世界のTradFiとマクロ経済

ソウル経済によると、SKハイニックスの取締役会は8月7日、龍仁と清州における新たなDRAMおよびNANDフラッシュ製造施設への約54兆ウォンの投資を承認した。投資額の内訳は、龍仁のY2ファブに35兆2,000億ウォン、清州のM17ファブに19兆1,000億ウォンとなっている。本日の正式発表を受け、国内大手半導体装置メーカーの株価は大幅に上昇し、Jusung Engineeringは13.38％急騰、Wonik IPSは10.87％上昇、PSKは11.15％高となった。投資家が、拡張計画の確定によって恩恵を受けると見込まれる企業へ資金を移したためだ。

日本の内閣府によると、景気ウォッチャー調査の先行き判断指数は、6月の45.7から7月には45.8へ上昇し、0.1ポイントの小幅な上昇となった。

聯合インフォマックスによると、HD現代重工業は本日、Koba Energy Groupと、HiMSEN 9.6MWエンジンをベースとする発電設備を、米国の大手テクノロジー企業が運営するデータセンターに供給する契約を締結した。契約規模は発電容量1,000MW、金額は約9,560億韓国ウォンに上り、HD現代重工業にとって過去最大の発電用エンジン供給契約となる。Koba Energy Groupは、エネルギーインフラおよびエンジニアリングを専門とする企業で、データセンタープロジェクトをはじめとする各種インフラ事業向けに、ガス、LNG、電力関連製品を提供している。

韓国取引所によると、8月10日午後の取引で、KOSPIは0.68％（19.68ポイント）上昇したものの、外国人投資家の売りが加速したことで、朝方の上げ幅の大半を失った。一方、KOSDAQは外国人投資家と機関投資家双方の買いに支えられ、5％超急騰し、850ポイントの水準を上回って取引を終えようとした。

公式情報によると、OKXは8月10日17:00から17:30にかけて、3種類の株式パーペチュアル契約の取引を開始します。対象となる契約は、SKUU（SKハイニックスの2倍ロング）、SKDD（SKハイニックスの2倍ショート）、KO（コカ・コーラ）です。

報道によると、BlackRockは今週、ビットコインを6億9,350万ドル分、イーサリアムを2億300万ドル分購入し、購入総額は8億9,650万ドルに達した。この期間、ビットコイン価格は約64,874.41ドルで推移しており、価格変動が続く中でも、機関投資家向け資産運用会社である同社が暗号資産市場への関与を続けていることを示している。

BMTは、韓国の産業用継手・バルブメーカーであり、2026年第2四半期に486.4億ウォンという過去最高の四半期売上高を記録した。これは同社設立以来、四半期ベースで最高の売上高となる。半導体設備投資の回復に加え、造船および環境配慮型船舶エンジン分野での受注拡大が寄与した。同社の営業利益は62960億ウォンに達し、2025年同期比で84.2%増加した。一方、純利益は345.9%増の85260億ウォンとなった。これらの数値は、韓国金融監督院に提出された開示資料で明らかになった。 BMT、2026年第2四半期売上高486.4億ウォン、営業利益率12.9%を報告 BMTは2026年第2四半期に、連結売上高486.4億ウォンを記録し、2025年同期比で23.9%増加した。営業利益は62960億ウォンで、前年同期比84.2%増となった。純利益は80670億ウォンとなり、345.9%増加した。同社の営業利益率は、2025年第2四半期の8.7%から4.2ポイント改善し、12.9%と2桁台に回復した。前四半期比では、売上高が36.8%、営業利益が255.3%増加した。 2026年上半期、BMTは累計売上

8月10日に公表された決算資料によると、産業用継手・バルブメーカーのBMTは、第2四半期の売上高が62960億4,700万KRWとなり、設立以来最高の四半期業績を記録した。営業利益は486470億9,600万KRWだった。売上高は前年同期比23.9％増、営業利益は84.2％増、純利益は345.9％増となった。営業利益率は12.9％に改善し、前年の8.7％から4.2ポイント上昇した。 この業績回復は、メモリーチップメーカーのSamsungとSK Hynixによる設備投資の拡大に加え、HD Hyundai Heavy IndustriesとHanwha Engineから環境配慮型の船舶エンジン向け燃料供給システムを新規受注したことがけん引した。BMTは2026年上半期に、次世代グリーン燃料供給装置について約130億KRWの契約を獲得した。

ブルームバーグによると、8月10日（月）、韓国の金融規制当局がサムスン電子とSKハイニックスに連動するレバレッジETFを規制したことを受け、予想外にも小型株への資金流入が急増した。Kosdaq指数はこの日6.8％上昇し、7月30日の安値から現在までに30％急騰している。これは、個人投資家が規制対象となった半導体ETFから小型株の代替銘柄へ資金を移したためだ。この上昇を受け、韓国取引所では今月に入って3回目となるプログラム売買の一時停止が発動された。Shinhan SecuritiesのグローバルETFアナリスト、パク・ウヨル氏は、ボラティリティを求める個人投資家が、レバレッジポジションから強制的に退出させられた後、Kosdaqに資金を戻していると指摘した。

ブルームバーグによると、ドイツは、現ECB総裁のクリスティーヌ・ラガルド氏が任期途中で辞任した場合に、欧州中央銀行総裁の後任としてドイツ連邦銀行総裁ヨアヒム・ナーゲル氏を支持することを検討している。ラース・クリングバイル財務相はナーゲル氏の立候補を支持する意向だが、フリードリヒ・メルツ首相は公に支持を表明していない。暗号資産を公然と批判してきたナーゲル氏は、2025年のインタビューでビットコインを「デジタル・チューリップ」と比較し、ビットコインを準備資産として利用することに反対しており、「安全で、流動性があり、透明でなければならない」と述べている。

Jiasheng Technologyは、6月30日に終了した6か月間の売上高が約6,300万～6,500万人民元となり、前年同期比で3.85～4倍に増加すると見込んでいます。同社は、この成長について、Ken-Valve経カテーテル大動脈弁システムによる商業収益が安定していること、ならびに構造的心疾患介入製品の海外での臨床植込みが増加したことによるものだと説明しました。

Motley Foolが8月9日に報じたところによると、Samsung ElectronicsとSK Hynixの決算報告には、Micron Technologyの投資家に対する警告が含まれています。SK HynixのDRAM価格は前四半期比で約30％上昇したものの、Goldman Sachsが決算発表前に予想していた39％の上昇には届きませんでした。SamsungのDRAM価格も40％超上昇しましたが、アナリスト予想の48％を下回り、Morningstarは見通しを下方修正しました。 この期待外れの価格上昇は、AI需要が減速する可能性を示すとともに、SK HynixのHBM4出荷が予想を下回っていることを示唆しています。これは、Micronが発表を予定している四半期決算にも影響を及ぼす可能性が高い重要なシグナルです。さらに、Micronは長期契約を通じてDRAM売上高の約20％、NAND売上高の3分の1を確保しているため、需要がピークに達した局面では利益率が圧迫される可能性があります。そのため、市場予想を上回る余地は限定的です。

JPMorgan Chaseは最新の見通しで、2026年末のS&P 500指数の目標値を従来の7,800から8,000へ引き上げた。

今週（7月30日〜8月4日）、ナスダック100の時価総額は4取引日で3.5兆ドル増加し、2025年4月以来、最も力強い4日間の上昇となった。同指数は金曜日に1.30%高で引けた。主要テクノロジー企業の業績が市場予想を上回ったことが、上昇をけん引した。 Palantir Technologies（PLTR）が上昇を主導し、好調な第2四半期決算を発表した後、39.78%急騰した。投資家の注目は、同社のAI事業と成長見通しに集まっている。Shopify（SHOP）は週間で29.38%上昇し、これに続いた。

Morgan Stanleyは本日（8月10日）、Zhipu AIの目標株価を約72％引き上げ、持続的な成長を支える主な要因として、強固な計算資源へのアクセスと最近の資金調達を挙げた。この調整は、AIインフラ需要が激化する中で、同社が事業規模を拡大する能力に対するMorgan Stanleyの自信を反映している。

Roberta Lopez-Felicianoは、8月10日にフィリピン証券取引所へ開示されたとおり、8月9日付でFirst Philippine Holdings Corporation（FPH）の取締役を辞任した。辞任は、非公開の同族持株会社であるLopez Inc.の株式25.68%をCrème Investment Corporationが保有していたことを受け、その株式を売却したことに続くものだった。これは、企業側からの直接的な確認がないまま数週間にわたって市場で憶測が飛び交っていた中、Lopez Inc.株式の売却を公式記録で初めて確認するものとなる。開示は、取締役または役員の変更を対象とするSEC Form 17-Cの項目4に基づいて提出されたもので、会社の支配権の変更を明示したものではない。FPHは複雑な所有構造の中で事業を運営しており、その頂点にはLopez Inc.が位置し、Lopez Holdings Corporationの54.74%を保有している。さらに、Lopez HoldingsはFPHの60.67%を保有している。 FPH、親会社Lopez Inc.の

SEC Form 17-Cの開示によると、所有構造上FPHの2階層上に位置する一族持株会社、Lopez Inc.の株式をCrème Investment Corporationが売却したことを受け、Roberta Lopez-Felicianoは2026年8月9日付でFirst Philippine Holdings Corporation（FPH）の取締役を辞任した。Lopez Inc.の25.68%を保有していたCrèmeは、Geny Lopez一族の一派をFPHの取締役会に代表する唯一の法人だった。FPHはこの辞任を項目4（取締役の変更）に基づき届け出ており、項目5（支配権の変更）には該当しないとしているため、この売却が支配権の移転に当たるかどうかは依然として不明確である。

Smart Financeによると、Kenstone Medical-B（株式コード：09877）は8月10日、2026年6月30日に終了する6か月間の中間期売上高が約6,300万～6,500万元となり、前年同期比で385％～400％増加するとの見通しを示しました。その他の収入および利益900万～1,100万元を含む総収益は7,200万～7,600万元となる見込みで、前年同期比4,700万～5,100万元、または188％～204％の増加に相当します。 同社は、増収の主因として、主力製品であるKen-Valve経カテーテル大動脈弁システムによる安定した収益貢献に加え、構造的心疾患治療用インターベンション製品の海外での臨床植込み件数が増加したことを挙げました。これらの製品は、世界の主要なオピニオンリーダーから高い評価を得ています。

英国金融行為規制機構（FCA）によると、同規制当局は、金融市場のデジタル化を進め、ロンドンのグローバルな金取引ハブとしての地位を強化する取り組みの一環として、トークン化された金に関する規制フレームワークを策定している。FCAは、トークン化された金をどのように規制すべきかについて、大手銀行を含む業界関係者と協議を進めている。同当局は、今後数か月以内に、この分野における規制基準の策定計画を発表すると見込まれている。

シティグループは、香港取引所（HKEX、銘柄コード00388）の目標株価をHKD 530からHKD 495へ引き下げた。これは2027年予想株価収益率（PER）31倍に相当する。一方、「Buy」評価は維持した。HKEXは来週水曜日（19日）に第2四半期決算を発表する予定だ。今回の目標株価引き下げは、香港株式および北向き取引チャネルの取引高が堅調である一方、前年同期の高い比較基準を踏まえ、投資収益の予想を調整したことを反映している。 シティグループ、HKEXの第2四半期株主帰属利益をHKD 50億と予想 シティグループのレポートでは、HKEXの第2四半期の株主帰属利益をHKD 50億と予想している。これは前四半期比3%減、前年同期比13%増に相当する。この予想は市場コンセンサスを7%上回る。総収益はHKD 81億に達すると見込まれており、前四半期比1%減、前年同期比13%増となる見通しだ。香港株式および北向き取引チャネルでの堅調な取引活動が収益を押し上げる。投資収益はHKD 10億と予想され、前四半期比23%減、前年同期比36%減となる見込みで、主な要因は前四半期の高い比較基準だ。 シテ