Gateプライベート・ウェルス・マネジメント

7月、暗号資産市場は慎重な回復基調を維持し、時価総額は前月比約7.6％増の$2.26兆まで回復しました。一部の資本が安定利回り戦略に回帰したことを受け、GUSDの発行量は約2億1500万トークンまで急増しました。Gateデュアル投資は堅調に推移し、0日BTC安値買いおよび高値売り商品の年換算利回りはそれぞれ95.5％、113.5％に達しました。これは市場平均をそれぞれ34.4および32.6パーセンテージポイント上回る水準です。クオンツファンドでは、Interstellar Pioneerが月間収益4.2％で首位となりました。一方、Interstellar Hedgeは累計収益19.1％を記録し、25か月連続で月間勝率100％を維持しました。株式保有では、SK HynixとSpaceXが上位2ポジションとなり、それぞれ59.3％、15.2％を占めました。

Gate Wealth Report H1 2026は、暗号資産市場のトレンド、Simple Earn、デュアル投資、オンチェーン投資、Gate Stocksのパフォーマンスを分析し、利回り戦略や資産配置に関する洞察を紹介しています。

6月の暗号資産市場は依然として厳しい状況が続き、BTCとETHはいずれも約20％の月間下落となりました。Gate Earnの資産運用額は比較的安定しており、1.5〜1.6億USDTの範囲で推移しています。合計GUSDミント数は引き続き減少傾向ですが、参照APYは2.8〜3.0％の間で安定しています。Gateデュアル投資は市場をアウトパフォームし続けており、安値買い戦略の0日APYは295％と、業界平均166％を大きく上回っています。Gateクオンツファンドの中では、Interstellar Hedging（USDT）が累計収益18.7％で最高となりました。Gate Stocksの主要ポジションはグローバル半導体およびテクノロジー成長企業に集中しており、SK Hynixが最大ポジションとなっています。

2026年6月、暗号資産市場は5月の回復ラリーを継続できず、BTCとETHは月間で20％を超える下落となりました。BNB、XRP、DOGE、ADAを含む主要資産も広範な売り圧力を受けました。上位500銘柄のうち、70.99％が収益マイナスとなりました。上位1〜100銘柄の平均収益は-8.35％、上位401〜500銘柄の平均下落率は-11.09％でした。上昇率ランキングは、低時価総額・高ボラティリティ・イベント主導型トークンが中心となり、CYDX（+35,729.13％）、ANSEM（+23,901.60％）、VELVET（+1,548.44％）が牽引しました。イベント面では、450の有効サンプルが平均2.54倍の取引高スパイクを記録し、3倍以上の取引高増加を達成したトークンは17銘柄のみでした。価格・取引高の本格的なブレイクアウトはCX、VELVET、SYNなど一部の資産に集中しました。

3月、BTCとETHは「下落後安定」の回復傾向を見せました。機関投資家の資産配分はBTCを中心に、ETHを補完として活用しています。BTC ETFの累積流入額は約86.8億ドル、ETH ETFは約12.6億ドルとなりました。Gate Private Wealthのクオントファンドでは、USDT戦略の平均年率収益が5.7％でした。Xinghe Smart Investment（USDT）は1年間で最高収益9.5％を記録し、Interstellar Hedging（USDT）は累計収益18.0％、全21サイクルで利益を達成し、100％の勝率となりました。Gravity Hedging（USDT）は最大ドローダウン0.01％を維持し、高い安定性を示しました。3月末時点でホルムズ海峡の緊張がやや緩和し、リスク資産の安定的な見通しが支えられました。

2月、BTCは約15.5%下落し、ETHも同様に調整局面となりました。市場心理指数は極度の恐怖ゾーンに突入し、市場全体でリスク回避傾向が顕著に強まりました。2月のファンド全体のパフォーマンスは安定していたものの、短期的なリターンにはばらつきが見られました。Xinghe Smart Investment（USDT）は、1年間で最高利回り9.5%を達成しました。Interstellar Hedge（USDT）とStar Track Arbitrage（USDT）は、それぞれ累積リターン18.0%、17.2%を記録しています。Interstellar Hedge（USDT）は統計期間中の20期すべてでプラスを維持し、勝率100%を達成しました。Gravity Hedge（USDT）も優れた成績を示し、累計勝率95%に到達しています。

暗号資産市場は全面的な売りが広がり、BTCは1月に10%、ETHは18%の下落となりました。Gate Private Wealthのクオンタティブファンドでは、USDT戦略が過去1年間で6.7%のリターンを記録しています。Interstellar Hedge（USDT）戦略は月間年率換算で5.0%のリターンを示し、Quantum Leap（USDT）とInterstellar Hedge（USDT）は運用開始以来、月間勝率100%を維持しています。Top 30%ポートフォリオは1月に年率換算で4.5%のリターンを達成し、ビットコインや米国債利回りを大きく上回りました。全体として、Walsh氏の就任は金融引き締めへの完全な転換を示すものではなく、市場のコンセンサスは今年2回の利下げが見込まれています。

2025年の暗号資産市場はマイナスリターンで幕を閉じ、BTCとETHはいずれも年初の主要水準である$90,000および$3,000を維持できませんでした。Gateのプライベートウェルス向けクオンツファンドでは、Stellar Core Smart-Invest（USDT）が年率11.0%、シャープレシオ4.3という優れたリスク調整後リターンを記録しました。さらに、Quantum Leap（USDT）、Interstellar Hedge（USDT）、Gravity Hedge（USDT）はいずれも年間勝率100%を達成しています。USDT戦略は12月に1.6%、年間で7.5%のリターンを実現し、全体のドローダウンもほぼゼロに抑えられました。短期的には、1月のFRBによる利下げの可能性は低く、今後の利下げペースを巡る見解の相違がさらに広がる見通しです。中長期的には、規制協調の深化や暗号資産関連法整備の進展が、暗号資産が主流金融システムへ本格的に参入するための機関投資家向けの重要な転換点となる可能性があります。

11月はBitcoinが17.54%下落し、今年最大の月間下落幅となりました。2024年にローンチされたBitcoin ETFでは、11月に過去2番目となる単月の資金流出が発生しました。GateのクオンツファンドはUSDT戦略で1.9%のリターンを記録し、上位30%ポートフォリオは年率換算で4.1%のリターンを達成してBitcoinを上回りました。「Arbitrage Pioneer – USDT」戦略は、月間年率5.5%のリターンを達成し、堅牢な防御力を示しています。全体的なファンドのドローダウンは低水準で、USDT戦略の最大ドローダウンはわずか0.02%でした。12月に向けては、利下げへの期待や来年の金利動向、日銀の利上げ観測、FRB議長交代の憶測が、暗号資産市場の短期的なボラティリティを高める要因となる見通しです。

2018年以降初めて、10月にBitcoinは月間損失を計上し、暗号資産市場全体は伝統的なリスク資産に比べて大きく下回りました。軟調な相場展開の中でも、クオンツファンドポートフォリオの上位30％は年率換算で35.4％という高いリターンを記録し、Bitcoinを大きく上回りました。Hedging Investment-USDT戦略は特に注目され、Bitcoinが月間で5.5％超下落する中でも5％のプラスリターンを記録しました。クオンツファンド全体のドローダウンは極めて小さく、USDT戦略の最大下落率も-0.01％にとどまりました。11月の見通しとしては、マクロ流動性環境や政策への期待が市場の方向性を引き続き左右し、暗号資産市場は値動きが大きく、トレンドが弱い調整局面が続く可能性があります。