世界のTradFiとマクロ経済

PPPの市場モニタリングによると、Polymarketでは7月に1バレルあたり$95を突破するWTI原油の確率が48%へ急騰し、24時間で20%上昇した。 一方で、1バレルあたり$100を達成するオッズは32%で、同期間で14%上昇した。 中東における米軍の増派や、イランのイスラム革命防衛隊の目標へのB-1爆撃機による攻撃などが、原油市場の見通しを押し上げている。

韓国の取引所データによると、海外投資家は4取引日連続（7月20〜23日）で純買いを合計5.574兆ウォン計上し、4月以来初めてとなる持続的な4日間の資金流入を記録した。主な投資先はSamsung ElectronicsとSK Hynixで、それぞれ純流入が1.73兆ウォン、2.76兆ウォンとなり、合計4.48兆ウォン。これは当該期間の海外による純買いの合計の80％超を占めた。

TotalEnergiesの最高経営責任者によると、同社はキプロス沖合のKronos天然ガスプロジェクトについて、7月末までに最終投資決定を行う予定です。

日本の株式市場におけるAIブームの主要な恩恵銘柄として浮上し、Totoおよびニットボーネキ（Nitto Boseki）の日本の素材系企業が今年大幅な株価上昇を記録した。22日（現地時間）にCNBCが報じた。高級な一体型トイレで知られるTotoは、今年の株価が78%上昇した。一方、繊維およびガラス繊維メーカーのニットボーネキは63%上昇した。これらの企業は、中核事業で積み上げてきた素材技術の専門知識を半導体のサプライチェーンに応用し、従来型の半導体企業というよりも、AI関連の代表的な上昇銘柄としての地位を築いた。 Toto、今期78%の株価上昇を記録 高級な一体型トイレで有名なTotoは、今年の株価が78%上昇した。同社は、主力のトイレ製造事業における長年の取り組みを通じて開発した素材技術を半導体のサプライチェーンに適用し、AI主導の市場環境の中での株価パフォーマンスにつなげた。 ニットボーネキ、今期63%の株価上昇を達成 繊維およびガラス繊維メーカーのニットボーネキは、今年の株価が63%上昇した。同社も同様に、繊維およびガラス繊維の素材技術に関する専門性を活用して半導体のサプライチェー

Guru Clubによると、USD/JPYは7月23日に163.64を記録し、40年ぶりの高値となりました。最新の表示では、このペアは0.3%上昇しています。

Guru Clubによると、GBP/USDは7月23日に0.3%下落して1.3340となり、7月8日以来の安値を更新しました。

CNBCによると、7月22日、日本のビデ・衛生用品メーカーであるTOTOの株価は2026年に78%急騰した一方、繊維会社のニットーは63%上昇した。これらの上昇は、半導体サプライチェーンで何十年にもわたって素材技術を活用してきた日本企業が、主要なAIブームの恩恵を受ける存在になっていることを反映している。今年の日本の株式市場では、半導体メーカーというよりも、トイレ、ガラス繊維、調味料といった分野の先端素材サプライヤーが、AI関連の利益の大半を獲得している。

Jin10先物によると、最近の取引では米ドル、金、原油が同時に上昇しており、通常はドル高が商品価格に下押し圧力をかけるという従来の経済的相関に反しています。

テスラの第2四半期決算発表によると、同社は前四半期からビットコイン保有（11,509 BTC）を維持しており、このポジションに関して税引き後の減損損失1.12億ドルを計上した。テスラは、2022年に当初保有の約75%を売却して以来、この持ち分を維持している。ビットコインは現在、約66,500ドルで取引されており、テスラの保有分の価値は約7億6,500万ドルと見積もられている。

7月21日の発表によると、アイコン・メディカル（01789）は2026年上半期の堅調な結果を開示し、売上高は前年比約10%の成長が見込まれ、海外売上高は前年比約40%の急増となるとともに、純利益の成長は20%超とされていました。とはいえ、株価は業績上振れの追い風を十分に取り込めず、7月22日に0.69%下落し、7月23日には重要なテクニカル・サポート水準を下回って推移しました。 株価は、2カ月に及ぶ下落局面の後に下落しました。この間、香港株式互換（Stock Connect）の組み入れステータスをかろうじて維持していた状況です。Smart Financeによれば、6月30日までの見直し期間時点での同社の時価総額は671.8億香港ドルで、組み入れ基準である668.9億香港ドルをわずか2.9億香港ドル上回るにとどまりました。

ARK Invest Trackerによると、キャシー・ウッドのARK Investは7月23日木曜日に、4つの上場投資信託（ETF）を通じてSpaceX（SPCX）の株式121,384株を購入しました。SpaceXへの累計のIPO後の投資額は現在4億7,500万ドルを超えており、株のNasdaqデビュー（6月12日）以降、公募のETFからは1株も売却されていません。 購入後、SPCXはプレマーケット取引で1.2%上昇しました。同銘柄はIPO価格からほぼ30%下落しており、上場後のピーク（おおよそ226ドル）からはほぼ50%下回ったままです。ARKの評価モデルでは、SpaceXが2030年までに企業価値で2.5兆ドルから3.1兆ドルに到達する可能性があると推定しています。

速報によると、Googleは本日（7月23日）、SpaceXの初回株式公開（IPO）後に保有しているSpaceXのステーキングが940億ドル相当であり、そのうち約800億ドルがショート期間のロックアップ契約の対象であることを開示した。

UBSの投資銀行エコノミストによると、7月23日時点で英国のインフレは、6月に減速した後、再び加速すると見込まれており、11月に3.3%まで上昇する可能性がある。エコノミストは、光熱費は7月に上昇し、前年比のヘッドライン・インフレ率が6月の2.6%から最大2.9%まで高まると予測している。年末に向けては、投入コストの上昇、特にエネルギーと肥料が、消費者へ徐々に波及することで、食品およびモノのインフレが強まるだろうと見込んでいる。さらに、中東で高まる緊張がインフレに対する追加の上振れリスクになる、と彼らは付け加えた。

UBSの投資銀行のエコノミストによると、今後数カ月のイングランド銀行（BoE）の利上げ確率は低下した。景気の伸び悩みと雇用市場の弱さが、さらなる引き締めの必要性を減らしているためだと、Jin10は7月23日に伝えている。もっとも、エコノミストらは、原油価格の上昇と一部のBoEメンバーによる強硬な見方を背景に、利上げが見送られるとは言い切れないと指摘した。

Jin10によると、本日（7月23日）米国10年国債利回りは4.689%まで上昇し、2025年1月以来の最高水準となりました。

未来エッセル証券は本日（7月23日）、自己株式として保有していた502.4十億ウォンの消却を発表した。これは、同社がこれまでに実施した中で最大規模の自社株買いである。取締役会は、株主価値の向上を目的として、357.4十億ウォン相当の普通株16.55百万株に加え、優先株の取消しを承認した。

TotalEnergiesのCEOによると、同社は最新のEU制裁に関する合意により、同社が来年、ロシア産の液化天然ガスをEU域外の国々に販売できる可能性があることを理解していた。CEOは、同社が合意文書の最終テキストを確認するのを待っていると述べた。

Huawei先物によると、地政学リスクがマンドブ海峡にまで拡大したことを背景に、7月23日に高硫黄燃料油の価格が3%超上昇した。イエメンのフーシ派はサウジの港を避けるよう船舶に警告し、その結果、水曜に4隻の原油タンカーが紅海で進路を変更し、そのうち2隻はスエズ運河方面へ迂回した。Kplerのデータによれば、マンドブ海峡は日量約740万バレルの石油を取り扱っており、世界の原油生産の約7%を占める。同海峡は中東から高硫黄燃料油の主要な供給路であり、国内輸入の約3分の1を占めるため、同海峡での混乱は原油の入手可能性を下げ、コスト面で燃料油価格を押し上げる。

TotalEnergiesのCEOによると、同社のサリナムプロジェクトは2028年上半期に稼働開始する見込みで、現時点での進捗は完了率40%です。