大宗商品（原油、銅）與宏觀環境

根據 Jin10，WTI 原油在 6 月 18 日下跌 2%，交易價格為每桶 74.49 美元。

根據中國人民銀行，跨銀行市場資料庫（上海）於 6 月 16 日正式啟動。該機構由 7 位共同創辦人建立，蒐集來自多個金融子市場的高頻交易資料，包括債券、貨幣、衍生品、黃金與票據，服務金融機構、宏觀經濟政策制定者以及金融市場監管機構。

日本央行升息至1%，自1995年以來首次。日圓套利以低成本融資日圓換成高收益資產並槓桿，是全球資產價格的重要推手。日本長期低利率受人口老化、低通膨、龐大債務三因素支撐；薪資與通膨回升、日圓仍偏弱。未來關鍵在美日利差走向，日美同步升降息才可能成拐點。

根據 CNBC，CME Group 計劃就其批准比特幣永續期貨產品一事，對美國商品期貨交易委員會（CFTC）提起訴訟。CME 執行長 Terence Duffy 表示，6 月 17 日稱，CFTC 將永續期貨錯誤地歸類為期貨合約，而非《多德-法蘭克法案》下的交換交易。Duffy 主張，永續期貨產品應被視為交換交易進行監管，且所有此類交易都必須透過 CME 進行。CFTC 在 5 月 29 日批准 Kalshi 的比特幣永續期貨產品，這也標誌著 CFTC 首次批准永續期貨合約。

根據 TASS 的報導，莫斯科市的地方市長表示，該市發生了針對一座煉油廠的無人機攻擊。至於進一步的傷亡或損害細節，未予披露。

根據美國銀行（Bank of America）表示，人工智慧（AI）的全球資本支出預計將在 2030 年達到 1.7 萬億美元，其中中國占 3300 億美元。該銀行預測，這波成長將引發人工智慧相關材料的結構性短缺，包括銅、PCB 銅箔、玻璃纖維、光纖以及液冷解決方案。

5 月，中國汽油出口量降至 30,000 噸，較去年同期下降 95.2%；1-5 月累計出口量為 1.21 百萬噸，下降 61.3%。5 月噴射燃料出口量達 1.06 百萬噸，較去年同期下降 44.9%；1-5 月累計噴射燃料出口量共計 6.95 百萬噸，下降 15.2%。5 月柴油出口量為 350,000 噸，較去年同期下降 31.1%；1-5 月累計出口量為 2.29 百萬噸，下降 7.6%。

根據上海金屬聯盟（Shanghai Steelunion），MMLC 電池級碳酸鋰（今日早盤）報價為每噸 168,800 元人民幣；6 月 18 日較前一個交易日收盤下跌 800 元人民幣。

美國與伊朗於週三晚些時候簽署一份電子協議，以終結兩國之間的衝突。受該消息推動，美國股指期貨在隔夜時段上漲。這份 14 點諒解備忘錄（Memorandum of Understanding）設立了 60 天的談判期，以敲定更廣泛的和解方案。該協議也在一定程度上抵消了對美國聯準會（Fed）可能仍會在今年採取加息的擔憂；因為在凱文．沃什（Kevin Warsh）以主席身分的首場政策會議中，央行維持利率不變，儘管通膨仍持續、勞動市場表現強勁。 截至美東時間 9:43 p.m.，道瓊工業指數期貨上漲 0.58%，標普 500 指數期貨攀升約 0.81%，那斯達克 100 指數期貨交易則上漲 1.32%。SPDR 標普 500 ETF（SPY）、Invesco QQQ Trust（QQQ）以及 SPDR 道瓊工業平均指數 ETF Trust（DIA）全都走高。iShares 20+ 年期公債 ETF（TLT）則上漲約 0.29%。 週三，道瓊工業平均指數下跌 0.98%，收在 51,492.55。標普 500 指數下跌 0.57%，至 7,420.10；那斯達克綜合指數下跌 1.34%，至 26,

根據官方公告，在華盛頓與德黑蘭以電子方式簽署一份為期 14 點的諒解備忘錄以結束衝突後，美國股指期貨在週三晚間至隔夜上漲；此舉抵消了市場對聯準會偏鷹利率展望的疑慮。道瓊期貨上漲 0.58%，標普 500 期貨上漲 0.81%，那斯達克 100 期貨交易上漲 1.32%。聯準會在擔任主席的首場政策會議上維持利率不變，會中包括 Kevin Warsh 相關安排，但同時暗示 2026 年可能進行一次升息；聯邦資金利率中位數預測為 3.8%。 在該協議宣布後，油價下跌。布蘭特原油期貨下跌 1.46% 至每桶 $78.39，而西德州中級（WTI）原油期貨下跌 1.59% 至每桶 $75.57。

根據 Guru Club，煉焦煤期貨主力合約於 6 月 18 日下跌超過 5%，至 1,275 元/噸。

根據 Guru Club，6 月 18 日，冶金焦煤期貨主力合約下跌超過 4% 至每噸 1,292 元，與此同時，焦炭主力合約下跌近 3% 至每噸 2,026.5 元。

比特幣下跌至約64,790美元；Strategy的可變利率永久優先股STRC嚴重脫鉤，稱儲備足以支付32年股息以穩市場。芝商所宣告將起訴CFTC，反對其批準加密永續期貨；CFTC此前已核准Kalshi的永續合約。美股走低，BTC清算風險與現貨流向需留意。今日前瞻涵蓋就業與利率指標。

根據 Jin10 Futures，週三晚間，美國與伊朗簽署了一份電子備忘錄，雙方預定在週五簽署正式協議。該備忘錄自週三起生效，並啟動為期 60 天的談判期。伊朗外交部發言人表示，美國承諾在即將到來的談談結束後，解除對伊朗的所有類型制裁。由於對霍爾木茲海峽通行的供給改善短期預期轉佳，推動原油期貨走低；在早盤交易中，燃料油下跌近 3%。

CME Group 宣布其打算就該監管機構在美國批准永續期貨一事起訴美國商品期貨交易委員會（Commodity Futures Trading Commission）。該聲明由即將卸任的 CME Group 執行長 Terrence Duffy 發布。此項法律行動源於對 CFTC 近期批准決定的直接回應，該決定已在衍生性商品產業內引發討論。身為全球衍生性商品市場領導營運商的 CME Group，正對規範永續期貨的監管架構提出挑戰，反映期貨交易領域中市場參與者與聯邦監督機構之間仍持續存在的緊張關係。 CME Group 挑戰 CFTC 永續期貨批准 CME Group 的法律行動針對 CFTC 批准美國市場永續期貨交易。即將卸任的 CME Group 執行長 Terrence Duffy 宣布提起訴訟的意向，並強調公司致力於影響監管環境。此決策反映 CME 對永續期貨這個具創新性且快速演進領域的立場。CME Group 在全球衍生性商品市場中提供多元產品，包括期貨與選擇權。 CFTC 在衍生性商品市場監督中的角色 美國商品期貨交易委員會（Commodity Futures Trading

根據 Foresight News，CME Group 執行長 Terrence Duffy 在近期接受 CNBC 訪問時宣布計劃就永續合約起訴美國 CFTC。根據《多德-弗蘭克法案》，永續合約被歸類為交換合約，而由於 CME 與所有主要基準供應商均簽有獨家授權協議，所有此類產品都必須透過 CME 交易，並以交換合約形式掛牌。

中國商品期貨市場今早開盤表現不一。多晶矽與對二甲苯上漲超過 1%，而焦煤與純鹼下跌超過 2%。

根據 ChainCatcher 報導，CME 將於週四（6 月 19 日）就該機構批准 Kalshi 的比特幣永續期貨產品一事起訴美國商品期貨交易委員會（CFTC），此消息來自卸任 CEO Terence Duffey 的一份公告。

根據新華社，巴基斯坦總理 6 月 18 日表示，伊朗將立即重新開放霍爾木茲海峽，美國也將立即解除其海上封鎖。

根據韓國銀行（Bank of Korea），中央銀行表示 6 月 18 日將監測潛在的市場波動，因中東緊張局勢、油價，以及主要經濟體之間的貨幣政策轉變帶來風險。