DXYと外国為替

11月3日、ソウルの債券市場は超長期国債の入札を消化する中で変動に直面する一方、オーストラリア準備銀行（RBA）は午後12時30分に政策金利を発表し、午後1時30分に記者会見を行う。市場参加者は、RBAが利上げするか、今後の動きを示唆するかを注視している。四半期金融政策報告でインフレ見通しが上方修正される可能性もある。入札は不安定な状況の中で実施されるが、最近の市場の強さは順調な消化を示唆している。取引開始前に発表される韓国の10月CPIは、8金融機関を対象とした調査によると、前年比2.77%の上昇が予想されている。日本の金融市場は文化の日で休場となる一方、米中間選挙を前に米国とイランが交渉する可能性に注目が集まっている。 米ISM製造業PMI、10月は55.5に上昇 米サプライマネジメント協会（ISM）は、10月の製造業PMIが55.5となり、9月の54.5から1.0ポイント上昇したと発表した。生産指数は9月の56.7から59.0に上昇し、2021年11月の60.5以来の高水準となった。12カ月連続で拡大した。新規受注指数は55.5となり、9月の55.3から0.2ポイント上昇し、10

11月2日にCNBCが報じたJPモルガンの分析によると、11月3日の中間選挙で民主党が米国議会の上下両院を掌握する確率は66%で、その場合、米国債の長期利回りが低下する可能性がある。JPモルガンは、「ブルーウェーブ」が実現すれば財政赤字を伴う支出が減少し、米国債利回りの低下と債券価格の上昇につながる可能性があると分析した。また同行は、民主党が下院を掌握し、共和党が上院を支配するねじれ議会となる確率を26%とし、その場合も米国債利回りには下押し圧力が続く可能性が高いとした。JPモルガンの予測によると、共和党が上下両院を掌握する「レッドウェーブ」の確率は7%である。

Jin10によると、11月3日午前8時45分時点で、CFETS-NEXの市場全体の人民元資金調達センチメント指数は2ポイント上昇し、50となった。機関別では、大手銀行が2ポイント上昇して47、中堅銀行が2ポイント上昇して50、ノンバンク機関が2ポイント上昇して52となった。指数が50の場合、資金調達環境は均衡していることを示す。

日本取引所グループ（JPX）によると、日本の株式市場は文化の日の祝日のため、本日（11月3日）は休場です。大阪取引所やその他のデリバティブ市場では取引が続きます。日本の債券市場も休場となる一方、金融機関が祝日で休業するため、外国為替市場では流動性が低下する可能性があります。

Guru Clubによると、11月3日、中国人民銀行が金融機関の外貨預金準備率を引き上げた後、オフショア人民元は6.65729まで下落した。

11月3日午前7時時点で、米ドル／韓国ウォン相場は1,346.00ウォンとなり、前日のソウル市場終値1,343.80ウォンから2.20ウォン上昇した。外国人投資家による韓国株の購入に加え、為替ヘッジ目的のドル買いが上昇を促した。米ドル指数が低下したにもかかわらずウォンが下落したのは、米国とイランの対話再開への期待から国際原油価格が大幅に下落したためだ。 米ドル／韓国ウォン相場、日中高値1,347.20ウォンに到達 米ドル／韓国ウォン相場は1,335.00ウォンで始まり、ソウル市場の取引序盤に日中安値1,331.30ウォンを付けた後、上昇した。取引中には1,347.20ウォンまで上昇し、その後やや値を戻した。韓国株式市場が半導体投資をめぐる懸念から回復したことを背景に、相場は上昇した。外国人投資家は韓国株を買うと同時に、ヘッジ目的でドルも購入した。企業による安定したドル需要が、さらなる上昇をある程度抑えた。 米イラン対話への期待でWTI原油が7.36％下落 12月限のウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油は7.36％急落し、1バレル当たり96.46ドルで取引を終えた。4取

聯合ニュースのInfomaxによると、USD/KRW為替レートは11月3日、1,346.00ウォンまで上昇し、前日のソウル市場終値である1,343.80ウォンから2.20ウォン上昇した。同通貨ペアは取引時間中に一時1,347.20ウォンまで上昇した後、上げ幅を縮小した。半導体セクターのセンチメント回復に牽引された韓国株式市場の堅調さが、韓国ウォンを下支えした。外国人投資家が株式を買う一方で、ヘッジ目的で同時にドルも購入したことが、ドル／ウォン相場の上昇圧力につながった。

ロイターが32人のエコノミストを対象に実施した調査では、30人がオーストラリア準備銀行は11月3日に政策金利を4.85%に引き上げると予想しており、大半のアナリストはこれが現行の利上げサイクルで最後の利上げになると見ている。ゴールドマン・サックス、JPモルガン、カナダロイヤル銀行などの大手金融機関は、予想を上回るインフレ指標や中央銀行のタカ派的な発言を理由に、利上げを予想している。一方、ドイツ銀行は異論を唱え、RBAは金利を据え置くと予測している。 調査対象となったエコノミスト29人のうち27人は、2026年の政策金利のピークは4.85%になると回答した。市場参加者の多くは、今年実施された利上げの累積的な影響を見極めるため、RBAは11月以降、利上げを一時停止すると予想している。ただし、大半は根強いインフレ圧力を踏まえ、中央銀行が引き締め姿勢を維持すると見込んでいる。

香港金融管理局の余偉文総裁によると、本日（11月2日）に発表された香港の第3四半期の経済成長データは堅調で、為替基金も好調な運用成績を上げると見込まれる。

米財務省によると、ベッセント財務長官は月曜日（11月3日）にベネズエラの外相と会談する予定です。

米財務省は現地時間11月2日、第4四半期（10～12月）に民間部門から6,180億ドルを借り入れる見通しだと発表した。これは8月に示した推定額6,280億ドルから100億ドルの減額となる。今回の修正は主に、四半期開始時の現金残高が想定を上回ったことを反映しており、予測される純キャッシュフローの減少が一部相殺した。財務省は、第4四半期末の現金残高の前提を8,500億ドルに据え置き、第1四半期（1～3月）の借入額を8,000億ドルと予測している。四半期ごとの米国債発行計画は2日後に公表される予定だ。 財務省、第4四半期の借入見通しを100億ドル引き下げ 財務省は、第4四半期の借入見通しを、8月に発表した6,280億ドルから6,180億ドルに修正した。同省によると、今回の修正には主に、当初の想定を上回る四半期開始時の現金残高が織り込まれた一方、予測される純キャッシュフローの減少が一部相殺要因となった。財務省は、想定を上回る四半期開始時の現金残高を除けば、今四半期の借入見通しは8月に発表した額を2,400億ドル上回ると説明した。第4四半期の開始時の現金残高は9,840億ドルで、四半期末の現金残

11月2日の米財務省の発表によると、同省は第4四半期（2026年10月～12月）に民間部門から6,180億ドルを借り入れる見込みで、8月時点の予測である6,280億ドルから100億ドル減少します。この修正は主に、四半期初めの現金残高が予想を上回ったことを反映しており、予想純キャッシュフローの減少によって一部相殺されています。 2027年第1四半期について、財務省は借入額を8,000億ドル、同四半期末の現金残高を1兆ドルと予測しています。同省は2日後に、2026年11月から2027年1月までを対象とする四半期定例国債発行計画（QRA）を公表する予定です。

Jin10が引用したCME FedWatchのデータによると、12月に米連邦準備制度理事会（FRB）が25ベーシスポイント利上げする確率は74.9％で、金利を据え置く確率は25.1％となっている。1月については、現行金利を維持する確率が18.2％、累計で25ベーシスポイント利上げする確率が61.2％、累計で50ベーシスポイント利上げする確率が20.7％となっている。

韓国国債先物は11月3日の夜間取引で上昇した。国際原油価格が7％超急落したためだ。3年国債先物は103.44で取引を終え、前日の通常取引終値から5ティック上昇した。一方、10年国債先物は28ティック上昇し、107.96で取引を終えた。米国とイランの外交対話への期待を背景に原油価格が大幅に下落する中、債券市場は上昇した。 夜間取引で債券先物が大幅上昇 ソウル債券市場によると、夜間取引の3年国債先物は103.44で取引を終え、前日の通常取引終値から5ティック上昇した。外国人投資家と個人投資家はそれぞれ96枚、44枚を純買い越し、銀行は140枚を純売り越した。 10年国債先物は107.96で取引を終え、28ティック上昇した。外国人投資家は17枚を純買い越し、個人投資家は17枚を純売り越した。 3年国債先物の取引量は、前の取引日の186枚から207枚に増加した。10年国債先物の取引量は95枚から58枚に減少した。 外交への期待からWTI原油が1バレル100ドルを下回る 12月限のウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油は、前の取引日から7.66ドル（7.36％）下落し、1バレル9

月曜日（11月2日）のニューヨーク市場の取引終了時点で、USD/CHFは0.85%下落し、スイスフランは対米ドルで0.8%超上昇した。USD/JPYは0.19%上昇して157.86円となり、157.46～158.00円の範囲で取引された。EUR/JPYは0.55%急伸して176.76円となり、それに先立って日中高値の177.26円を付けた。GBP/JPYは0.36%上昇して211.741円となり、日中高値は212.111円だった。一方、EUR/USDは0.32%上昇し、GBP/USDは0.16%上昇した。

市場データによると、米国10年物国債利回りは11月2日、1.64ベーシスポイント低下して4.9125％で取引を終えた。この日の取引時間中には一時4.8653％まで下落した。トランプ大統領の発言を受け、利回りは下げ幅の一部を縮小した。米国30年物国債利回りは2.67ベーシスポイント低下して5.2815％となった一方、2年物利回りは0.20ベーシスポイント上昇して4.5895％となった。また、WTI原油先物は下落を続けて95.15ドルまで値下がりし、10月の安値である92.46ドルに近づいた。

米財務省は最新の予測で、2026年第3四半期（7月～9月）の資金調達見込み額を7,390億ドルに引き上げた。5月の予測から680億ドル増加したのは、純現金流入が予想を下回ったことを反映している。財務省は、9月末時点の現金残高を9,500億ドルと想定している。

11月2日（月）のニューヨーク市場終値時点で、ICEドル指数は0.16％下落して101.719ポイントとなり、Bloombergドル指数は0.16％下落して1221.00ポイントとなった。

米国債利回りは9月10日以来の低水準に下落し、10年国債利回りは4.871%に達した。Walter Bloombergが11月2日に報じた。前取引日から5.76ベーシスポイント低下した。 10年国債利回り、5.76ベーシスポイント下落 米国の10年国債利回りは前取引日から5.76ベーシスポイント、つまり0.0576パーセントポイント低下し、4.871%となった。主要な国債利回りとしては、9月10日以来の低水準となった。 よくある質問 11月2日の米国10年国債利回りは何%に達しましたか？ Walter Bloombergの報道によると、11月2日の米国10年国債利回りは4.871%に達した。 10年国債利回りは前取引日からどれだけ下落しましたか？ 10年国債利回りは前取引日から5.76ベーシスポイント、つまり0.0576パーセントポイント下落した。

AUD/USDは11月2日の日中取引中に0.50%下落し、現在は0.6997です。