TradFi (традиционные финансы) используется для описания традиционной финансовой системы и связанных с ней рынков, учреждений и финансовых продуктов. Для обучающихся, которые уже знакомы с цифровыми активами, понимание TradFi заключается не только в распознавании нового класса активов, но и в формировании базового понимания того, как функционируют такие рынки, как акции, валютный рынок, золото, индексы и товары. Этот курс познакомит с классификацией активов, механизмами торговли, формированием цен и структурами финансовых продуктов, чтобы помочь обучающимся понять основные принципы работы традиционных финансовых рынков.
С развитием крипторынка связь между криптовалютами и TradFi привлекает все большее внимание. Объединяя рынки и продукты, такие как акции, валютный рынок, золото, товары и контракты на разницу (CFD), и используя Gate TradFi в качестве примера, курс поможет обучающимся понять рыночные характеристики и структуры продуктов различных активов, а также глубже осознать возможные взаимосвязи капитала, цен и рисков между TradFi и криптовалютами.
Цены на криптоактивы зависят не только от фундаментальных показателей проектов и новостей рынка, но и от глобальной макроэкономической ликвидности. Процентные ставки, колебания доллара и аппетит инвесторов к риску часто влияют на Биткойн и другие криптоактивы через стоимость финансирования, капитальные потоки и распределение активов. Этот курс создаст четкую макроэкономическую аналитическую структуру, чтобы помочь вам понять, как эти переменные передаются на рынок криптовалют.
Когда публичной компании требуются средства, она может не только прибегнуть к заимствованию или выпустить облигации, но и привлечь акционерное финансирование через рынок капитала. Дополнительные размещения акций, выпуски прав и конвертируемые облигации по-разному влияют на структуру капитала компании, капитал акционеров и цену акций. Их принципы финансирования и последствия для существующих акционеров также различаются.
В этом курсе подробно и последовательно разобраны ключевые механизмы и рабочие процедуры торговли фиатными валютами через Gate P2P. P2P-торговля позволяет напрямую обмениваться фиатными валютами и цифровыми активами с другими пользователями. Вы сможете быстро покупать и продавать криптовалюты с помощью различных способов оплаты, включая банковские карты и электронные кошельки. Платформа обеспечивает защиту Shield Protection и возможность быстро совершать сделки. Курс предназначен для начинающих и поможет безопасно и эффективно выполнить первый депозит и вывод средств.
Путь компании от частного рынка к публичному занимает определённое время. IPO является лишь одним из ключевых этапов этого процесса. До него компания обычно проходит несколько стадий: развитие бизнеса, частное финансирование, Pre-IPO, оценку стоимости и определение цены размещения. После листинга компания выходит на непрерывные торги на вторичном рынке и проводит корпоративные мероприятия, включая выплату дивидендов, обратный выкуп акций и дополнительные размещения.
Курс охватывает весь путь компании на публичном рынке капитала. Он начинается с корпоративного финансирования и последовательно знакомит с Pre-IPO, ценообразованием IPO, публичными размещениями, листингом и торговлей, а также формированием цены после листинга. Практические сценарии использования продуктов, включая Gate Pre-IPOs, Direct IPO и торговлю акциями, помогут сформировать целостное представление о процессе, от подготовки к листингу до вторичного рынка.
Этот курс подробно рассматривает операционную модель и методы маркет-мейкинга мерчантов Gate P2P (рекламодателей). Мерчанты выступают основными поставщиками ликвидности платформы. Они зарабатывают на спреде, размещая объявления о покупке и продаже или подбирая трейдеров друг для друга. Сертифицированные мерчанты получают эксклюзивные значки, приоритетное размещение и выделенную поддержку клиентов. Курс охватывает весь процесс, от подачи заявки мерчантом и размещения объявлений до продвинутого контроля рисков. Он помогает выстроить стабильную и безопасную деятельность по обеспечению ликвидности.
Мировые рынки капитала становятся все более взаимосвязанными, поэтому инвестиционные возможности уже не ограничены одной страной. Сегодня на разных рынках представлены ведущие компании из таких перспективных отраслей, как искусственный интеллект, полупроводники и новая энергетика. В результате распределение активов между рынками становится ключевым направлением современного инвестирования. На этом курсе Вы узнаете, как устроены мировые фондовые рынки, каким образом макроэкономика влияет на стоимость активов и как сформировать глобальный портфель акций, эффективно сочетая рост и управление рисками. Такой подход позволит Вам находить долгосрочные инвестиционные возможности с учетом глобальных трендов.
С развитием глобальных рынков капитала инвесторы в крипто отказываются от вложений только в отдельные цифровые активы и переходят к инвестициям в капитал, ETF, а также к разносторонним стратегиям распределения активов на разных рынках. Рынки акций США, Гонконга, Японии и Кореи отличаются отраслевой структурой, торговыми механизмами, валютной спецификой и принципами оценки. Для построения эффективного глобального инвестиционного фреймворка необходимо понимать все эти различия.
Этот курс охватывает базовые операционные принципы мировых рынков капитала, рассматривает особенности рынков акций США, Гонконга, Японии и Кореи, а также объясняет различия в отраслевой структуре, торговых системах, валютной среде и логике оценки. Дополнительно рассматриваются механика ETF и методы распределения активов, позволяя пользователям переходить от выбора отдельных акций к формированию мульти-рынковых мульти-активных портфелей. В связке с торговлей капиталом на Gate пользователи смогут шаг за шагом выстроить персонализированный глобальный инвестиционный фреймворк для достижения собственных инвестиционных целей.
Рынки событий превращают реальные события в торгуемые контракты и задают вероятностные цены на основании операций участников. Курс последовательно раскрывает структуру контрактов, принципы вероятностного ценообразования, методы агрегирования информации, торговые стратегии, рыночные искажения и процедуры расчёта итогов. Отдельное внимание уделяется практическим операциям и управлению рисками через Gate Event Market.
Контракт на разницу (CFD) даёт участникам возможность торговать в направлении валют, драгоценных металлов, фондовых индексов, товаров и акций, не владея базовыми активами: все доходы и убытки выплачиваются в денежной форме. Первый раздел «Что такое CFD?» объясняет, чем CFD отличаются от спота и фьючерсов в привычной розничной среде. Далее рассматриваются механика торговли и источники прибыли/убытка, охват классов активов, маржа, плечо и правила принудительной ликвидации, а также комиссионные: спреды и ночные издержки, а также факторы исполнения: торговые часы, ликвидность, корреляции между рынками. Затем курс фокусируется на стратегиях управления рисками и дисциплине до и после значимых событий — на примере разбирается полный цикл: от анализа и входа до стоп-лосса, выхода и пост-трейд-анализа. Финальный модуль объединяет возможности, издержки, риски и целевую аудиторию, помогая учащимся понять, подходят ли CFD их личным целям и ограничениям.
Один анонс компании, чьи акции допущены к листингу, может одновременно изменить количество акций, цену одной акции, капитал акционеров и ожидания рынка. Выплата дивидендов приводит к корректировке цены после дивидендной отсечки, дробление акций меняет цену одной акции, обратный выкуп может улучшить показатели в расчёте на акцию, а слияния, поглощения и делистинг могут напрямую изменить торговый статус акции.
У Web3-проектов может быть большая пользовательская база, высокий торговый объём и значительная выручка протокола. Однако эти операционные показатели не обязательно отражаются на стоимости токена. Комиссии пользователей могут распределяться между валидаторами, поставщиками ликвидности и разработчиками приложений либо направляться в казначейство протокола. Токены, в свою очередь, могут получать часть этой стоимости через стейкинг, обратный выкуп, сжигание, распределение комиссий или права управления.
С быстрым развитием активов реального мира (RWA) традиционные финансы и Web3 ускоряют интеграцию, а токенизированные акции становятся одним из ключевых направлений глобальных цифровых финансов. Благодаря технологии блокчейна акции могут преодолеть ограничения традиционных инвестиционных моделей и глубоко интегрироваться в экосистему цифровых активов, стейблкоины и ончейн-финансовые сервисы. Это открывает глобальным инвесторам доступ к более открытому, эффективному и гибкому инвестиционному опыту.В этом курсе рассматриваются предпосылки появления токенизированных акций, подробно анализируются механизмы работы ончейн-акций, изучается трансформация глобальных инвестиционных моделей и то, как цифровые финансы меняют будущие рынки капитала.
На ранних этапах крипторынка колебания цен в основном вызваны спотовой торговлей и притоком капитала, при этом структура рынка была относительно простой. Однако с быстрым развитием рынка деривативов плечо постепенно стало доминирующей силой, глубоко меняя работу рынка. Сегодня такие продукты, как бессрочные свопы, маржинальная торговля и кредитные ETF, составляют основную часть торгового объема, что знаменует переход рынка к фазе, ориентированной на кредитное плечо. В рамках этой структуры движения цен уже не определяются исключительно спросом и предложением, а все больше зависят от структуры позиций, ставок финансирования и механизмов ликвидации. Многие резкие колебания вызваны не новостями или фундаментальными показателями, а изменениями в структуре плечоа и каскадными ликвидациями.
По мере развития рынка цифровых активов всё больше криптоинвесторов обращают внимание на фондовый рынок — прежде всего, на американский, где преобладают компании из сферы ИИ, технологических инноваций и глобальные компании-лидеры. Переход от криптоактивов к акциям — это не шаг в незнакомую область, а естественное расширение перспективы распределения активов.
Этот курс, рассмотренный с позиции криптоинвестора, объясняет базовые принципы работы, методы инвестирования и подходы к управлению рисками на рынке акций США. В сочетании с торговлей Gate Stocks он помогает пользователям освоить участие в глобальных фондовых рынках и постепенно сформировать фреймворк для инвестирования в несколько активов.
