解碼蠟燭圖型態：成功外匯交易的基本技巧

分析K線圖的能力是外匯市場交易者不可或缺的技能。有許多交易者僅憑借這個基本工具的讀取，就能持續獲利。本文將介紹如何分析K線圖及各種圖形模式，幫助你理解價格的變動。

什麼是K線圖

K線圖由每根K線組成，用來顯示特定時間段內的價格行為。每根K線的結構揭示了重要的事實：

• 開盤價 (Open)：該時間段的起始價格
• 收盤價 (Close)：該時間段的結束價格
• 最高價 (High)：該時間段內測試到的最高價
• 最低價 (Low)：該時間段內測試到的最低價

K線圖具有高度的彈性，可以用於不同的時間框架，不論是15分鐘、1小時或1週。

對K線顏色與形狀的解讀

多頭K線 (白色/綠色)

如果收盤價高於開盤價，則顯示為白色K線。較長的K線表示買盤力量較強。

空頭K線 (黑色/紅色)

如果收盤價低於開盤價，則顯示為黑色K線。較長的K線表示賣盤力量較強。

上下影線 (Wick)

影線代表買賣雙方的較量。短影線表示價格在接近開盤和收盤價之間波動，長影線則表示劇烈的擺動。

為何K線圖受到交易者的青睞

表示市場情緒

K線圖比其他圖表更能反映交易者的情緒，通過K線的形狀、大小和位置來傳達市場的感受。

易於理解與清晰

K線圖的圖形模式具有明顯的特徵，使預測趨勢方向更為高效，尤其是結合其他工具如趨勢線、支撐阻力位時。

已被證明的有效性

K線圖有著悠久的歷史，起源於200多年前的日本。當時日本米商用此工具分析大阪市場的米價，這一方法在整個世紀中證明了其有效性。

基本的K線圖形模式

1. 十字星（Doji）

開盤價與收盤價相等或接近，表示買賣力量平衡，可能預示趨勢轉折。

十字星類型：

• 普通十字星：價格在較大範圍內波動，最終收於開盤價附近
• 墓碑十字星（Gravestone Doji）：買盤大幅推升，但被壓回，收盤接近開盤價——可能預示上升趨勢結束
• 蜻蜓十字星（Dragonfly Doji）：賣壓大幅下跌，但買盤反彈——可能預示下跌趨勢反轉
• 四價十字星（Four Price Doji）：幾乎沒有變動——建議避免交易

2. 馬羅布佐（Marubozu）

完整的實心K線，沒有影線，代表強烈且毫不猶豫的價格動作。

• 白色馬羅布佐：買盤完全，開盤價等於最低價，收盤價等於最高價
• 黑色馬羅布佐：賣盤完全，開盤價等於最高價，收盤價等於最低價

3. 旋轉頂（Spinning Top）

短實體與長影線並存，反映市場猶豫不決，可能是趨勢疲弱的信號。

重要的單根K線圖形模式

錘子（Hammer）與吊人（Hanging Man）

兩者形狀相似，但意義取決於市場背景。

錘子（Hammer） (在下跌趨勢中)：

• 賣壓大幅下跌，但買盤反彈，收盤較高
• 表示可能由空轉多
• 需等待下一根K線確認

吊人（Hanging Man） (在上升趨勢中)：

• 曾經高位，但賣壓壓下，收盤較低
• 表示可能由多轉空
• 需等待下一根K線確認

倒錘（Inverted Hammer）與流星（Shooting Star）

倒錘 (在下跌趨勢中)：

• 買盤反彈，但收盤較低——可能是短暫的反彈，趨勢仍有待確認

流星 (在上升趨勢中)：

• 賣壓增加，收盤較低——警示買盤可能乏力

兩根K線的圖形模式

多頭吞沒（Bullish Engulfing）與空頭吞沒（Bearish Engulfing）

多頭吞沒：

• 黑色K線後接一個較大的白色K線
• 白色K線的實體完全包裹住前一根黑色K線
• 明顯的由空轉多的反轉信號

空頭吞沒：

• 白色K線後接一個較大的黑色K線
• 黑色K線的實體完全包裹住前一根白色K線
• 明顯的由多轉空的反轉信號

夾子頂（Tweezer Tops）與夾子底（Tweezer Bottoms）

夾子頂 (像鉗子夾)：

• 上升趨勢的兩根K線，第一根為陽線，第二根為陰線
• 兩根K線的上影線接近相等
• 表示由多轉空的反轉信號

夾子底：

• 下降趨勢的兩根K線，第一根為陰線，第二根為陽線
• 兩根K線的下影線接近相等
• 表示由空轉多的反轉信號

三根K線的圖形模式

晚星（Evening Star）與晨星（Morning Star）

晨星（Morning Star） (多頭反轉)：

• 第一根：持續下跌 (Bearish)
• 第二根：十字星或小實體
• 第三根：反彈上升 (Bullish)，收盤高於第一根的中點

晚星（Evening Star） (空頭反轉)：

• 第一根：持續上升 (Bullish)
• 第二根：十字星或小實體
• 第三根：下跌 (Bearish)，收盤低於第一根的中點

三白兵（Three White Soldiers）與三隻烏鴉（Three Black Crows）

三白兵 (多頭信號)：

• 連續三根白色K線
• 每根開盤價在前一根實體內部
• 每根收盤價高於前一根
• 表示力量強勁，持續推進

三隻烏鴉 (空頭信號)：

• 連續三根黑色K線
• 每根開盤價在前一根實體內部
• 每根收盤價低於前一根
• 表示疲軟，空頭持續

三內部（Three Inside Up）與三內部（Three Inside Down）

三內部（Three Inside Up） (多頭信號)：

• 第一根：長度較長的空頭（Bearish）下跌K線
• 第二根：較小的多頭（Bullish）K線，包裹在第一根內部
• 第三根：多頭，收盤高於第一根的最高點

三內部（Three Inside Down） (空頭信號)：

• 第一根：長度較長的多頭（Bullish）上漲K線
• 第二根：較小的空頭（Bearish）K線，包裹在第一根內部
• 第三根：空頭，收盤低於第一根的最低點

總結：學習閱讀K線圖的模式

理解K線圖，應從基礎開始：

基本資料：

• 白色/綠色 = 收盤高於開盤 (Bullish)
• 黑色/紅色 = 收盤低於開盤 (Bearish)
• 影線 = 買賣雙方的鬥爭

複雜程度：

• 單根K線：十字星、馬羅布佐、旋轉頂、流星、錘子
• 兩根K線：吞沒、夾子頂/底
• 三根K線：晨星/晚星、白兵/烏鴉、內部模式

成功的指標： 若某個圖形模式的成功率低於50%，應結合其他指標、基本面和市場條件，謹慎決策。

正確運用K線圖形模式，是實現高效且持久外匯交易的關鍵。