DXYと外国為替

北京市場の終値で、中国元は米ドルに対して6.7935に上昇し、前取引日の公式終値から58ピップス、前夜のセッションの終値から117ピップス上昇した。

SMBC日興証券の経済学者、丸山佳正によると、日本の中央銀行は木曜日の支店長会議の結果に基づき、10月に再び金利を引き上げる見込みです。関係者は、中東の緊張が続く中でも生産は堅調であり、今後も価格伝達の可能性があると指摘しました。丸山は、この会議は追加の利上げに向けた進展を示していると述べましたが、中央銀行の報告書は次回会合での即時の利上げの必要性を示すものではなかったと述べました。

日本銀行（BOJ）は、地域経済報告（さくらレポート）を発表し、世界的な人工知能（AI）需要の拡大の中で企業の資本投資は堅調に推移している一方で、労働力や原材料のコスト上昇—特に中東紛争に関連したもの—が過去よりも速いペースで販売価格に転嫁されていることを明らかにした。この報告は、AI需要による半導体装置の注文増加が企業投資の堅調さを支え、日本各地の生産水準を支えていると指摘している。日本銀行は、地域経済の全体的な評価を「緩やかな回復」と維持しつつ、中東情勢の影響やコストの転嫁傾向が地域経済や価格形成に与える影響を注視していく方針を示した。 AI需要が半導体注文と企業投資計画を支援 BOJの報告によると、日本の複数の地域で輸出や生産の急激な減少リスクは低下している。世界的なAI需要の拡大により、半導体装置や半導体関連製品の注文が増加し、全体の生産水準を支えている。この背景のもと、企業は新工場の建設や先端技術の開発を含む堅実な資本支出計画を維持している。 原材料と労働コストの転嫁が過去より加速 企業は引き続き、労働力や流通コストの上昇分を価格に転嫁しており、多くの企業が夏から食品や日用品の

韓国の政府債券先物は7月9日の午後に上昇に転じ、10年債先物は5ポイント上昇して105.96となった一方、3年債先物は1ポイント下落して103.11となった。これは、国際的な原油価格の下落とアジア取引における米国債利回りの低下を受けたもので、10年債利回りはおよそ1.50ベーシスポイント低下し、2年債利回りは1.60ベーシスポイント下落した。

7月9日のJin10によると、ポンドはユーロに対して1年ぶりの高値を記録し、米ドルに対して3週間ぶりの高値をつけました。これは、米国とイランの緊張の高まりにより原油価格が上昇する中、イングランド銀行の利上げ期待が高まったことによるものです。Monex Europeのアナリストは、原油ショックがBOEの引き締め見通しを強化していると指摘しました。ポンドを支える要因として、英国の政治的懸念が和らぎ、国際通貨基金（IMF）が英国の経済成長予測を引き上げたことも挙げられます。

INGのシニアアナリスト、クリス・ターナーによると、9月の欧州中央銀行の利上げ期待が7月9日にユーロを支えている。水曜日に米国とイランの緊張が原油価格を押し上げた一方で、ユーロは利回り差がユーロに有利に縮小する中で堅調さを保ち、ユーロスワップ金利は米国短期金利よりも上昇した。しかし、ターナーは連邦準備制度の利上げ見通しが依然としてより支配的なテーマであり、それがEUR/USDを1.14以下に押し下げる可能性があると指摘した。

Jin10によると、7月9日22:00（北京時間）に、EUR、GBP、JPYを含む外国為替オプションが満期を迎える。名目価値が各1億を超えるストライク価格が合計10種類設定されている。

韓国聯合ニュースの情報によると、日本の10年国債利回りは7月9日の午後に2.9017％に達し、1996年9月以来の最高水準となった。 この上昇は、米国とイランの軍事緊張の高まりによる原油価格の上昇に伴い、インフレ期待が高まり、債券利回りが上昇したことによるものである。一方、財務省の5年債入札は堅調な投資家の需要を集めたが、市場全体の弱さを逆転させるには不十分だった。

Jin10のデータによると、7月9日に日本銀行の支店長は、地政学的リスクと原油価格の上昇にもかかわらず、経済は堅調を維持していると報告し、短期的な利上げの可能性を強めました。BOJは、サプライチェーンの混乱や資材不足が輸出と生産に圧力をかけているものの、代替調達戦略やルートの調整により、急激な景気後退のリスクは低減されていると指摘しました。夜間インデックススワップ市場は、年末までに少なくとも一回の利上げを織り込んでいます。

7月9日午後2時01分の東京取引において、Yonhap Infomaxによると、USD-JPYの為替レートは0.06％下落し、162.422円となった。米国とイランの緊張激化を受けて一時上昇したが、ドナルド・トランプ大統領が合意書に基づく停戦は「終了した」と述べ、米中央軍が8日にイランに対する追加攻撃を発表した後、反転した。しかし、6月のFOMC議事録が予想よりもタカ派的ではないと解釈され、一部参加者が利上げを容認する意見を示しただけで大多数の見解ではなかったことや、アジア市場での原油価格の穏やかな上昇が円売り圧力を抑制したことで、レートは下落に転じた。 トランプ大統領、イラン停戦終了を発表、米中央軍は追加攻撃を実施 ドナルド・トランプ大統領は8日（現地時間）、合意書に基づくイランとの停戦は「終了した」と述べ、攻撃を示唆した。米中央軍は同日、X（旧Twitter）を通じて「司令官の指示によりイランに対する追加攻撃を開始した」と発表した。市場参加者はホルムズ海峡の通航正常化の時期を見極めるのが難しくなったと評価した。米イラン紛争の再燃により、早朝の取引でドル買いが流入し、一時レートは上昇

ロイターによると、7月9日午後2時1分（東京時間）において、USD/JPYの為替レートは0.06％下落し、162.42円となった。米国とイランの緊張激化に続くドルの初動の強さは、トランプ大統領が7月8日にイランとの停戦合意が終了したと述べ、米中央軍が追加の軍事行動を発表したことによるものであったが、その後、6月FOMC議事録のハト派的解釈によって相殺された。議事録では、予想よりも少ない連邦準備制度理事会の関係者が利上げを支持していることが示され、ドルの強さに重石をかけた。アジア市場での原油価格の上昇鈍化も円買い圧力を後押しし、WTI原油は一時2％の上昇からわずか1％に縮小して上昇を続けた。

日本の内閣官房長官の木原稔は、市場の信頼を取り戻すために、政府の目標は徐々に債務GDP比率を引き下げることであると表明した。

韓国投資証券のアナリストは、韓国銀行が7月16日の金融政策委員会会合で、継続的な堅調な成長とインフレが一定期間目標水準を上回る状態を理由に、基準金利を25ベーシスポイント引き上げると予測し、全会一致の投票で決定されると見ている。アナリストはまた、コアインフレの評価次第で7月と8月に連続利上げの可能性も指摘している。韓国銀行は、5月の金融政策委員会会合で基準金利を2.50％に維持した。 韓国投資証券、7月16日に25bpの利上げを予測 韓国投資証券のチェ・ジウクとムン・ダウーンは、7月9日に「堅調な成長は続いており、インフレは徐々に低下するものの、しばらくの間目標水準を上回る」と韓国銀行が評価していると述べた。アナリストは、次回会合で基準金利を現在の2.50％から引き上げると予測している。 2023年の経済成長予測、5月予測を上回る見込み 研究者たちは、情報技術セクターを中心とした輸出と設備投資が5月の金融政策委員会以降も堅調に推移していることに注目した。韓国銀行は、今年の経済成長率予測を、5月の2.6％より高く修正すると予想している。GDPギャップは、ITセクターの好調な業況と輸出の好

韓国投資証券のアナリストによると、韓国銀行は7月16日の金融政策委員会会合で、基準金利を25ベーシスポイント引き上げることに全会一致で決定すると予測している。チェ・ジウク氏とムン・ダウーン氏は、経済成長の安定とインフレ率が中央銀行の目標水準を上回り続けていることが、利上げの主な要因になると指摘した。また、コアインフレの評価が予想以上に強い場合、7月と8月に連続して利上げが行われる可能性も示唆した。

7月9日のロンドン早朝取引において、英国政府債券の利回りはすべての満期で4〜6ベーシスポイント低下した。

バークレイズは、輸出価格の堅調な伸びを背景に、今年の韓国の名目GDP成長率を18.4％に引き上げ、現在の経常収支黒字予測も2660億ドルから3450億ドルに上方修正しました。経済学者のソン・ボムキは、この調整は実体経済のショックではなく、輸出価格の堅調さによるものだとし、今年の実質GDP成長率予測を2.7％、来年を2.2％のまま維持しました。韓国銀行によると、1月から5月までの累積経常黒字は1412.8億ドルに達し、昨年の1230.5億ドルをすでに超えています。 バークレイズ、韓国のGDP予測を上方修正 バークレイズは、報告書で今年の名目GDP成長率を18.4％、来年を4.7％と示しました。投資銀行は、今年の実質GDP成長率を2.7％、来年を2.2％のまま維持しました。「強気シナリオ」では、今年の実質GDP成長率を3.3％、来年を2.2％と予測しています。この楽観的なシナリオは、輸出量の増加、投資の持続的な好調、国内への波及効果による民間消費の拡大を2027年まで見込んでいます。 輸出価格の堅調さが経常黒字修正を促す バークレイズの経済学者ソン・ボムキは、経常黒字予測の修正は輸出価格の

日本の財務省は7月9日に5年国債の入札を実施し、需要は前回の入札および12か月平均を上回った。入札参加倍率は3.43倍に達し、前回の3.11倍および12か月平均の3.35倍を上回った。平均価格と最低受け入れ価格の差（テールスプレッド）は0.06円から0.03円に縮小し、投資家の参加意欲が堅調であることを示している。この入札結果は、最近数週間で日本国債の利回りが上昇している中、安倍晋三首相の財政支出や投資計画に対する懸念が続く状況と重なっている。 日本の5年国債入札記録 3.43倍の入札倍率 日本の財務省は、7月9日に行われた5年国債の入札で入札倍率が3.43倍に達したと発表した。この数字は、前回の3.11倍および12か月平均の3.35倍を上回っている。平均価格と最低受け入れ価格の差（テールスプレッド）は0.06円から0.03円に縮小し、より狭いスプレッドは入札のパフォーマンスが良好であることの指標とされている。 ) 財政懸念から国債利回りは数十年ぶりの高水準に接近 今週、5年国債の利回りは2%に近づき、10年国債の利回りは2.89%に達し、1996年以来の高水準となった。投資家の懸念は

日本の財務省によると、7月9日に行われた5年国債の入札は、前回の入札および12か月平均を上回る需要を集め、入札参加倍率は3.43倍となり、前月の3.11倍および12か月平均の3.35倍を超えました。最新の取引時点での5年物の利回りは1.9918％です。今週の国債利回りの上昇に伴い、強い入札需要が見られ、5年物の利回りはほぼ2％に近づき、10年物は2.89％に達し、これは1996年以来の最高水準であり、安倍晋三首相の支出と投資計画に対する投資家の懸念を反映しています。

韓国銀行は、通貨の国際的な地位向上とMSCI先進国指数への組み入れの可能性を支援するため、9月に外国人投資家向けの24時間ウォン決済システムの試行を行うと、9日に国会の戦略・財政委員会に報告した。この新しいインフラは、外国人投資家が24時間ウォンの資金移動を行えるようにし、現在の外国為替取引は24時間行われている一方で、ウォンの決済は国内営業時間に限定されている制約を解消することを目的としている。この決済システムは、6日に開始された24時間外国為替取引の枠組みを支援し、韓国銀行は3月に金融ネットワークの稼働時間を午後8時まで延長し、5月にはISO 20022の採用を完了している。 韓国銀行、9月試行のための24時間ウォン決済インフラを構築 韓国銀行は、外国人投資家向けに24時間ウォン資金移動を可能にする新しい決済システムを構築しており、9月に試行運用を予定している。韓国銀行は3月に金融ネットワークの稼働時間を午後8時まで延長し、国際金融メッセージング標準ISO 20022の採用を5月に完了した。この新システムは、取引と決済の時間差を解消することを目的としており、現行の仕組みでは外国為替

韓国の中央銀行は、7月9日に国会に提出した事業報告書によると、外国投資家を支援するために9月に24時間のウォン決済システムを導入する予定です。このシステムは、外国為替取引とウォン決済のタイミングのギャップを解消し、ウォンの国際的な地位を向上させ、同国のMSCI新興市場指数の格上げを支援することを目的としています。中央銀行は、3月に国内銀行の営業時間を午後8時まで延長し、5月にはISO 20022国際標準を導入して、この決済システムのインフラ整備を進めました。