Что такое ликвидация криптоактивов? Необходимый механизм для новичков на рынке крипто.

Что такое Ликвидация Крипто?

Крипто ликвидации на китайском обычно переводится как "加密清算" или "Get Liquidated", что относится к акту принудительного закрытия позиции пользователя торговыми платформами криптовалют, когда его маржа недостаточна.

Это автоматизированная мера контроля рисков в механизме торговли с плечом. Проще говоря: когда вы торгуете Крипто с заемными деньгами, если рынок резко колеблется в противоположном направлении и ваши активы на счете больше не могут удерживаться, платформа принудительно продаст (или купит) активы, которые вы держите, чтобы предотвратить дальнейшие потери как для платформы, так и для вас.

Почему происходит ликвидация?

Триггеры ликвидаций крипто обычно имеют следующие причины:

1. Использование высокого плеча: оно увеличивает прибыль, но также увеличивает риски. Плечо выше 5 раз легко подлежит ликвидации во время экстремальных колебаний.
2. Рыночный разворот: Например, если вы изначально открыли длинную позицию по BTC, но внезапно Биткойн обрушивается, вас ликвидируют.
3. Нет установленного стоп-лосса: Многие новички забывают установить свои уровни стоп-лосса, и как только рынок разворачивается, они оказываются в пассивном положении и подвергаются ликвидации.
4. Плохая ликвидность активов: Некоторые мелкие криптовалюты имеют недостаточную ликвидационную глубину, что приводит к большим потерям после запуска.

Последний случай ликвидации: Все данные ликвидации сети за июль 2025 года

Согласно совместным данным CoinGlass и ChainCatcher, на 2 июля 2025 года (время UTC) в глобальном крипто-рынке за последние 24 часа произошло около 250 миллионов долларов в принудительных ликвидациях, затронувших более 93 000 инвесторов. Подробности следующие:

Ликвидация Направление:

• Ликвидация длинной позиции: примерно 99.1 миллионов USD
• Ликвидация короткой позиции: примерно 150 миллионов USD

Основная сила получает ликвидированные активы:

• Общая ликвидация BTC: 57.66 миллионов USD (всего лонгов и шортов)
• Общая ликвидация ETH: 67.56 миллионов USD (суммарно длинные и короткие позиции)

Крупнейшая платформа ликвидации и единоеsettlement: контракт Binance BTC/USDT, с ликвидацией на сумму до 12,2 миллиона USD.

Фоном этой волны ликвидации стало то, что биткойн быстро упал с уровня около 107,000 $ до уровня 105,000 $, что привело к ликвидации большого числа позиций с высоким кредитным плечом; в то же время ETH также испытал откат, что вызвало цепную ликвидацию.

Как новичкам избежать риска ликвидации?

Если вы новичок, входящий в рынок крипто, следующие советы особенно важны:

1. Начните с торгов на спотовом рынке и не спешите использовать кредитное плечо: кредитное плечо может быть привлекательным, но волатильность огромна, и новички могут легко попасть под ликвидацию.
2. Даже при использовании кредитного плеча не превышайте 3-кратное; это может расширить пространство толерантности к риску до некоторой степени и избежать легкого срабатывания ликвидации.
3. Установите линию стоп-лосса и торгуйте дисциплинированно: например, если цена входа падает на 5%, тогда стоп-лосс и выход, даже если это приведет к убыткам, вы все равно сможете сохранить свой капитал.
4. Выбирайте основные криптовалюты + хорошую платформу с глубиной, BTC и ETH имеют хорошую ликвидность и глубокую глубину, не подвержены сильным проскальзываниям.
5. Обратите внимание на карту ликвидации и тепловую карту Get Liquidated: графики ликвидации в реальном времени, предоставляемые CoinGlass, могут помочь вам определить, какие ценовые диапазоны являются "горячими точками ликвидации" и избежать их заранее.

Резюме

Крипто ликвидации являются одним из рисков в мире шифрования, которые нельзя игнорировать. Понимая его основные принципы и комбинируя последние рыночные данные (такие как волна ликвидаций в июле 2025 года), вы сможете лучше понять логику ликвидаций. Новички должны всегда обращать внимание на управление позицией и контроль рисков, чтобы избежать пассивной ликвидации во время колебаний рынка.

Освоение механизма ликвидации является не только основой для входа в крипто-рынок, но и первым уроком для каждого инвестора, чтобы спасти свою жизнь.