تقصير يحقق 2 مليار قبل رسوم ترامب! المتداولون يراهنون مجددًا على "عملة بينانس CZ تم العفو عنها" مما أثار تساؤلات حول التداول من الداخل

أكد مؤسس بينانس CZ أنه حصل على عفو من الرئيس الأمريكي ترامب، مما دفع سعر BNB للارتفاع بنسبة 5.38%. قام متداول العملات المشفرة غاريت جين ببيع بيتكوين وإيثر بشكل كبير قبل أخبار الرسوم الجمركية لترامب، حيث تقدر أرباحه بين 160 مليون و200 مليون دولار. الآن، يراهن مرة أخرى على عفو ترامب عن CZ، محققاً ربحاً قدره حوالي 56 ألف دولار، مما أثار تساؤلات حول التداول من الداخل.

عملة Binance CZ حصل على عفو من ترامب، BNB تضاعف 5.38%

! عفو عن Binance CZ من قبل ترامب

（المصدر：X）

مؤسس بينانس CZ نشر مقالاً على X في 23 أكتوبر يؤكد أنه حصل على عفو من الرئيس الأمريكي ترامب. قال: “أشكر اليوم على العفو، وأشكر الرئيس ترامب على التزامه تجاه الولايات المتحدة بالعدالة والابتكار والإنصاف. سنبذل قصارى جهدنا لمساعدة الولايات المتحدة على أن تصبح عاصمة العملات المشفرة، ودفع تطوير Web3 على مستوى العالم.”

مؤسس كاردانو تشارلز هوسكينسون هنأ CZ من بينانس على تحقيق هذه المعلم، وأشار إلى أن الرئيس الأمريكي قام بتصحيح الظلم الكبير الناجم عن الحرب ضد التشفير التي شنتها الحكومة السابقة. كتب هوسكينسون: “لم يكن ينبغي على وزارة العدل أن تستخدم هذا كسلاح ضد صناعتنا ورواد الأعمال فيها. لقد كانت، وما زالت، جرحًا عميقًا يحتاج إلى وقت طويل للشفاء.”

وفقًا لبيانات CryptoSlate، حتى وقت كتابة هذا التقرير، أدت هذه الأخبار إلى ارتفاع سعر BNB بنسبة 5.38%، ليصل إلى 1,132 دولار. حاليًا، انخفض سعر هذه العملة الرقمية بنسبة 17% عن أعلى مستوى تاريخي لها وهو 1,370 دولار. إن أخبار عفو CZ من بينانس لا تساهم فقط في تحسين سعر BNB، بل الأهم من ذلك أنها أزالت أكبر حالة عدم يقين تنظيمية تواجه بينانس.

في الوقت نفسه، تم إصدار هذا الخبر بعد ما يقرب من عام من الضغط الهادئ من فريق المحامين الخاص بـ CZ. في مايو من هذا العام، اعترف بأن محاميه طلبوا من الحكومة الأمريكية العفو. وقد خمنت وسائل الإعلام التقليدية بعد ذلك أن هذه الخطوة قد تتعلق بالعلاقات المالية الخاصة بين الكيانات المرتبطة بترامب و بينانس، أو اتفاقيات التعاون مع كبار التنفيذيين الآخرين في التشفير. وقد نفى CZ علنًا هذه الادعاءات، واصفًا إياها بأنها ذات طابع سياسي و"لا تستند إلى حقائق".

استقال CZ من بينانس في نوفمبر 2023 بعد اعترافه بتهمة غسل الأموال في الولايات المتحدة. قضى أربعة أشهر في السجن ومن المقرر أن يكمل عقوبته في سبتمبر 2024. منذ إطلاق سراحه، أعلن أنه لن يعود إلى البورصة، بل سيركز على أبحاث blockchain، واستثمارات الذكاء الاصطناعي، والأعمال الجديدة لمؤسسته التعليمية غير الربحية Giggle Academy.

إن العفو عن CZ له معنى رمزي كبير لصناعة التشفير. كونه مؤسس أكبر بورصة عملات مشفرة في العالم، كانت القضايا القانونية الخاصة بـ CZ دائماً كالسيف داموقليس المعلق فوق رأس بينانس. لا يتيح إصدار العفو لـ CZ فقط تنظيف سمعته، بل يرسل أيضاً إشارة واضحة للسوق حول مدى ودية إدارة ترامب تجاه صناعة التشفير. قد يؤدي ذلك إلى تدفق المزيد من الأموال المؤسسية إلى سوق التشفير، خاصة من خلال المنتجات والخدمات المرتبطة ببينانس.

تقصير بمبلغ 7 ملايين دولار قبل رسوم ترامب بربح 2 مليون

(المصدر: Arkham)

وفقًا للتقارير، في سوق التنبؤ Polymarket، قام تاجر العملات المشفرة غاريت جين بالرهان على أن ترامب سيعفو عن CZ من بينانس هذا العام. ووفقًا لمنصة تحليل blockchain Arkham Intelligence، مع انتشار الأخبار، تحول هذا الرهان الفردي إلى ربح يقارب 56,000 دولار. ومع ذلك، فإن هذا ليس سوى قمة جبل الجليد في أرباح جين الأخيرة.

جين معروف في عالم العملات المشفرة بقدرته الدقيقة على فهم الاتجاهات الكبرى في السوق. في وقت سابق من هذا الشهر، قبل الإعلان عن فرض رسوم بنسبة 100% على السلع المستوردة من الصين بسبب رسوم ترامب، قام بعمل تقصير كبير على بيتكوين وإثيريوم على منصة هايبرليكيد. هذه التداولات ذات الرافعة المالية التي تجاوزت قيمتها 700 مليون دولار، أدت إلى انهيار الأسعار خلال ساعات قليلة بعد صدور الإعلان، ويُقدّر الربح الناتج بين 160 مليون و200 مليون دولار.

حجم التداول بالرافعة المالية الذي يبلغ 700 مليون دولار يعتبر من مستوى الحيتان الفائقة في سوق التشفير. إذا تم استخدام رافعة مالية بنسبة 10 أضعاف، فقد يكون رأس المال الفعلي لجين 70 مليون دولار؛ وإذا تم استخدام رافعة مالية بنسبة 20 أضعاف، فإن رأس المال سيكون 35 مليون دولار. في كلتا الحالتين، هذه خطوة جريئة وخطيرة للغاية. إن القيام بتقصير مثل هذا الحجم الكبير من المراكز قبل إعلان رسوم ترامب، إذا كانت التقديرات خاطئة، قد يؤدي إلى خسارة كل رأس المال أو حتى التسبب في ديون.

تم الإعلان عن رسوم ترامب في 10 أكتوبر، في ذلك اليوم انخفضت بيتكوين من 126,000 دولار إلى 107,000 دولار، بانخفاض يزيد عن 15%. كما شهد إثيريوم انخفاضًا حادًا. حقق مركز تقصير جين أرباحًا ضخمة من هذا الانخفاض. بحساب مركز بقيمة 700 مليون دولار، وانخفاض بنسبة 15%، ورافعة مالية 10 أضعاف، فإن الربح النظري يبلغ حوالي 700 مليون × 15% × 10 = 1.05 مليار دولار. ولكن بالنظر إلى الانزلاق الفعلي، وبعض عمليات الإغلاق الجزئية، وحدود عمق السوق، فإن الربح الفعلي سيكون أكثر منطقية في نطاق 160 مليون إلى 200 مليون دولار.

تظهر مثل هذه المراهنات في الوقت المناسب بشكل متكرر، كانت المرة الأولى قبل إعلان الرئيس عن رسوم ترامب، والمرة الثانية قبل العفو المزعوم من CZ في بينانس، مما أثار مرة أخرى الشكوك حول الأشخاص المقربين من منصب الرئيس على مر الزمن. إن احتمال تزامن التوقعين الدقيقين منخفض للغاية، مما يجعل الشكوك حول التداول من الداخل صعبة تجاهلها.

تنبؤات غاريت جين العظيمة مرتين:

تقصير قبل رسوم ترامب: 7 ملايين دولار من مراكز الرافعة المالية، تحقيق أرباح تتراوح بين 1.6-2 مليون دولار، التخطيط مسبقًا بعدة ساعات

عملة باينانس CZ العفو عن الرهان: بوليماركت يراهن ويحقق ربح 56,000 دولار، توقع مسار السياسة مسبقاً

نقطة الاستفسار: العمليات الدقيقة قبل إعلانات السياسة الكبرى مرتين، احتمال المصادفة منخفض للغاية

ومع ذلك، نفى Jin بشدة أي علاقة مع عائلة ترامب. وذكر في وسائل التواصل الاجتماعي أن قراراته التجارية تعتمد بالكامل على تحليل المعلومات العامة وتقدير مشاعر السوق، نافياً أي أخبار من الداخل. وادعى Jin أن احتمال فرض رسوم ترامب كان واضحًا إلى حد كبير في ذلك الوقت في المناخ السياسي، وأن احتمال منح العفو لـ CZ يمكن استنتاجه أيضًا من الأنشطة العامة لفريق المحامين.

التداول من الداخل والشكوك في منطقة الرمادية في سوق التشفير

(المصدر: Arkham)

على الرغم من أن Jin ينفي التداول من الداخل، إلا أن هذه المصادفات توضح الواقع المتزايد في مجال التشفير، وهو أن كل إجراء سياسي في واشنطن يمكن أن يؤدي إلى عواقب في السوق في غضون ثوانٍ. الفرق الرئيسي بين سوق التشفير والأسواق المالية التقليدية هو شدة التنظيم. في سوق الأسهم، يتم تنظيم التداول من الداخل بشكل صارم وتفرض عقوبات شديدة، ومثال مارثا ستيوارت التي سُجنت بسبب التداول من الداخل هو حالة شهيرة. ولكن في سوق التشفير، يكاد يكون هذا التنظيم غير موجود.

تخمين وسائل الإعلام التقليدية أن هذه الخطوة قد تتعلق بالروابط المالية الخاصة بين الكيانات المرتبطة بترامب و بينانس، أو اتفاقيات التعاون مع كبار التنفيذيين في العملات المشفرة الأخرى. حقق عمل عائلة ترامب في مجال التشفير أكثر من مليار دولار من الأرباح خلال العام الماضي، بما في ذلك التعاون مع العديد من الشركات المشفرة. إذا كانت هذه التعاونات تتضمن تبادل المعلومات أو التأثير على السياسات، فقد تشكل تضارب مصالح.

نفى CZ من بينانس هذه الادعاءات علنًا، مشيرًا إلى أنها تحمل طابعًا سياسيًا و"لا تستند إلى حقائق". ومع ذلك، فإن السوق لا يشتري تمامًا هذا النفي. لقد أثار فريق محامي CZ الذي قام بالضغط في الخفاء على مدار العام الماضي، بالإضافة إلى توقيت الحصول على العفو في النهاية، تساؤلات. إذا كان لدى CZ أو ممثليه أي شكل من أشكال الاتفاق أو الصفقة مع إدارة ترامب، وكان بعض المشاركين في السوق قد علموا بهذه المعلومات مسبقًا، فإن ذلك يشكل وضوحًا واضحًا في عدم التوازن المعلوماتي.

من منظور قانوني، فإن إثبات التداول من الداخل أمر صعب للغاية. يحتاج إلى أدلة مباشرة تظهر سلسلة نقل المعلومات: من صانعي السياسات إلى المتداولين. لا يمكن أن يشكل التزامن في التوقيت تداولًا من الداخل بمعناه القانوني. بالإضافة إلى ذلك، فإن سوق التشفير يفتقر حاليًا إلى إطار قانوني واضح بشأن التداول من الداخل، حتى لو كان هناك بالفعل تداول من الداخل، فإن سلطات إنفاذ القانون تجد صعوبة في تقديم الدعوى.

يوفر هذا الفراغ التنظيمي مساحة رمادية لمشاركي السوق، ولكنه يزيد أيضًا من مخاطر المستثمرين الأفراد. عندما قد يمتلك كبار المستثمرين معلومات سياسية لا يمكن للمستثمرين العاديين الوصول إليها، يتم التشكيك بشدة في عدالة السوق. وهذا أيضًا هو السبب في أن العديد من المحللين يدعون إلى تعزيز تنظيم سوق التشفير، وإنشاء حظر على التداول من الداخل ومتطلبات الإفصاح عن المعلومات مشابهة لتلك الموجودة في الأسواق المالية التقليدية.

بالنسبة للمستثمرين العاديين، توفر هذه الحالة تحذيرًا مهمًا: تجنب استخدام الرافعة المالية العالية خلال الفترات الحساسة سياسيًا، لأنك قد تكون في مقامرة ضد كبار اللاعبين الذين يمتلكون ميزة معلوماتية. بالإضافة إلى ذلك، يجب متابعة اتجاهات السياسة وتغيرات المشاعر في السوق، ورغم أنه لا يمكن التنبؤ بدقة مثل Jin، على الأقل يمكن تجنب اتخاذ اتجاه خاطئ في أكثر الأوقات خطورة.