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Gateリサーチ・デイリー：9月7日：予想以上に強い米国雇用統計を受けて、追加利上げの観測が高まりました。米国の主要3指数は揃って下落した一方で、香港と韓国の株式市場はテクノロジー株や半導体株を中心に反発しました。暗号資産市場は小幅な上昇となり、BTCは80,000ドル付近で推移しました。NYM、CATE、ZAMAが主要な上昇銘柄となる一方、Liquid Network、Orionx、Router Protocol に関連したセキュリティや運用面でのインシデントが業界の注目を集めました。

8月、グローバル資本市場は回復基調を継続しましたが、雇用や成長の勢いは弱まり、インフレ圧力は依然として解決されませんでした。政策期待は継続的な引き締めから利上げ停止、そして最終的な緩和方向へとシフトしています。米国株式市場はAIや大型テクノロジー株に再び焦点を合わせ、金・エネルギー・主要暗号資産にも新たな資金が流入しました。しかし、高水準の米国債利回りと地政学的リスクが、機関投資家のリスク選好を抑制し続けています。 暗号資産市場では、BitcoinとEthereumの現物ETFに持続的な純資金流入が見られました。Bitcoinは機関投資家の中核保有資産としての地位を再獲得し、Ethereumはハイベータの補完的配分として機能し続けています。一方、トークン化株式、Meme取引フロントエンド、x402がオンチェーン市場の主要テーマとなりました。GMGNはマルチチェーン対応の強みを生かし、Meme取引のゲートウェイとして再度優位性を確立しました。x402は高頻度マイクロペイメントによる自動AIエージェント課金とマシンエコノミーフライホイールの初期検証を実現しています。 Nvidiaの決算レポートや米国財務省による債券買戻しプログラムの拡大は、AIコンピューティングパワーとマクロ流動性に関する市場のストーリーをさらに強化しています。これらの動きを合わせると、市場競争は単一資産やプロダクトイノベーションを超え、資本協調、ユーザー分布、クロスチェーン実行、インテリジェント決済インフラを含む統合的競争へと徐々に進化していることが分かります。

8月はリスク資産が全般的に上昇し、BTCとETHはそれぞれ約25.1％、32.6％の上昇となりました。ボラティリティが高まる中、暗号資産市場ではETHが上昇を主導し、NAS100もUS500とUS30を上回りました。Gate Futuresのデータでは、BTCとETHの建玉が引き続き増加しています。資金調達率は適度なプラスを維持し、ロングポジションのユーザーが優位な状況を保ちました。一方、積極的な売り圧力も依然として大きく、ショートポジションの清算が集中したことで、月間上昇相場に短期的な価格変動の勢いがさらに加わりました。4つのモデルをバックテストしたところ、100日移動平均戦略と20日価格変動の勢い戦略はいずれもプラスの累積収益を生み出しました。今後は、トレンドを確認しながら、ボラティリティに応じてポジションを調整し、レバレッジリスクを管理することが重要になります。

2026年8月、暗号資産市場は回復を続け、月後半には上昇の勢いが一段と加速しました。市場全体の時価総額は約$2.24兆から約$2.70兆へ拡大し、月間で約20.66％上昇しました。有効サンプル489件のうち365件が上昇し、全体の74.64％を占めました。上昇率の中央値は6.50％でした。BTCとETHは、それぞれ23.67％、29.95％の上昇となりました。PONS、BTR、GOOSEなどのロングテール資産が市場を主導する一方、KAITOとUSは大幅に反落しました。これにより、トークンアンロックと流動性リスクを継続的に監視する必要性が改めて示されました。月間では、96トークンの取引高が3倍超、46トークンが5倍超、19トークンが10倍超に増加しました。取引高が10倍を超えた区分では、16資産が上昇し、2資産が下落、1資産が概ね横ばいとなりました。7月と比べ、価格と取引高に関するポジティブなシグナルがさらに強まったことがうかがえます。

Gateリサーチ日次レポート：暗号資産市場の時価総額は4.4％増の2.82兆ドルとなりました。BTC、ETH、GTはそれぞれ4.23％、4.51％、5.43％上昇し、MARSCOIN、USELESS、HNTが上昇率上位となりました。米国の規制当局は24時間取引に対応する株式無期限先物の審査を進めています。暗号資産に友好的なフィンテックプラットフォームは、国法銀行免許について条件付き承認を取得しました。さらに、暗号資産無期限先物の規制上の分類をめぐる議論が激しさを増しています。

Gateリサーチデイリーレポート：米国の3大株価指数は、テクノロジー株の上昇を受けて反発しました。香港のテクノロジー株は引き続き軟調に推移し、韓国株はまちまちの動きとなりました。暗号資産市場の時価総額は4.4％増加しました。BTCは80,000 USDTをしっかりと上回り、ETHも上昇しました。MARSCOIN、USELESS、HNTが市場を押し上げました。一方、Coinbaseは株式無期限先物への参入を引き続き拡大し、Revolutは米国の国法銀行免許について条件付き承認を受けました。

GateリサーチVIPデイリーレポート：BTCは狭い範囲で小幅に上昇した一方、ETHは引き続き上値を抑えられました。マクロ経済の不確実性により、主要な暗号資産の値動きは分かれています。プラットフォーム関連資産には比較的強い買い支えが入り、GTは着実に上昇して日中高値に迫りました。AKE、SUT、Tはそれぞれ73.83％、48.26％、43.51％上昇しました。AIゲーム、決済アプリケーション、プライバシーインフラの各分野で取引活動が活発化し、テーマが移り変わったことが主な要因です。Arbitrum DAOの収益は上半期に619万ドルまで増加し、拡張ネットワークが新たな収益源として台頭しました。ハードウェアウォレットのエクスプロイトを実行した攻撃者は、初めて盗難資産の一部を振替しました。クロスチェーンスワップによって、資金追跡につながる新たな手掛かりが得られています。連邦準備制度理事会のベージュブックが緩やかな経済成長を示す中、原油価格の下落を受けて米国株は反発しました。

Gateリサーチ週間レポート：過去1週間、原油価格と米国債利回りの上昇を受け、米国株式は反落しました。S&P 500、ダウ・ジョーンズ、ナスダックは、それぞれ約0.6％、0.9％、0.7％下落しました。BTCは過去7日間で約2.14％下落し、77,336ドルとなりました。ETHも約4.57％下落し、2,392ドルとなりました。暗号資産市場の時価総額は約2.70兆ドルとなる一方、BTCドミナンスは59.57％まで上昇しました。ステーブルコインの総供給量は約3,117億ドルに達しました。DePIN、AIエージェント、Layer 2など一部のセグメントでは堅調な動きが見られ、HNT、UAI、ARBが週間の好調銘柄となりました。主な業界動向としては、Cronosで発生したセキュリティインシデント、デジタル資産規制に関するG20の声明、ワイオミング州による州レベルのステーブルコイン準備資産の検証が挙げられます。資金調達では、銀行向けのブロックチェーンベースの決済ソリューション、DeFiのリスク保護、Web3ソーシャルデータインフラに資金が集中しました。今後については

GateリサーチVIPデイリーレポート：原油価格と債券利回りが上昇し、リスク資産への圧力が強まる中、BTCは最近の取引範囲の下限付近まで下落しました。マクロ環境を巡るリスク回避が強まり、主要な暗号資産で広範なデレバレッジが進行した結果、ETHはBTCを上回る下落となりました。UAI、MARSCOIN、ACEはそれぞれ51.05％、40.45％、26.95％上昇しました。AI、Meme、ブロックチェーンゲームのナラティブを巡る短期取引の活発化とセクターローテーションが、主な上昇要因となりました。21の金融機関がステーブルコイン企業の設立を準備しており、当初は米ドル建ての商品をローンチする計画です。米国では、オンチェーン証券およびスマートコントラクトに伴うリスクに対応するため、振替代理人規則の改定が検討されています。Ontologyはセキュリティインシデントを受けてメインネットを停止し、ネットワークアップグレードと資産検証を進めています。

Gateリサーチ デイリーレポート：原油価格と債券利回りの上昇に加え、リスク資産への圧力が強まる中、BTCは最近の取引範囲の下限に向けて下落しました。マクロ環境に対するリスク回避姿勢が一段と強まり、主要な暗号資産で広範なデレバレッジが進んだことで、ETHはBTCを上回る下落となりました。UAI、MARSCOIN、ACEは、AI、Meme、ブロックチェーンゲームの各テーマで短期的な取引とセクターローテーションが進んだことを背景に、それぞれ51.05％、40.45％、26.95％上昇しました。21の金融機関がステーブルコイン企業の設立を準備しており、当初は米ドル建ての商品をローンチする計画です。米国では、オンチェーン証券やスマートコントラクトに伴うリスクに対応するため、振替エージェント規則の改定を検討しています。Ontologyはセキュリティインシデントを受けてメインネットを停止し、ネットワークのアップグレードと資産検証を進めています。

先週、市場では利上げ観測が一段とタカ派的になる中、高水準の構造的ローテーションが進行しました。BTCは一時81,000 USDTを上抜け、BTCとETHはそれぞれ2.10％、0.59％上昇しました。機関投資家の資金配分は分かれ、BTC ETFへの純流入額が9.25億ドルに減少した一方、ETH ETFへの流入額は8.16億ドルに増加しました。Gate TradFiの取引高は約17％増の1,230億ドルとなり、資金は米国株式およびETFへと回帰しました。オンチェーン活動はMemeと個人投資家による取引へ移行し、ステーブルコインの供給量は約17億ドル増加しました。SOLのステーキング資産はETHを大きく上回りました。BTCのOIは約124億ドルまで減少した一方、短期プットへの需要は増加しました。しかし、25D Skewは−3％まで回復し、DVOLは約37まで低下しました。これは、レバレッジを利用した価格変動の勢いを狙う買いが鈍化していることを示しています。

GateリサーチVIP隔週レポート：先週は、根強いインフレとウォーシュ氏によるタカ派的な発言を受け、利上げ観測が強まりました。一方、米国株はAIテーマに支えられ、小幅な上昇を維持しました。BTCとETHはそれぞれ2.10％、0.59％上昇しました。市場は全面的な上昇相場から、より選別的で構造的なローテーションへと移行しました。VET、XMR、SPXは上昇率上位に入り、7日間の上昇率はそれぞれ＋21.03％、＋19.17％、＋16.10％となりました。オンチェーンの資金フローは、前週の大規模なツーウェイ取引高から、取引高を伴わない純流出へと転じました。主要チェーンの純流出額は合計で約$426 millionに達しました。資金は、ユーザーがアクセスしやすく、明確な取引ユースケースを備えたエコシステムへと、ますます集中しました。Cronos最大のレンディングプロトコルであるTectonicは、流動性の低いTONICトークンの価格操作を受けて攻撃され、約$75 million相当の資産に影響が及びました。