隱藏在您外匯利潤中的成本：掉期費用解析

隔夜持倉，靜靜看着你的收益萎縮。這就是掉期的作用——而大多數散戶交易者甚至沒有意識到這給他們造成了多少成本。

什麼是交換，您爲什麼要關心它？

掉期基本上是當你在市場關閉後保持一個頭寸時收取的隔夜利息費用(通常在泰國時間4-5 PM)。重點是：無論你持有2小時還是24小時——只要那2小時的窗口跨越了市場關閉時間，你就會被收取全額掉期費率。

把它想象成這樣：銀行借錢來爲你的槓杆交易提供資金。當你持有過夜時，中央銀行的利率差異會從你的帳戶中扣除。

星期三陷阱 周三持有空頭頭寸？你將爲三天的掉期費用買單(周五、周六、周日)。這時掉期成本真的很高。

正向與反向掉期

交換是雙向的：

• 負交換 (-0.0228%): 你支付費用。你的利潤每天都在縮小。
• 正向互換 (+0.0150%): 您可以賺取利息。它的工作方式類似於一個微型存款帳戶。

示例：以每桶60美元的價格交易WTI原油，1手：

• 多頭頭寸掉期: 1 × 1,000 × $60 × (-0.0228%) = -$1.37/天
• 做空頭寸交換：1 × 1,000 × $60 × (-0.0222%) = -$1.33/天

持有10天？這意味着從一個批次中損失了$13.70。

如何檢查兌換匯率

在MT4上： 右鍵點擊交易對 → 規格 → 您將看到多頭和空頭頭寸的掉期利率。

在 MiTrade/其他平台上： 向下滾動交易數據部分——兌換率通常與點差和佣金一起列出。

不同的經紀商 = 不同的利率。在採取隔夜頭寸之前請多比較。

兩種方式的兌換創造了優勢

1. 套利交易策略 如果EUR/USD支付+0.15% (多頭)但成本-0.08% (空頭)，您可以將其與另一個貨幣對配對以獲取價差。專業交易者這樣做以獲取被動收入。

2. 正向掉期獵取 某些貨幣對實際上會獎勵你持有。高收益的貨幣對(例如TRY、ZAR、MXN)有時會提供正向掉期。如果你的方向正確，就是免費的錢。

沒有人談論的真正風險

是的，交換是有成本的。但隔夜風險要大得多。

• 缺口風險：在您睡覺時，市場因新聞事件出現缺口
• 中央銀行政策轉變：突如其來的加息會摧毀槓杆頭寸
• 互換利率並不穩定：联准会的決定 = 互換利率會在一夜之間變化

底線： 日內交易者在市場收盤前鎖定利潤，因爲真正的風險不是掉期費——而是當意外情況發生時持有過夜。關於英國脫歐或联准会消息的2%差距在幾秒鍾內就能抹去一周累積的掉期收益。

專業交易者進行日間交易。掙扎的散戶交易者則持倉過夜，希望能輕鬆獲得掉期利息，卻反而被宏觀事件摧毀。