コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

米国の天然ガス掘削装置は、6月12日で終わる週に121基まで減少し、前週の124基からの下落となった。

6月11日付でCMEグループによると、デリバティブ取引所は、マイクロ原油先物および1オンス金先物について、24時間・週7日取引を導入する計画を発表した。新しいマイクロ原油契約は、既存のMicro WTI契約の10分の1の規模で、8月30日にNYMEXで開始される一方、金先物の取引は7月26日にCOMEXで開始される予定だ。両契約は規制当局の承認待ちで、現金決済を用いる。 Micro WTI原油先物は、5月に日次平均取引高が272,000枚の契約となり、前年同期比で317%増となった。 一方で、2025年1月に導入された1オンス金先物契約は、CMEのデータによると、2026年には日次平均取引高が90,000枚の契約を記録した。

LMEの銅先物は本日$216高で引け、1メートルトン当たり$13,698で決済された。ニッケルは$137上昇して$17,830/トン、一方でスズは$904急騰して$53,752/トンだった。アルミニウムは$33上がって$3,535/トン、亜鉛は$88高の$3,584/トン。鉛は$22上昇して$1,966/トン。コバルト先物は$56,290/トンで横ばいのままだった。

ロンドン金属取引所（LME）の先物は本日6月12日に取引を終え、素材ごとにまちまちの結果となった。錫は上昇を主導し、904ドル上げて1トン当たり$53,752となった。一方、ニッケルは137ドル高の1トン当たり$17,830。銅は216ドル高の1トン当たり$13,698、亜鉛は88ドル高の1トン当たり$3,584、アルミニウムは33ドル高の1トン当たり$3,535。鉛は22ドル高の1トン当たり$1,966となった。コバルトは1トン当たり$56,290で横ばいで取引を終えた。

6月12日、2026年までの週の米国の石油掘削（リグ）稼働基数は、今後10分以内に公表される予定です。

Federated Hermesは、ティッカーOFFXXのもとでマネーマーケットファンドを立ち上げました。このファンドは、GENIUS法のもとで適格な準備資産として機能するよう特に設計されており、ステーブルコイン発行者に対して、高品質で流動性の高い資産による1:1の裏付けを維持することを求めています。このファンドは、米ドル現金、満期が93日以下の国債証券、そして国債で担保されたオーバーナイトのレポ取引に投資します。2026年3月31日時点で、Federated Hermesは総資産で9,071億ドルを運用しており、そのうち約6,850億ドルのマネーマーケット資産によって、2026年に向けてコンプライアンスの期限に備えるステーブルコイン発行者から生じる規制主導の需要を取り込む態勢を整えています。

2026年6月12日15:00から16:00（UTC）の期間、ETHの収益率は+0.26%を記録し、価格は1679.89から1691.01 USDTの範囲で推移しました。値動きの振幅はわずか0.66%にとどまっています。この時間帯は米国株の昼休み前の活発な取引フェーズであり、寄り付き直後に急騰した後は落ち着き、値幅の小さい変動パターンが見られ、市場のリスク心理は全体としてやや温かい状態でした。 今回の異動の主な要因は、米国株の寄り付き後に見られたリスク心理の修復です。S&P 500先物は+0.69%上昇、Nasdaq 100先物は+1.05%上昇し、リスク回避のムードは大きく後退しました。同時にBTCの日次上昇率は+1.65%となり、ETHと明確な連動上昇の効果が確認され、イーサリアムには外部的な追い風（触媒）となりました。 次に、機関投資家の資金流入が継続しており、これが重要な下支えになっています。ETH ETFは2026年6月の最初の1週間で$2.85 billionの資金流入を記録し、5月に見られた顕著な資金流出の流れを反転させました。機関による買いが価格に対して下値の支えとなっ

トレーダーや船舶追跡企業によると、6月12日にはペルシャ湾で実際に確認される原油の供給削減は1日あたり5〜6百万バレルで、当初の推定である1日あたり12〜15百万バレルを大きく下回っている。報道によれば、数百万バレル規模の原油が検知されないままホルムズ海峡を通って流れている。

スタンダード・チャータードのアナリスト、ジェフ・ケンドリックは金曜のリポートで、暗号資産市場がビットコインの最近の下落（約5万9,000ドル）を受けて最安値の地点に到達したと述べた。ケンドリックは同投資銀行のデジタル・アセット調査におけるグローバル責任者で、下落は10月のビットコイン最高値12万6,000ドルからの53%のドローダウンだと説明し、「冬は終わった」と宣言した。この評価は、暗号資産市場がここ数か月、低調なままで推移しており、米国とイランの和平協議の可能性や、SpaceXの1.75兆ドル規模のIPOが反転のきっかけとして浮上していることと時を同じくしている。 CoinGeckoによると、ビットコインは最近6万4,000ドルを超えて取引されており、過去1週間で5%の上昇に相当する。暗号資産データ集計サービスが追跡する全暗号資産の総額は、同期間で22.77億ドルから22.9億ドルへとわずかに減少し、22.277兆ドルから22.29兆ドルへと下振れした。 ケンドリック、53%のドローダウンを市場の底として特定 ケンドリックは金曜のリポートで、ビットコインが約5万9,000ドルまで下

Bloombergによると、シェルは年末2026年までに洋上風力発電所を売却する計画で、取引の完了は2027年になる見込みだ。同社は売却を主導する助言役としてRothschild & Co.とPJT Partnersを任命しており、案件の価値は10億ドル超とされている。今回の事業売却は、再生可能エネルギーの拡大からの撤退を続けるシェルの動きであり、より高い収益が見込める化石燃料の事業運営へと戦略的に重点を移すことを意味する。

ブルームバーグによると、エクソンモービルはウッドサイド・エナジーの買収を検討していると、最近の関係者の話として伝えられた。想定される取引の具体的な条件や時期については開示されていない。

WTI原油は過去5分で1バレル当たり1.17ドル下落して85.32ドルとなり、一方ブレント原油は同期間に1バレル当たり1.23ドル下落して87.97ドルとなりました。

6月12日にエネルギー長官ライトが述べたところによると、米国は価格を抑えるために原油の輸出禁止措置を課さず、国家戦略石油備蓄を完全に補充することを目指している。

米国のエネルギー長官ライトは、ガス価格の引き下げを助けるための夏季のガソリン税負担軽減の可能性を発表した。

メキシコのクラウディア・シェインバウム大統領は最近、米国の自動車価格が大幅に上昇したと述べました。彼女は、メキシコの車両に対する関税を引き下げることはアメリカの利益にかなうと指摘し、進行中の関税協議の中で両国の貿易関係に焦点を当てました。

Guru Clubによると、米国のエネルギー長官リック・ペリーは本日（6月12日）、「イラン産原油がホルムズ海峡を通って流れていない」と述べた。

Guru Clubによると、6月12日、米国エネルギー長官ライトは、合意が成立すればイランへの制裁が部分的に解除され得ると述べた。

報道によると、6月12日金曜日の米国株は上昇し、米国とイランの間で起こり得る一時的な停戦合意の兆しが和らいだことでリスク選好感が改善した。ダウ・ジョーンズ工業株30種平均は0.58%上昇し、S&P 500は0.18%上がり、ナスダック総合指数は0.03%上昇した。一方で半導体指数（SOX）は1.09%下落した。 イランの国営メディアは、停戦合意の草案には14条項が含まれており、米国は石油制裁を解除することにコミットし、イランは戦略的に重要なホルムズ海峡を再開することを約束していると報じた。この合意には核問題に関する60日間の協議期間も含まれており、G7当局者はスイスで日曜には早くも署名される可能性があると述べた。ブレント原油は2.6%下落して1バレル当たり約$88となり、紛争が始まってから最初の週以来の安値を記録した。別件として、SpaceXはNasdaq（銘柄：SPCX-US）で正式にローンチし、1株当たり$135で5億5560万株を売却して目標の750億ドルを資金調達する計画で、同社の評価額は1.77兆ドルとなった。

Bitcoin.com Newsによると、イランは6月11日もホルムズ海峡を閉鎖したままだった。一方でトランプは米国が合意に達したと主張していたが、その間にビットコインは2.3%反発し、セッション安値の$60,914から約$63,400近辺で取引された。 当該水路は世界のエネルギー供給の約20%を運んでおり、閉鎖によって原油価格とインフレが押し上げられ、暗号資産を含むリスク資産の流動性が締め付けられている。 トレーダーは緊張緩和への期待を、依然として封鎖された海峡という現実と見比べた結果、米国とイランの相反する主張により市場が振り回された。

6月12日、前夜の中国先物市場はまちまちの動きで寄り付きました。貴金属が上昇をけん引し、上海シルバー（Ag）は約2%上昇、上海金（Au）は1%超の上げとなりました。エネルギー関連は全般的に下落し、上海原油（SC）は約3%下落、低硫黄燃料油（LU）と燃料油は2%超下落、液化石油ガス（LPG）も約2%下がりました。