比特幣的貶值交易：為何投資者在2025年紛紛轉向比特幣而非法幣

比特幣貶值交易 正在獲得動能，投資者正從法幣和債券轉向稀缺資產如比特幣和黃金，這一趨勢由於對政府背書貨幣的不信任，以及政策波動和貨幣擴張所推動。

什麼是貶值交易理論？

貶值交易理論認為，隨著中央銀行擴張貨幣供應和政府通過通貨膨脹或債務稀釋貨幣價值，投資者會尋找具有固定供應的“硬”資產以維持財富。比特幣以其2100萬的上限和減半週期，體現了這一對沖策略，類似於黃金的歷史角色，但具有數位稀缺性和便攜性。2020年後，全球M2貨幣供應激增40%，主要經濟體的法幣購買力因此削弱25%，進一步推動了這一說法。

• 核心驅動因素：貨幣供應擴張；通貨膨脹侵蝕。
• 比特幣優勢：2100萬固定供應；無中央控制。
• 歷史類比：1970年代 stagflation 期間黃金的反彈。

宏觀不確定性推動轉變

政策波動率上升——從關稅衝擊到疫情後的刺激措施——加快了貶值交易的進行。美國M2已達到 $21 兆美元，自2020年以來上升了40%，而10年期國債收益率因通脹擔憂飆升150個基點。面對平均每年7%的法幣貶值，投資者將比特幣視為更優的價值存儲工具，根據Coinbase調查，67%的機構資金配置於比特幣。持有超過 $50 億美元比特幣的企業庫存，彰顯了這一對稀缺資產的追逐。

比特幣與黃金：數位貶值的較量

儘管黃金市值達到 $15 兆美元，提供傳統價值，但比特幣的市值達到2.1兆美元，自2020年以來的漲幅高達430%，凸顯其靈活性。比特幣與黃金的相關性為0.19，允許多元化對沖，而每四年一次的減半事件，將發行量削減50%，比黃金每年1-2%的挖礦通脹更具稀缺性。

2025年比特幣價格預測：$130K-$200K 共識

比特幣2025年的價格預測 目標在$130K-$200K，主要由貶值流動推動。Changelly預測$123,849；CoinDCX預測$131,500。VanEck預估$180K，並受到ETF資金流入的推動$200K YTD(。牛市催化劑：機構採用；熊市風險：波動率測試支撐。

對投資者來說，如何透過合規平台買入比特幣，確保入場。如何賣出比特幣和兌換比特幣成現金，提供流動性。賣出比特幣換取現金，並將比特幣閃兌成法幣，實現貨幣轉換。

交易策略：貶值驅動的多頭

短期：做多價格高於$108,500，目標$115,000，止損設在$106,000 $50B 2%風險)。波段操作：逢低累積，進行鏈上賺幣，年化收益率5%。關注M2數據；低於$108,000時，退出。

總結來說，比特幣的貶值交易將在2026年前進一步強化，使BTC成為在波動宏觀環境中對抗法幣稀釋的首選對沖工具。