DXYと外国為替

CMEのFed Watchツールによると、7月10日時点で連邦準備制度が7月の金利を据え置く確率は74.9％であり、25ベーシスポイントの引き上げの可能性は25.1％です。9月については、金利変更なしの確率は35.7％、累積で25ベーシスポイントの引き上げの確率は51.1％、累積で50ベーシスポイントの引き上げの確率は13.1％に変動しています。

9日の午後3時（東部時間）に米国債の価格は3日ぶりに上昇し、短期満期の債券が相対的に強さを示した。10年物国債の利回りは2.80ベーシスポイント低下して4.5390％となり、2年物は3.50bp下落して4.1640％となった。これは、韓国聯合ニュースの海外金利情報画面によると、国際原油価格が3日ぶりに安定したことによるものである。ウエストテキサス中質原油は1.96％下落し、1バレル72.08ドルとなった。CNNは、米国とイランの前回の停戦覚書において重要な仲介役を果たしたパキスタンとカタールが、両国を交渉のテーブルに戻すために働いていると報じた。 原油価格の安定により満期を問わず国債利回りが低下 9日の東部時間午後3時時点で、10年物国債の利回りは4.5390％で、前日の午後3時の基準値から2.80bp低下した。金融政策に敏感な2年物の利回りは同期間に3.50bp下がり4.1640％となった。30年物国債の利回りは1.10bp下がり5.0530％となった。10年物と2年物の利回り差は36.80bpから37.50bpにわずかに拡大し、ブルスティープ（傾斜の急な上昇）を示した。 国債利回り

木曜日（7月9日）、米ドル指数は100.96に下落しました。これは、原油価格の下落と、連邦準備制度理事会の会合議事録において、役員間で重要な政策の意見分裂が明らかになったことによるものです。水曜日に公開された6月16日-17日のFOMC議事録によると、連邦準備制度は金利を据え置いたものの、今後の金利動向については政策担当者の間で意見が分かれていることが示されました。ほとんどの役員は、インフレがさらなる利上げなしで連邦準備制度の2％目標に戻ると考えていますが、他の役員は、AIによる需要の強さ、中東の紛争、関税政策がインフレを高止まりさせる可能性があり、利上げの選択肢を残していると懸念しています。

BBCのポッドキャストインタビュー（7月9日）によると、イングランド銀行のチーフエコノミストであるヒュー・ピルは、英国は今後1年以内に金利を引き上げる必要があることを示唆しました。先月、25ベーシス・ポイントの利上げに賛成票を投じた二人の金融政策委員会メンバーの一人であるピルは、インフレ率がBOEの目標を53か月から56か月の間超えており、英国のトレンド成長率について銀行が楽観的すぎた可能性を示唆しました。

7月9日、オフショアの中国人民元（CNH）はニューヨークの遅い取引時間（7月10日北京時間04:59）に1ドル＝6.7950で取引を終え、前日の終値から113ポイント上昇した。この通貨ペアは取引中、6.8067から6.7933の範囲で推移した。

米国財務省のデータによると、外国の中央銀行は7月3日までの1週間で米国債の保有を286億0500万ドル減少させ、前週の110億6400万ドルの減少と比べて減少幅が拡大した。

木曜日（7月9日）、油価の下落に伴い、ラテンアメリカの株式と通貨が上昇し、地域のリスク志向が高まりました。MSCIラテンアメリカ通貨指数は0.7％上昇し、ラテンアメリカ株価指数は1.4％上昇しました。コロンビアのペソはドルに対して1.2％上昇し、地域の中で最も大きな上昇を示しましたが、同国の株式市場は逆風に直面しました。この上昇は、投資家がコロンビアの大統領選挙の結果を待つ中、市場参加者が動向を注視している最中に起こりました。

Jin10によると、米ドル指数は0.09％下落し、7月10日に100.904で取引を終えた。主要通貨はまちまちだった。ユーロは1ドルあたり1.1434に上昇し、前日の1.1426から上昇した。ポンドは1.3400から1.3416に上昇した。円は1ドルあたり162.48から162.34に弱含み、スイスフランは0.8076から0.8066に下落した。カナダドルは1.4169から1.4167に下落し、スウェーデンクローナは9.6903から9.6602に下落した。

ホワイトハウスによると、証券取引委員会（SEC）と商品先物取引委員会（CFTC）には現在、民主党の委員がいない状態であり、本日（7月9日）時点で新たな候補者の指名は発表されていません。両方の金融規制当局は、指導層の人員不足に直面しています。

木曜日（7月9日）、米国の2年物国債利回りはニューヨークの取引終了時点で5.21ベーシスポイント低下し、4.1640％となった。一方、10年物利回りは3.40ベーシスポイント低下して4.5451％となった。30年物国債利回りも1.95ベーシスポイント低下し、5.0577％となった。

7月9日、ICE米ドル指数は0.07％下落し、100.916ポイントで取引を終えた。日中の取引範囲は101.039から100.786までだった。ブルームバーグドルスポット指数は0.02％下落して1220.05ポイントとなった。米ドルは日本円に対して0.13％弱下落し、162.39円となった。

イランとアメリカは、イランがホルムズ海峡を通過する船舶を攻撃した後、相互に報復攻撃を行い、中東の緊張を再燃させ、国際的な原油価格を再び押し上げた。5月8日、WTI原油は1バレル76ドルを超え、米国の10年国債利回りは4.6％に近づいた。原油価格の上昇はインフレ懸念を引き起こし、米国債利回りを押し上げ、世界の金融市場の緊張を高めたが、アナリストはこの紛争を全面戦争への道ではなく交渉戦術と見ている。 原油価格、長期高値を更新、国債利回りも急騰 5月9日の金融投資業界によると、WTI（ウェストテキサス・インターメディエイト）原油価格は5月8日（現地時間）に1バレル76.08ドルに上昇し、4月22日以来の最高値を記録した。ブレント原油も取引中に80.59ドルに急騰し、4月22日以来初めて80ドルを超えた。5月7日、イランはホルムズ海峡を通過する3隻のエネルギー輸送船を攻撃し、米国は直ちにイラン産原油や石油製品の販売許可を取り消し、イランを攻撃したことで地政学的リスクが高まった。 市場はこの状況を、両国間の交渉の崩壊ではなく、心理戦を含む交渉過程と解釈している。原油価格は再び下落しているが、アナ

中国のオンショア人民元（CNY）は、7月9日早朝の北京時間03:00に米ドルに対して6.7910で取引を終え、前週水曜日の夜間終値から142ピップス上昇し、取引高は431億6400万ドルに達した。

ジン10、ペルリによると、ニューヨーク連邦準備銀行の公開市場アカウントマネージャーは7月10日に、準備管理の買い入れ操作にはあらかじめ決まった方針はなく、市場の状況に応じて上下に調整できると述べました。取引デスクはまた、フェッドチェアのウォラーが任命した委員会が追求する可能性のある連邦準備制度のバランスシートと金利制御フレームワークの改革を実施する準備も整えています。

モネックスによると、ニュージーランドドルは木曜日（7月10日）に米ドルに対して1％以上上昇し、2週間ぶりの高値0.5763に達しました。これは、堅調な製造業のデータがニュージーランド準備銀行（RBNZ）によるさらなる利上げの市場予想を後押ししたためです。先月、同国の製造業セクターはほぼ5年ぶりの最速ペースで拡大しました。RBNZ総裁は、経済の勢いが以前よりも強いことを示唆しました。「RBNZからの強いハト派的シグナルが、ニュージーランドドルに堅固な支援を提供しています」とモネックスの外国為替トレーダー、アンドリュー・ハズレトは述べました。

ダラス連邦準備銀行のロリー・ローガン総裁は、市場流動性に関するニューヨーク連邦準備銀行の会議で、任意の中央クリアリングメカニズムを通じた公開市場操作の実施が金融システムに利益をもたらす可能性があると述べた。ローガンは、連邦公開市場委員会（FOMC）が「より効率的かつ効果的に公開市場操作を行う」ことができ、任意の中央クリアリングを採用することで米国の金融市場のレジリエンスを強化できると述べた。また、市場のレバレッジ水準は慎重に管理する必要があり、レバレッジの利益とリスクのバランスを取りつつ、市場流動性との相互作用を考慮する必要性を強調した。

アナンカのNATO首脳会議で発表された米国とイランの緊張再燃を受けて、ブレント原油価格は10％以上急騰し、ビットコインは週初の高値64,000ドルから約62,900ドルまで売り込まれました。CryptoQuantのアナリストDarkfostによると、原油価格の上昇に伴いビットコインはさらなる下落圧力に直面しており、両者には逆相関関係があると指摘しています。高い原油価格は一般的にインフレの上昇や金融引き締めを示し、ビットコインのようなリスク資産の需要を減少させるためです。 Darkfostは、ブレント価格が365日移動平均を上回ると、投資家がリスクの高い資産から撤退し、ビットコインの上昇トレンドが弱まる傾向があると述べています。一方、原油価格の下落は、リスクを取るのに好ましい経済状況を示すため、ビットコインを支援する傾向があります。

ジン10によると、連邦準備制度の公開市場操作マネージャーのパーリーは、国債発行の増加に伴い、資金市場の状況が引き締まると予想している。

7月9日（木）、連邦準備制度の一晩逆買い戻し契約（RRP）の利用額は、6つの相手先とともに577億2000万ドルに達し、前日の334億7000万ドルから増加しました。

連邦準備制度は本日（7月9日）、6つの相手先から固定利率の逆レポ取引で57億7200万ドルを受け入れました。