加密市場陷入「恐慌」：24小時全網爆倉17億美元，比特幣、以太坊領跌

由於宏觀經濟因素和大規模期權到期，加密貨幣市場正經歷一場日益嚴峻的暴跌。市場總市值從近期的 4.10 萬億美元高點跌至今天的 3.89 萬億美元。市場情緒也隨之惡化，加密貨幣恐懼與貪婪指數從上周的 53（中性）降至 45（恐懼）。比特幣（BTC）和以太坊（ETH）領跌，引發了歷史性的強制平倉潮。

主要市場表現

· 比特幣（BTC）：今天下跌超過 3%，跌破 11.3 萬美元關口。

· 以太坊（ETH）：下跌 7% 至 4,150 美元，過去 24 小時內清算量遠超 BTC。

· 主流山寨幣：XRP、Solana (SOL)、Cardano (ADA) 和 Hyperliquid (HYPE) 在過去 24 小時內下跌 6% 至 10%。

· Meme 幣：Dogecoin (DOGE)、Shiba Inu (SHIB) 和 Pepe Coin (PEPE) 跌幅超過 10%。盡管 REX-Osprey Dogecoin ETF 剛剛推出不久，但 DOGE 在一周內仍下跌超過 14%。

宏觀經濟影響引發新一輪暴跌

加密貨幣市場對美國、日本、歐盟等主要經濟體的宏觀事件和狀況反應強烈。

· 美國：联准会今年首次降息已開始對市場產生影響。美國 10 年期國債收益率連續第五天攀升至 4.15% 左右，而 美元指數（DXY） 也升至 97.80 以上。市場正在密切關注联准会官員，包括 Jerome Powell 本週即將發布的講話，以及即將公布的 PCE 通脹數據。

· 日本：日本首相候選人 Yoshimasa Hayashi 支持日本央行（BOJ）的加息策略。在此背景下，日本 10 年期和 2 年期國債收益率均升至 2008 年以來的最高水平。

· 市場觀點：彭博社情報高級策略師 Mike McGlone 認爲，在最新的“規避風險”（risk-off）情緒下，加密資產和比特幣所構成的泡沫可能比 1999 年的互聯網泡沫更大。

期權到期與清算潮加劇市場恐慌

鏈上期權數據顯示，將周度、月度和季度到期日結合在一起的“三重魔力日”（Triple Witching）加密期權到期事件可能會導致比特幣暴跌至 105,500 美元。此外，根據 Glassnode 的數據，由於 95% 的持有者處於盈利狀態，獲利了結的風險顯著增高。

· 大規模期權到期：本週五，Deribit 交易所將有超過 175 億美元的 BTC 期權和 55 億美元的 ETH 期權到期。

· 最大痛點價格：BTC 和 ETH 的最大痛點價格（max pain price）分別爲 110,000 美元和 3,700 美元。

· 大規模清算：市場回調因大規模強制平倉而惡化，過去 24 小時內清算總額達到驚人的 17 億美元。其中，近 16 億美元爲多頭頭寸，而空頭頭寸爲 8,500 萬美元。這被認爲是加密市場有史以來最大規模的清算，僅一小時內就有超過 9.66 億美元的多頭頭寸被平倉。

· 受影響交易者：過去 24 小時內有超過 41 萬名交易者被清算，其中最大的一筆清算訂單是 OKX 交易所上價值 1,274 萬美元的 BTC-USDT 互換交易。

· 主要受清算影響的幣種：包括 ETH、BTC、SOL、XRP、DOGE、ADA、ASTER、ENA 和 UNI，這些清算導致了更廣泛的加密市場暴跌。

結語

這場由宏觀經濟轉變和大規模市場到期事件共同引發的加密貨幣市場暴跌，清晰地展示了加密資產與全球傳統金融體系之間日益緊密的聯繫。盡管市場在短期內充滿了不確定性和恐懼情緒，但對投資者而言，深入理解價格背後的驅動因素至關重要，尤其是在期權到期和強制清算等事件放大了市場波動之時。這提醒我們，在參與加密貨幣市場時，風險管理和謹慎的態度始終是不可或缺的。