道富銀行與 Galaxy 將在 Solana 推出代幣化基金，2026 年開啟 TradFi 區塊鏈新紀元

當道富銀行全球現金和數字資產主管金·霍赫菲爾德宣布這一消息時，外界已經看到了金融未來的輪廓：“通過與 Galaxy 合作，我們將共同推動鏈上傳統金融格局的演變。”

近期，道富銀行和 Galaxy Asset Management 正式宣布，計劃於2026年初在 Solana 區塊鏈上推出代幣化流動性基金“State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund”（SWEEP），此舉標誌著傳統金融巨頭與加密原生機構的深度整合邁入新階段。

01 基金核心架構

這款命名為 SWEEP 的代幣化流動性基金，將以 PayPal 發行的穩定幣 PYUSD 作為申購和贖回的主要媒介。

基金的設計重點是實現全天候投資者資金流動，這意味著投資者不再受傳統市場交易時間的限制，可以隨時處理資產。

根據公告，基金最初將面向符合既定門檻的合格購買者。對於機構投資者，最低投資門檻為500萬美元；個人投資者的門檻則為100萬美元。

作為基金的重要支持方，Ondo Finance 已承諾投入約2億美元作為該產品的種子資金，為基金的初期運作提供了堅實的流動性基礎。

02 技術創新與多鏈布局

從技術實現上看，SWEEP基金採取了漸進式的多鏈部署策略。基金將首先在 Solana 區塊鏈上發行，這主要是考慮到Solana的高吞吐量和低交易成本特性。

後續，基金計劃擴展至 Stellar 和以太坊區塊鏈，形成覆蓋多個主流公鏈的資產網絡。Galaxy Asset Management 計劃借助 Chainlink 的工具實現跨鏈數據和資產轉移，確保基金在不同區塊鏈網絡間的互操作性。

State Street Bank and Trust Company 作為托管方，將負責基金資產的安全保管。Galaxy的Digital Infrastructure則提供代幣化技術和安全的數字基礎設施，支撐SWEEP代幣的發行和管理。

03 行業影響與市場意義

SWEEP基金的推出不僅僅是一個新產品，更代表著傳統金融與去中心化金融融合進程的重要里程碑。

“代幣化正迅速成為傳統金融和鏈上經濟之間的連接紐帶，而SWEEP代表著這一發展進程中的一次重大飛躍，”Ondo Finance總裁伊恩·德·博德在評論此次合作時表示。

此次合作是道富銀行與Galaxy關係的進一步深化。早在2024年9月，道富銀行就推出了三隻由Galaxy提供子諮詢服務的主動管理型ETF，專注於數字資產和顛覆性技術領域。

道富銀行管理著超過5萬億美元的資產，這一數字本身就說明了傳統金融世界對數字資產接納的深度和廣度正在發生根本性變化。

04 相關加密資產表現分析

隨著這一重大行業合作的宣布，與之相關的多個加密資產在市場上引起了廣泛關注。以下是根據Gate交易所數據顯示的主要相關代幣最新情況：

這些代幣的表現反映了市場對傳統金融機構深度參與加密生態的積極預期。需要注意的是，表中“待更新”的價格數據需要根據Gate交易所12月11日的實時行情進行填充。

Ondo Finance作為重要參與方，其代幣也值得關注。該公司總裁伊恩·德·博德指出，此次投資不僅將支持創新基金的錨定，也有助於Ondo自身基金的增長，該基金為機構投資者提供對美國短期國債的敞口。

05 展望與挑戰

SWEEP基金預計將於2026年初正式推出，其後續表現將直接影響更多傳統金融機構參與代幣化資產領域的決策速度。

與傳統流動性基金相比，SWEEP通過區塊鏈技術實現了多方面的創新：全天候可贖回性、跨鏈互操作性、交易透明度提升以及結算效率的提高。

這一合作也為傳統金融機構提供了一個在監管框架內探索數字資產應用的範本。“我們為能與道富銀行這樣的現金管理領域長期領導者合作，使這一創新的數字資產方法成為現實而感到自豪。”Galaxy全球資產管理主管史蒂夫·庫爾茲在聲明中表示。

儘管面向的是合格機構投資者，但SWEEP基金的成功運作，可能會為未來推出面向更廣泛投資者群體的類似產品鋪平道路。

未來展望

加密社區對這條消息反應迅速。Solana 生態的支持者們開始在社交媒體上慶祝這一里程碑事件，而以太坊和 Stellar 的支持者則關注後續多鏈擴展的時間表。

Gate 交易所數據顯示，在消息公布後，SOL 和 PYUSD 的交易量均有顯著增長，表明市場對這一融合趨勢持積極態度。

正如 Galaxy 全球資產管理主管史蒂夫·庫爾茲所言，這個開創性的合作將為數字投資者提供鏈上流動性基金選項，重新構想機構 DeFi 投資者持有現金和管理運營的方式。

鏈上的時鐘永不停止，而金融世界的融合已經按下加速鍵。