Gate DeFi日報 (9月8日)：Venus成功追回千萬美元被盜資金；Hyperliquid穩定幣USDH引多方競逐

9 月 8 日，加密市場整體情緒偏中性。全網 DeFi TVL 小幅回升至 1,531.52 億美元，24 小時漲 1.12%，但 DEX 交易量持續低迷，僅 91.64 億美元，較上周下降 17.86%。鏈上熱點集中於 Venus 成功追回 1,140 萬美元被盜資金、Hyperliquid 推出 USDH 穩定幣發行競標，以及 Aster 即將上線代幣 TGE。川普家族財富因 WLFI 與 ABTC 的價值飆升成爲話題焦點，而 Arbitrum 生態項目 Kinto 宣布將於 9 月底關閉。

DeFi 市場概覽

（來源：DeFiLlama）

全網 DeFi TVL：約 1,531.52 億美元，24H 漲 1.12%。

DEX 24 小時交易量：約 91.64 億美元，過去一周下降 17.86%，排名前三分別是：Uniswap（20.49 億美元）、PancakeSwap（18.02 億美元）、Pump（8.7874 億美元）。

熱門協議與鏈上表現

以 TVL 計算，排名前十的 DeFi 協議數據如下：

（來源：DeFiLlama）

其中，排名靠前的協議數據表現分別爲：

Aave：TVL 約 399.43 億美元，單日增長 1.74%，24 小時費用約 294 萬美元；

Lido：TVL 約 373.43 億美元，單日增長 0.20%，24 小時費用約 307 萬美元；

EigenLayer：TVL 約 188.02 億美元，單日增長0.26%，24 小時費用約 3,909 美元；

Ethena：TVL 約 129.66 億美元，單日增長 0.45%，24 小時費用約 27,090 美元；

ether. fi：TVL 約 108.75 億美元，單日增長 1.02%，24 小時費用約 70,269 美元。

項目要聞梳理

1、去中心化交易平台 Aster 更新其代幣經濟學信息，代幣最大供應量 80 億枚。8.8% 的（7.04 億枚 ASTER）代幣將於 TGE 當日立即解鎖，發放給在積分活動中獲得 Rh 或 Au 積分的用戶。

Aster 將於 9 月 17 日 TGE，空投查詢領取，代幣經濟學將於晚些時候公布。此外，Aster Genesis Stage 2 已上線，第二階段引入多維評分，評分維度包含交易量、Aster 資產持有時間、盈虧情況等。

此外，APX 持有者可以在指定的兌換期內將 APX 持有的資產（包括質押倉位）轉換爲 ASTER，但兌換率會隨着時間的推移而降低。部分協議收入將用於基金會分配和治理獎勵分配的回購。ASTER 的未來效用包括現貨/永續合約交易費折扣、治理等。

2、去中心化借貸協議 Venus Protocol 發推表示，團隊在進行盡職調查後已按今日代幣價格正式歸還釣魚事件當事人 Kuan Sun（@KuanSun1990）價值 1140 萬美元的頭寸。

此前，Venus Protocol 發布網絡釣魚事件後分析稱，9 月 2 日用戶 Kuan Sun 遭釣魚攻擊損失約 1300 萬美元，Venus 團隊在 13 小時內通過暫停協議、強制清算攻擊者錢包等措施成功追回全部資金並恢復協議正常運行。安全審計確認協議本身未受影響。

3、穩定幣發行商 Paxos、Frax Finance、Agora 等正在競逐 Hyperliquid 即將推出的 USDH 穩定幣發行權。Hyperliquid 在上周五宣布了這一計劃並表示，目標是推出一個「以 Hyperliquid 爲優先、符合 Hyperliquid 理念且合規的美元穩定幣」，並爲此預留了 USDH 代幣代碼。Hyperliquid 邀請各團隊提交提案，勝者將通過驗證者投票選出，獲得購買代幣代碼並發行該代幣的權利。

Paxos 昨日提交了 USDH 競標提案，承諾提供符合 MiCA 和 GENIUS 法案的合規性，支持在 HyperEVM 和 HyperCore 上的原生部署，並提供 95% 的利息收入用於 HYPE 代幣回購，將回購的代幣重新分配給「生態系統計劃、合作夥伴和用戶」。

Frax 提出「社區優先」提案，並計劃將 USDH 與 frxUSD 1:1 掛鉤，frxUSD 由貝萊德收益型 BUIDL 鏈上國債基金支持。Frax 表示，「100% 的底層國債收益將通過鏈上程序化方式直接分配給 Hyperliquid 用戶，Frax 不收取任何費用」。Hyperliquid 當前的穩定幣存款可帶來 2.2 億美元的年化收益。

Agora 也爲 USDH 組建了一個聯合競標團隊，承諾 USDH 將「100% 淨收入」分配給 Hyperliquid，用於平台援助基金或 HYPE 代幣回購。

Hyperliquid 要求各機構於 9 月 10 日（周三）前提交提案，投票將於 9 月 14 日（周日）進行。

4、川普家族上周財富激增，因加密礦企 American Bitcoin（ABTC）上市交易以及 World Liberty Financial（WLFI）帶來的收益，財富總計增加了 13 億美元。其中 WLFI 爲川普家族淨資產增加貢獻 6.7 億美元，Eric Trump 作爲 ABTC 聯合創始人，其擁有的 ABTC 的股份在上周三上市交易後估值超過 5 億美元，當時 ABTC 股價一度飆升至 14 美元，隨後暴跌超 50% 至 6.24 美元的低點。

然而，這 13 億美元仍未包括川普家族持有的約 40 億美元 WLFI 代幣，這些代幣目前受鎖定期限制。排除 40 億美元 WLFI 代幣後，川普家族的集體淨資產已經超過 77 億美元。

5、Arbiturm 生態模塊化交易平台 Kinto 在 7 月份遭受智能合約攻擊，損失 577 枚 ETH 約 155 萬美元，宣布將於 9 月 30 日關閉。其創始人 Recuero 承諾在 Kinto 關閉後向部分黑客受害者提供補償。據 Recuero 稱，所有剩餘的基金會資產將返還給「Phoenix」計劃的貸款提供方，貸款提供方將收回 76% 的貸款本金。Recuero 還承諾拿出 5.5 萬美元的個人資金，用於補償 Morpho 平台上的黑客攻擊受害者，每個地址最高 1,100 美元。

6、Jupiter 於社交平台發帖表示，「JLP 流動性池 TVL 突破 20 億美元。」據官網數據顯示，當前 JLP APY 達 17.58%。

各大生態龍頭 DeFi 項目一覽

Solana DEX 24 小時交易量位居榜首，約 26.02 億美元，過去一周下降 19.8%，其中排名前三的項目分別是：

Pump（8.7874 億美元）、Meteora（6.1554 億美元）、Raydium（4.0159 億美元）；

以太坊 DEX 24 小時交易量排名第三位，約 16.33 億美元，過去一周下降 17.68%，其中排名前三的項目分別是：

Uniswap（10.29 億美元）、Fluid（3.7159 億美元）、Pendle（3.6142 億美元）；

Base DEX 24 小時交易量排名第四位，約 8.5537 億美元，過去一周下降 21.67%，其中排名前三的項目分別是：

Uniswap（3.8301 億美元）、Aerodrome（3.3296 億美元）、PancakeSwap（1.4141 億美元）。

Gate DeFi 板塊代幣行情數據

根據 Gate 行情頁面數據，DeFi 板塊排名前十的代幣價格表現如下：

（來源：Gate DeFi 板塊行情）

9 月 8 日截至發稿，加密貨幣市場整體復蘇，DeFi 板塊中 WLFI 領跌，具體而言：

UNI 暫報 9.56 美元，24 小時漲幅 1.92%；

WLFI 暫報 0.208 美元，24 小時跌幅 13.11%；

AAVE 暫報 302.62 美元，24 小時漲幅 0.23%；

INJ 暫報 13.31 美元，24 小時漲幅 2.01%；

CRV 暫報 0.7816 美元，24 小時漲幅 0.84%；

MORPHO 暫報 1.99 美元，24 小時跌幅 0.5%。

市場趨勢解讀

TVL 穩步回升，交易量延續低迷

全網 DeFi TVL 報 1,531.52 億美元，24 小時漲 1.12%；DEX 交易量降至 91.64 億美元，較上周下滑 17.86%，資金仍以觀望爲主，流動性主要集中在 Uniswap、PancakeSwap、Pump 等頭部項目。

Venus 團隊展現危機處理能力，提升 DeFi 信心

Venus Protocol 在遭遇網絡釣魚事件後 13 小時內追回全部資金，並按原價歸還 1,140 萬美元損失，強化了協議安全與社區信心。該事件也顯示出去中心化協議在緊急事件處理上的快速反應能力。

Hyperliquid 穩定幣競逐成爲焦點

Paxos、Frax、Agora 等頭部機構競逐 USDH 穩定幣發行權，帶來「合規性 vs 收益分配」的不同敘事，預計投票將在 9 月中旬成爲市場熱點，或推動 DeFi 穩定幣賽道新一輪競爭。

川普家族財富因加密資產大幅波動

WLFI 與 ABTC 的價值增長使川普家族財富增加 13 億美元，進一步凸顯加密資產對現實政治經濟格局的潛在影響。

分析師觀點

市場分析師指出，本週 DeFi 走向主要受以下三點影響：

資金情緒：TVL 穩定增長但交易量萎縮，反映短期資金觀望，市場仍缺乏增量資金入場。

項目敘事：Venus 的成功追回與 Hyperliquid 穩定幣競逐，短期內可能提振市場信心，但熱點集中度過高帶來波動風險。

宏觀環境：联准会政策與加密監管趨勢仍是中期關鍵變量，預計資金更傾向布局具備長期收入模型的協議（如 Ethena、Lido 等）。

整體來看，DeFi 市場在經歷數月調整後，TVL 出現復蘇跡象，但交易活躍度不足，敘事驅動的短期波動與結構性資金流入並存。分析師認爲，若 9 月下旬 Hyperliquid 穩定幣競逐落地，可能成爲本輪 DeFi 市場的重要催化劑。