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信用崩潰:一場$783M 訴訟揭示了"安全"的加密貨幣收益如何變成投資者的噩夢

當高回報的承諾與幕後風險賭注相遇時,投資者就會失去。這就是Cred的故事,與剛剛發生的Celsius和Voyager事件驚人相似。

發生了什麼

Cred的清算信托剛剛對Uphold交易所提起了一宗$783 百萬美元的訴訟,指控這兩家公司聯合創建和炒作CredEarn——一個將超過$100 百萬客戶加密存款轉入高風險貸款的收益產品。關鍵是?在其巔峯期,這些資產的價值超過7億美元。然而,它們卻消失了。

訴訟稱,Uphold 將 CredEarn 積極營銷爲 “安全的”、“有保障的”、“投保的” 和 “完全對沖的”,並向數千名零售客戶宣傳——而 Uphold 知道其基礎策略完全不是這樣。Cred 的創始人 Dan Schatt 曾在 Uphold 的董事會任職,訴訟指控 CredEarn 本應被稱爲 “UpholdEarn”,但在品牌重塑時爲了躲避監管壓力而改名。

真正的問題:高風險投注,零透明度

實際情況是這樣的:

  • Cred接受客戶存款並通過Uphold(將其借出)
  • 超過90%的貸款流向了MoKredit,一家中國小額貸款公司
  • 當MoKredit無法償還時,整個事情崩潰了
  • Cred 於 2020 年申請破產

Uphold 否認指控,聲稱 Cred 獨立運作,並且它對財務問題"毫不知情"。自行得出結論。

爲什麼這很重要:Celsius 和 Voyager 的相似之處

Cred的操作手冊與剛剛申請破產的Celsius和Voyager完全相同:

模型:

  • 向存款人承諾市場領先的收益
  • 祕密地將那筆錢再投資於風險資產(貸款、對沖基金、崩潰的穩定幣)
  • 利用利息償還存款人,並抽取一部分
  • 希望沒有什麼會壞掉 - 劇透:它總是會壞掉

欺騙:

  • 所有三個平台都誤導客戶關於保險覆蓋的情況
  • Voyager暗示FDIC保護(銀行有,而Voyager沒有)
  • Cred聲稱其產品提供"全面保險",但實際上沒有任何保障
  • 監管機構現在正在調查

底線

這是中心化金融僞裝成“DeFi”並將復雜性包裝成機會時發生的事情。散戶投資者遭受重創,因爲他們被賣了一個幻想:你可以無風險地獲得10-20%的收益。

真正的教訓?如果在加密貨幣中聽起來好得令人難以置信,那絕對就是。現在,我們甚至不知道這些存款人是否會收回他們的任何資金。


這是CeDeFi (最糟糕的集中式去中心化金融)——所有的加密炒作,沒有透明度,以及所有的風險。

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