DXYと外国為替

イタリアの30年国債利回りは一晩で4.9191%まで上昇し（8月31日）、2023年11月以来の最高水準を記録した。利回りは日中に3ベーシスポイント上昇した。

イタリア10年国債利回りは本日4.1475％まで上昇し、2024年6月以来の最高水準となった。利回りは日中取引で3ベーシスポイント上昇した。

ビットコインは、東京市場で日本円が1ドル＝160円台に下落し、さらに米国によるイランのララク島への攻撃が市場の不確実性を高める中、78,500ドルで取引された。この値動きは、金曜日のドル全面高と、ジャクソンホール会議でのウォーシュ氏によるタカ派的な発言を受け、米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ観測が強まったことによるものだ。報道によると、債券投資家はFRBによる利上げを織り込み、こうした見通しの見直しを背景に、5月と6月を通じて機関投資家の資金がビットコインETFから流出していた。円は長年、米国株や米国債への投資の資金調達通貨として使われており、東京の為替市場とウォール街の金利見通し、そして暗号資産市場のポジショニングを結び付けている。 ベッセント氏、最近の円相場の変動は抑制されており、共同介入は不要と発言 米財務長官のスコット・ベッセント氏は日曜日、最近の日本円の変動は抑制されており、先月実施されたような米日共同介入を正当化するものではないと述べた。Reutersは、ベッセント氏が相場の変動を「抑制されている」と表現したと報じた。ベッセント氏は金曜日、無秩序な円相場が米国の金利上

米国の住宅ローン金利は、Mortgage News Dailyによると、8月28日（金）に30年固定ローンで6.81%に達し、年初来の最高水準に近づいた。連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長が8月28日（金）のジャクソンホール・シンポジウムでインフレへの警戒を示したことで、10年物米国債利回りは8月31日（月）早朝に4.72%まで上昇した。FRBの政策金利は3.50%～3.75%に据え置かれており、次回の政策会合は9月15～16日に予定されている。一方、7月のPCEインフレ率は前年同月比3.7%となり、中央銀行の目標である2%を上回った。 Mortgage News Daily、30年固定金利を6.81%と報告 Mortgage News Dailyの貸し手ベースの指数によると、8月28日（金）の最も有利な条件における30年固定住宅ローンの平均金利は6.81%で、前日の6.75%から上昇した。この金利は、52週間の最高値である6.85%を4ベーシスポイント下回った。15年固定金利は6.35%に達し、52週間の最高値と並んだ。 その他の日次平均は、ジャンボローンが6.90

ビットコインは日曜日、7万8,500ドル前後で取引された。市場には、相反する3つのマクロ要因による圧力がかかっていた。東京市場でドル円が1ドル＝160円を突破したこと、ジャクソンホールでのタカ派的な発言を受け、米国債投資家の間で連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ観測が強まったこと、そして米軍によるイランのララク島への攻撃が地政学的リスクを高めたことだ。 ロイターによると、湾岸地域の緊張が高まる中、米軍は日曜日にイランの同島を攻撃した。米財務長官のスコット・ベッセント氏は、最近の円相場の動きは抑制されており、米日共同介入を正当化するものではないと述べた。 こうした圧力が重なったにもかかわらず、ビットコインの日次下落率は1％未満にとどまった。円相場を介入警戒水準まで押し上げたのと同じ要因によるドル高が、暗号資産の上昇も抑えた。

SNBの理事会メンバーであるチューディン氏によると、中期的な物価上昇圧力にはほとんど変化が見られない。必要であれば、中央銀行は他の政策措置を講じるよりも、外国為替市場への介入を選好する可能性が高い。

フランスの30年国債利回りは本日（8月31日）、4.9274%まで上昇し、2008年9月以来の最高水準を記録した。利回りは日中に4.5ベーシスポイント上昇した。

聯合インフォマックスによると、韓国の金利スワップ（IRS）金利は8月31日に急上昇し、3年物は4.75ベーシスポイント上昇して3.8650％、1年物は2.75ベーシスポイント上昇して3.5275％となった。10年物も1.75ベーシスポイント上昇した。通貨スワップ（CRS）金利も上昇し、1年物と3年物はそれぞれ4.00ベーシスポイント、3.50ベーシスポイント上昇した。こうした動きは、李在明大統領が不動産関連金利について発言したほか、韓国銀行の李昌鏞総裁が金融安定要因を重視したことを受けたものだった。

債券市場のデータによると、8月31日、韓国国債利回りが急上昇し、3年物利回りは5.0ベーシスポイント上昇して3.838%、10年物利回りは2.9ベーシスポイント上昇して4.313%となった。この動きは、米連邦準備制度理事会（FRB）の議長であるケビン・ウォーシュ氏が8月28日、9月の利上げの可能性を示唆する発言をしたことを受けたものだった。米国とイランの緊張の高まりも原油価格を押し上げ、10月渡しのWTIは2.39%高の1バレル85.39ドルで取引された。米国債利回りは前営業日に大幅上昇しており、2年物利回りは11.4ベーシスポイント上昇して4.348%、10年物利回りは4.4ベーシスポイント上昇して4.721%となったものの、アジア市場では小幅な反落が見られた。

BlockBeatsによると、欧州中央銀行（ECB）の当局者は8月31日、米政府による外国為替市場や債券市場への介入に対する懸念を強めており、米連邦準備制度理事会（FRB）の政策の独立性が脅かされる可能性を危惧していると表明した。8月1日には、米財務省が欧州の当局者に事前通知することなくユーロを売却して円を購入したことで、批判を招いた。ベッセント財務長官は、米国の長期国債の買い戻しプログラムも拡大している。ECB当局者は、経済・貿易上の目的で金融手段を継続的に利用すれば、FRBの独立性やドルスワップ協定に対する信頼が損なわれる可能性があると警告した。

ドイツの30年国債利回りは本日3.7924%に上昇し、2011年6月以来の最高水準を記録しました。日中では3ベーシスポイント上昇しています。

フランスの10年国債利回りは本日4.1503%に達し、2008年11月以来の最高水準となった。8月31日の取引時間中には2.5ベーシスポイント上昇した。

フランスの2年国債利回りは本日3.1012%に上昇し、2024年7月以来の最高水準に達した。本日の日中取引では1.5ベーシスポイント上昇した。

Adroit Trading Technologiesは8月27日、BlackRockのAladdinプラットフォームとの複数年にわたるパートナーシップを締結したと発表し、共同顧客が既存の投資ワークフローからAdroitの執行管理ツールにアクセスできるようにした。この統合により、共同顧客はAladdin内で注文を起点に、別のアプリケーションでポジションを手動で再構築することなく、債券、外国為替、店頭デリバティブにおけるAdroitの執行機能を利用できる。Aladdinは引き続きポートフォリオ、リスク、注文を管理する環境として機能し、Adroitは専門的な執行レイヤーを提供する。これは、外部システムがAladdinの主要な運用環境と並行して、特定の流動性、分析、または執行機能を提供するプラットフォームモデルに沿ったものだ。 Adroit、Aladdinのワークフロー内に執行レイヤーを提供 BlackRockは、Aladdinを、投資の専門家が投資、リスク、オペレーションを管理できるポートフォリオ管理ソフトウェアと説明している。これに対しAdroitは、取引の意思決定により近い位置で機能す

8月27日の発表によると、Adroit Trading TechnologiesはBlackRockのAladdinプラットフォームと複数年の提携契約を締結し、共通の顧客に統合されたOTC執行機能を提供する。今回の契約により、相互の顧客はAladdinのワークフローを離れることなく、固定利付商品、通貨、店頭デリバティブ向けのAdroitの執行管理ツールにアクセスできるようになり、別々のシステム間で注文を再作成する必要がなくなる。 Adroitは専門的な執行レイヤーを提供し、Aladdinは引き続きポートフォリオおよびリスク管理環境として機能する。注文と関連データは両システム間で移動できるが、両社は実装時期、最初の導入顧客、対応する資産およびプロトコルの完全な一覧を明らかにしていない。今回の発表は、主要な機関投資プラットフォームへのAdroitの販売チャネルを意味するものだが、運用面での導入と執行ワークフローの実証は依然として今後の課題である。

ソウル外国為替市場で8月31日午後3時30分時点の米ドル／韓国ウォン相場は1,368.60ウォンとなり、前営業日比3.90ウォン下落した。これは昨年7月24日以来の最も低い終値で、13か月ぶりの安値となった。28日のジャクソンホール・シンポジウムで米連邦準備制度理事会（FRB）のKevin Warsh議長がタカ派的な発言をしたにもかかわらず、月末の需給要因から売りが優勢となり、相場は下落した。輸出企業の決済に伴うドル売りや、世界国債指数（WGBI）組み入れに関連する大規模な資金流入がドルを押し下げ、輸入業者の買い需要や海外投資資金の換金に伴う買いを上回った。 月末の売り圧力で米ドル／韓国ウォンは1,368.60ウォンに下落 8月31日の米ドル／韓国ウォン相場は1,380.00ウォンで始まり、取引時間を通じて上昇幅を徐々に縮小し、午後3時ごろに下落に転じた。同通貨ペアは一時1,367.90ウォンまで下落した後、下げ幅の一部を縮小した。月末の売り圧力によりドルの供給が優勢となり、為替相場を押し下げた。外国人投資家は有価証券市場で6,000億ウォン相当の株式を売り越し、2日連続の売り越しとな

聯合インフォマックスによると、8月31日のドル／ウォン相場は1,368.60ウォンまで下落し、13カ月ぶりの安値を付けた。月末の需給要因を背景に、輸出企業が積極的にドルを売却したほか、世界国債指数（WGBI）に連動した海外資金が市場に流入したためだ。8月28日のジャクソンホール会議で、米連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ氏がタカ派的な発言をし、当初はドル高を支えていたにもかかわらず、その後はウォン高圧力が優勢となった。海外投資家は韓国株を売却したものの、輸入決済や海外投資に伴う両替需要を上回るドル売りが流入し、ウォン売り圧力を相殺するには至らなかった。

Yonhap Infomaxによると、8月31日、全期間のFXスワップポイントが下落し、1年物は始値から0.70ウォン下落してマイナス8.50ウォンとなった。6カ月物はマイナス4.10ウォン、3カ月物はマイナス1.80ウォン、1カ月物はマイナス0.55ウォンで取引を終えた。こうした幅広い下落は、ジャクソンホール会議での米連邦準備制度理事会（FRB）議長、ケビン・ウォーシュ氏によるタカ派的な発言を受けたものだ。CME FedWatchのデータによると、9月に25ベーシスポイントの利上げが行われるとの市場予想は、8月28日の57％から63％に上昇した。

香港金融管理局によると、2026年7月31日現在、為替基金の総資産は4兆440370億香港ドルとなり、6月30日から5,990億香港ドル減少した。香港ドル建て資産は7,720億香港ドル減少した一方、外貨建て資産は1,730億香港ドル増加した。

BlockBeatsの8月31日付の報道によると、9月4日に発表予定の米国8月雇用統計は、9月初旬の暗号資産市場を左右する重要な要因となる見通しだ。今回の報告では、非農業部門雇用者数が5万8,000人増加し、失業率は4.1％になると予想されている。前回はそれぞれ2万3,000人減少、4.2％だった。過去数カ月の雇用者数が相次いで大幅に下方修正されていることから、今回の発表の重要性は一段と高まっている。 一方、ロシアは9月1日、デジタル・ルーブルの初の大規模な普及促進段階を開始するとともに、規制枠組みに関する協議を終了する予定だ。さらに、今週は複数の暗号資産ガバナンス関連イベントが予定されており、Arbitrum DAOとSushiではプロトコルの開発方針について、LiskではDAOの閉鎖とトークンの調整について投票が行われる。