コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

ゲート・ニュースの情報。4月12日、米国大統領ドナルド・トランプは、状況が落ち着けば、石油と天然ガスの価格は最終的に下がると述べた。彼は、石油と天然ガスの価格は中間選挙前に、より低くなる可能性もあり、少し高くなる可能性もあると指摘した。

米・イランの地政学的な緊張の影響を受けて、西側の銀行はコンプライアンスおよび制裁リスクを理由に、大口の商品取引の貿易金融から撤退を加速させた。その結果、トレーダーはクロスボーダー決済にステーブルコインへとシフトしている。ステーブルコインは代替の決済手段となり、使用頻度が上昇しており、その時価総額は3000億ドルを超え、オンチェーン取引量は4兆ドルに達している。

ゲートニュースのメッセージとして、$SILVER ロングポジションの大半を、レバレッジ20倍でクローズしたクジラとして「0x9e8」が特定されました。その後、過去5時間で、$CL ロングポジション95,577件をレバレッジ20倍で新規にオープンし、その価値は$9 百万でした。この取引活動は、米国とイランの交渉が成功に至らなかったために発生しました。

米国の銀行がレポートを発表し、中東の地政学的な影響によって世界経済の見通しを調整した。米国の2026年の成長見通しは2.3%に引き下げられ、インフレは3.1%に引き上げられた。ユーロ圏の成長見通しは引き下げられ、インフレは3.3%に引き上げられた。レポートは、このショックの影響が不均衡であることを強調している。

アメリカ合衆国大統領トランプは4月12日、ある報道をリツイートし、彼がイランに対して海上封鎖の戦略を取る可能性があると述べた。この動きは、交渉が決裂した後に注目を集めた。先にベネズエラで成功したのと同様に、トランプはホルムズ海峡の支配を通じてイランの石油輸出に影響を与えようとしており、すでに2隻の米軍空母が配備されて待機している。この行動は、原油価格の変動や地政学的なリスクを再び引き起こす可能性がある。

米・イラン核交渉の決裂でビットコインが急騰後に反落し、ホルムズ情勢とマクロデータが焦点となっています。この記事では、地政学的な対立下での暗号資産市場の変動ロジックとオンチェーンの資金動向を解説します。

米国副大統領ヴァンスがイスラマバードで行った米伊交渉は合意に至らなかった。主要な争点は、イランが米国側の核兵器に関する約束の要求を拒否したことだった。交渉の決裂により地政学的リスクが上昇し、金融市場に影響を及ぼし、とりわけ原油とビットコインの価格が揺れ動いた。交渉が結果を出さなかったとしても、双方はなお対話を続ける可能性があり、市場は今後の展開に注目するだろう。

Gate Newsのメッセージ。4月12日、オンチェーンデータのモニタリングによると、Sky（旧MakerDAO）の共同創業者Runeによる7倍レバレッジのナスダック100ショートはすべて決済済みです。現在も彼は20倍レバレッジのWTI原油先物ロング、7倍レバレッジのブレント原油ロング、ならびに20倍レバレッジのS&P 500ショートを保有しており、すべて損失状態にあります。彼の全体のポジション価値は現在約68万ドルまで下落しており、評価損益は約6万ドルのマイナスで、投資収益率は-21.78%です。

イランとアメリカのパキスタンにおける第3ラウンドの協議はすでに終了し、イラン側はこれが枠組み合意に到達するための「最後の機会」だと述べた。双方はホルムズ海峡、核問題などの主要な論点で意見の相違が大きく、実質的な進展には至っていない。協議はなお続いており、状況は複雑で、軍事行動と外交の駆け引きが同時に加速している。

イランと米国の和平交渉がまもなく開始され、イラン代表団は71人で構成され、議長のカリバフが率いる。一方、米側は300人の代表団を擁しており、その大半は安全保障および警備担当者である。双方の陣容の違いは顕著で、交渉では経済制裁や核施設などのデリケートな論点に踏み込むことになる。

CNNは、イランの安全に関する情報筋の話として、イランと米国が交渉による共同の枠組みに合意する前は、ホルムズ海峡の封鎖が引き続き行われるだろうと報じた。これは、米側が過大な要求を突きつけているためだという。イランは、行動を急ぐつもりはなく、現状は変わらず、船舶の通航数そのものも実現できないと強調した。

ある研究機関のデータによると、伝統的な資産に連動（担保）する暗号資産の無期限先物契約が、次第に「前もって価格を決めるウォール街」のためのツールになりつつあり、その週末の価格変動が翌週月曜日の従来市場に対する予測の精度は89%に達しています。この種の契約の取引量と週末のアクティビティは大幅に上昇しており、従来市場の短期的な動向を見極める重要な参考になっています。

トランプは4月11日の声明で、イランの軍事力が大きな打撃を受け、その海軍、空軍、および防空システムはほぼ破壊され、脅威として残っているのは機雷だけだと述べた。アメリカはホルムズ海峡の掃海を行っており、多国籍で石油を輸送することにも協力している。

4月11日、アメリカとイランはパキスタンのイスラマバードで歴史的な直接協議を開始した。1979年のイラン革命以来、初めての高官レベルの外交接触であり、停戦の安定化を図り、戦争の解決策を模索することが目的だ。双方の代表団は陣容が大規模で、パキスタンが仲介役を務める。交渉の背景には、最近の軍事衝突とそれが世界の金融市場に与える影響がある。市場は進展を厳しく注視する。

ゲートニュース、4月11日、トランプは自身のTruthプラットフォームへの投稿で、大量の無積（空荷）タンカーのうち、世界最大級のタンカーの一部が、ただいま米国へ向かっており、世界でもっとも上質で最も「甘美」な石油と天然ガスを積んでいると述べた。トランプはまた、米国の石油埋蔵量は、世界で2位および3位の大産油国の合計を上回り、さらに品質もより高いと強調した。彼は記事の中で「私たちはあなたのご来訪をお待ちしています。お急ぎください！」と書いた。

米国の銀行の調査レポートによると、1970年代以来、世界経済の原油への依存は減少し、現在必要とされる原油量は当時の3分の1にとどまり、経済の耐性（レジリエンス）が強まっている。さらに、華泰証券の分析では、金がヘッジ（危機回避）の特性を十分に示せず、地政学的なショックの影響を受けた後、下落（リトレース）を経験して反発した。

ゲートニュース。4月11日、米国エネルギー省は、戦略石油備蓄から4社に対して850万バレルの原油を貸し出すと発表した。戦略石油備蓄の原油を借りる企業には、マッコーリー（Macquarie）とフィリップス66（Phillips 66）が含まれる。

ゲート・ニュース、4月11日、ロイターの報道によると、米ホワイトハウスの上級当局者は、ホワイトハウス内部には疑念の空気が広がっていると述べた。当局者は、トランプが最近、顧問らとの会談の中で、ホルムズ海峡は短期的には完全に再開される可能性は低いことを認めたようだと語った。しかしその一方で、トランプは木曜日にソーシャルメディアに投稿し、原油供給はまもなく回復するとしたものの、追加の説明はしていない。

報道によると、イランは米・イランの停戦期間中、ホルムズ海峡を通過するタンカーに対して、通行料として1バレル当たり1ドルをビットコインおよび暗号通貨で支払うよう求める計画だという。片道の費用は最大200万ドルに達する可能性がある。満載のタンカーは貨物を申告し、暗号通貨で支払う必要があり、取引が追跡されないようにすることが求められる。この取り組みは、従来の金融システムに対する制裁リスクを回避することを目的としている。

ゲートニュースの報道。4月10日、市場筋によると、4月11日、米民主党の上院議員ウォレンが米商品先物取引委員会（CFTC）に書簡を送り、米大統領トランプのイラン関連の主張と結び付けられる原油取引について調査するよう求めた。