貨」の正式販売を開始した。マンガン黄銅で覆われた金色のこの硬貨は、流通用として鋳造され、法定通貨としての効力を持つ。一方、公式には「まだ市場に流通していない」と明確に説明されており、主にコレクター市場を対象としている。この硬貨は、存命中の人物を貨幣に刻むことを長年避けてきた米国の伝統を打ち破るものとなった。 硬貨の表面と裏面のデザイン （出典：米国造幣局） 造幣局の公式発表によると、この1ドル硬貨の表面にはトランプ氏の上半身の肖像が描かれ、外周には「LIBERTY（自由）」、「IN GOD WE TRUST（我々は神を信じる）」および2つの日付「1776~2026」が配されている。裏面には、故フランク・ガスパッロ首席彫刻師が手掛けた古典的な大統領紋章のデザインを採用し、ワシの胸元にある盾に「250」の文字を加えている。硬貨はマンガン黄銅で覆われた金色の外観で、流通用として鋳造され、法定通貨としての効力を持つが、公式には「まだ市場に流通していない」と説明され

ビットコイン（BTC）はレンジ内でのもみ合いを維持し、9月3日時点で77,320ドル前後で推移しています。米商品先物取引委員会（CFTC）は、予測市場取引所と関連取引会社の間における潜在的な利益相反に対応する規則の制定を検討しています。Arthur Hayesはビットコインが2030年に100万ドルに達すると確信しており、HYPEを手放してETHの購入に切り替えました。 マクロイベント & 暗号資産市場の注目動向 1、The Informationによると、米商品先物取引委員会（CFTC）は、予測市場取引所とその関連取引会社の間に存在する可能性のある利益相反に対応するため、関連規則の制定を検討しています。 2、BlockTempoの報道によると、暗号資産市場の著名な人物の一人であるBitMEX共同創設者のArthur Hayesが、再び市場の注目を集める取引と予測を示しました。9月2日、海外メディア「Cointelegraph Magazine」の長編報道によると、現在Maelstromファンドの責任者を務めるHayesは、ビットコイン（BTC）が長期的に100万ドルまで上昇するという

オーストラリアの輸出は7月に前月比3.3%減少し、前月の9.6%増加から反転した。

WTI原油先物は本日、日中取引で0.41％上昇し、1バレル当たり91ドルに達しました。

Jin10が引用したlight-years futuresの分析によると、米国の8月のADP雇用者数は昨日3万7,000人となり、前月の4万6,000人を下回ったほか、2026年1月以来で最も小幅な月間増加となった。市場の注目は現在、米連邦準備制度理事会（FRB）の政策方針を見極める手掛かりとして、金曜日に発表される非農業部門雇用者数報告に集まっている。中東の地政学的緊張は昨夜さらに高まり、双方が軍事攻撃を発表したことで、金価格の追加の支援材料となった。弱い労働市場データと地域リスクの高まりが重なり、金価格はそれまでの売られ過ぎの水準から上昇したものの、原油価格が高止まりしていることや、FRBがこれまでタカ派的な発言をしてきたことを踏まえると、9月利下げの可能性を前に、引き続き警戒が必要だ。

原油価格の上昇によるインフレ懸念と、FRBの利上げ観測という二重の圧力を受け、ビットコインは9月3日時点で約77,000ドルとなっている。WTI原油は約90.80ドル／バレルで、イラン戦争勃発前の67.02ドルから累計で約35.48％上昇した。米国のトランプ大統領はTruth Socialに投稿し、ホルムズ海峡を「トランプ海峡」に改名することを提案するとともに、米国がすでに同水路をほぼ完全に支配していると主張した。 トランプ氏：ホルムズ海峡を「トランプ海峡」に改名する意向 トランプ氏は2026年9月2日、Truth Socialで、ホルムズ海峡がすでに「米国の支配下にある」のであれば、「トランプ海峡」に改名すべきではないかと述べ、同海峡は「米国と同じように、これまで以上に熱くなる」と主張した。 これは、トランプ氏による大規模な地名変更の動きとしては3回目となる： 2025年1月：米連邦政府が使用する「メキシコ湾」（Gulf of Mexico）を「アメリカ湾」（Gulf of America）に改称 2026年8月27日：オンタリオ湖（Lake Ontario）を「アメリカ湖」（Lak

燃料油先物契約は9月3日の日中取引で2％超下落し、1トン当たり3,890元に達した。