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為什麼找到下一個英偉達其實關乎生態系統,而非產品

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英偉達剛剛突破了$5 兆美元大關。但事情的轉折點在於——大多數投資者都在看錯重點。

他們看到GPU在AI市場佔有(90%+的份額),認為這就是成功的祕密。錯了。真正的天才在於CUDA,一個軟體平台,讓開發者深陷於英偉達的生態系統中,以至於轉換成本變得天文數字。

可以把它想像成90年代微軟的作業系統策略:一旦你建立了基於Windows的應用程式,放棄Internet Explorer和Office就意味著要重寫所有程式。CUDA也是如此。開發者會針對英偉達的晶片進行專門的程式碼優化。轉向競爭對手?那就得重寫軟體、進行新的優化循環,並重建整個工作流程。

令人驚訝的是:每一代英偉達GPU都讓綁定更緊,而不是更鬆。新功能=新程式碼重寫=更深的依賴。

因此,如果你在尋找下一個英偉達,不要只看模仿的晶片製造商。要找那些建立專有生態系統、讓轉換成本高得令人望而卻步的公司。這樣的護城河遠比一個好產品更有價值。

贏家的公司不是擁有最好的技術,而是那些讓你陷得如此深,以至於你不再想離開的公司。

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